Jaarverslag 2011 - Port of Rotterdam

Langlopende schulden
Onder de langlopende schulden worden schulden opgenomen met een resterende
looptijd van meer dan één jaar. De op korte termijn (binnen één jaar) verschuldigde
aflossingen worden opgenomen onder de kortlopende schulden.
Langlopende leningen
Langlopende leningen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, waarbij
een verschil tussen de geamortiseerde kostprijs en het aflossingsbedrag op basis van
de effectieve­rentemethode in de winst­en verliesrekening wordt opgenomen over de
looptijd van de leningen. Indien er geen sprake is van agio of disagio of transactiekosten
is de geamortiseerde kostprijs gelijk aan de nominale waarde van de schuld.
Bij vervroegde aflossingen wordt de in rekening gebrachte boeterente verwerkt in de
winst­en­verliesrekening als financiële baten en lasten.
Afkoop erfpacht
Voor huurders van terreinen bestaat de mogelijkheid om erfpachtcontracten tegen
contante waarde af te kopen. De ontvangen afkoopsommen zijn opgenomen onder de
langlopende schulden. Jaarlijks wordt de rente over het uitstaande saldo toegevoegd
en worden de bij het betreffende boekjaar behorende opbrengsten ten gunste van de
contractopbrengsten gebracht.
Derivaten en hedge accounting
Het beleid van Havenbedrijf Rotterdam is om een deel van de rente­, valuta­ en
productprijsrisico’s effectief af te dekken. Indien hierbij derivaten worden gebruikt
dan past Havenbedrijf Rotterdam hedge­accounting toe. De derivaten worden conform
de kostprijshedge­accounting methode gewaardeerd tegen kostprijs. Indien de hedge
effectief is, blijven waardeveranderingen off­balance. De mate van effectiviteit van de
Interest Rate Swap wordt jaarlijks getoetst door de verwachte gemiddeld gewogen
onderliggende nominale waarde af te zetten tegen de gewogen gemiddelde nominale
waarde van de afgedekte positie over de totale looptijd van het instrument. Indien het
instrument (deels) ineffectief is, wordt de waardemutatie van het ineffectieve deel ten
laste of ten gunste van de winst­ en verliesrekening gebracht.
Ultimo 2011 is de IRS als effectief beoordeeld.
Leasing
De beoordeling of een overeenkomst een lease bevat, vindt plaats op grond van de
economische realiteit op het tijdstip van het aangaan van het contract. Het contract
wordt aangemerkt als lease­ overeenkomst als de nakoming van de overeenkomst
afhankelijk is van het gebruik van een specifiek actief of de overeenkomst het recht
van het gebruik van een specifiek actief omvat.
Financiële leasing
Activa die worden gefinancierd door middel van financiële leasing worden geactiveerd
in de balans op het tijdstip van het aangaan van het leasecontract tegen de reële
waarde van het actief of de lagere contante waarde van de minimale leasetermijnen.
De te betalen leasetermijnen worden op annuïtaire wijze verdeeld in een aflossingsen
een rentecomponent, gebaseerd op een vast rentepercentage.
De leaseverplichtingen worden exclusief de rentevergoeding opgenomen onder de
langlopende schulden. De rentecomponent als onderdeel van de leasetermijnen wordt
verantwoord in de winst­en­verliesrekening. De relevante activa worden afgeschreven
over de economische levensduur.
Operationele leasing
Verplichtingen met betrekking tot operationele leasing worden verwerkt in de winsten­verliesrekening
over de looptijd van het contract. De verplichtingen vanaf 2012
zijn opgenomen onder de niet in de balans opgenomen regelingen.
Havenbedrijf Rotterdam N.V. Jaarverslag 2011 Jaarrekening > Grondslagen voor waardering van activa en passiva
106