Jaarverslag 2011 - Port of Rotterdam

Kasstromen
Kasstroomoverzicht
Afgeronde bedragen x € 1 miljoen
De operationele kasstroom is gestegen als gevolg van de toename van het bedrijfsresultaat,
gecorrigeerd voor ‘non­cash’ items, en een verbetering van het werkkapitaal
door toename van de kortlopende schulden. Deze toename is deels
afgevlakt door de hogere rentelasten in 2011.
De investeringskasstroom nam ten opzichte van 2010 verder toe, in lijn met onze
investeringsambities. De stijging in 2011 werd veroorzaakt door de investeringen
in de Maasvlakte 2. Ondanks de toename van de investeringen is de (uitgaande)
investeringskasstroom afgenomen. De oorzaak is dat, conform de Uitwerkingsovereenkomst
Landaanwinning, in 2011 een bijdrage van het Rijk is ontvangen
van € 363 miljoen voor de aanleg van de buitencontour van Maasvlakte 2. In 2012
zal het Rijk nog een bijdrage doen van € 363 miljoen.
Bruto investeringen
Afgeronde bedragen x € 1 miljoen
2011 2010
Operationele kasstroom 328,8 250,3
Investeringskasstroom (excl. Rijksbijdrage) -459,7 -406,4
Rijksbijdrage 363,0
Financieringskasstroom -291,1 42,0
SALDO kASSTROOM -59,0 -114,1
2011 2010 2009 2008
Bestaand Rotterdams Gebied 116 121 170 135
Maasvlakte 2 379 324 171 55
TOTAAL 494 445 341 190
De financieringskasstroom bestaat voornamelijk uit enerzijds de aflossingen op
de achtergestelde en niet­achtergestelde leningen en anderzijds de opname van
€ 100 miljoen aan leningen bij de Europese InvesteringsBank.
Havenbedrijf Rotterdam N.V. Jaarverslag 2011 Verslag van het Havenbedrijf > Ons bedrijf
90