Årsredovisning 2008 - Euroland

Förvaltningsberättelse
Kontorsrörelsen
Divisionen betjänar fem miljoner privatkunder och 400 000 mindre och
medelstora företag i Sverige, Tyskland och de baltiska länderna. Kunderna
har tillgång till SEB:s kompletta utbud av fi nansiella tjänster via
närmare 550 kontor, telefonkundtjänst och internet.
Affärsområdena är:
Sverige med 172 kontor som betjänar 1,7 miljoner kunder, varav
en miljon använder bankens internettjänster och 143 000 är mindre
och medelstora företag.
Estland med 61 kontor som betjänar 800 000 kunder, varav
540 000 använder bankens internettjänster och 71 000 är mindre
och medelstora företag.
Lettland med 63 kontor som betjänar 900 000 kunder, varav
480 000 använder bankens internettjänster och 66 000 är mindre
och medelstora företag.
Litauen med 77 kontor som betjänar en miljon kunder, varav
800 000 använder bankens internettjänster och 63 000 är mindre
och medelstora företag.
Tyskland med 174 bankkontor, som betjänar en miljon kunder,
varav 360 000 använder bankens internettjänster och 23 000 är
mindre och medelstora företag.
Kort med 3,3 miljoner utgivna kort (betal- kredit- och bankkort samt
profi lerade kort). Affärsområdet bedriver verksamhet i Sverige,
Danmark, Norge och Finland och inkluderar varumärken som
Eurocard och Diners Club. Kort har också inlösenavtal med över
200 000 inköpsställen.
Resultatet före kreditförluster i linje med 2007
Divisonens räntenetto utvecklades starkt och ökade successivt
varje kvartal. In- och utlåningsvolymerna ökade under året, delvis
som ett resultat av valutakursförändringar. Provisionsnettot
förbättrades något under fjärde kvartalet, men minskade med
9 procent under helåret. Resultatet före kreditförluster var i linje
med 2007.
De försämrade ekonomiska villkoren ledde till att reserveringarna
för kreditförluster ökade under året, framför allt i de baltiska
länderna. Denna utveckling förstärktes under fjärde kvartalets
hastiga ekonomiska inbromsning.
Ökade volymer och 16 000 nya små- och medelstora
företagskunder i Sverige
I Sverige ökade räntenettot med 15 procent, till stor del beroende
på ökade in- och utlåningsvolymer. Bolån till svenska hushåll,
som motsvarar ungefär 40 procent av divisionens totala utlåning,
ökade med 8 procent under året. Till skillnad från övrig utlåning,
där tillväxten avtog under åretss lopp, ökade bolån i samma takt
som under föregående år. Efter en gradvis försämring under senare
år stabiliserades marginalerna på bolån i Sverige under 2008.
SEB.s ställning på den totala sparandemarknaden i Sverige
(exklusive direktägda aktier) stärktes ytterligare. Vid utgången
av året var Banken enligt SEB:s Sparbarometer störst bland de
svenska bankerna på detta område.
Det förbättrade erbjudandet tilll små och medelstora företag,
exempelvis i form av Enkla rman, fortsatte att ge resultat. Under
2008 attraheradae SEB mer än 10 000 nya betalkunder.
Kostnaderna ökade med 5 procent, bland annat som en effekt
av högre pensionskostnader.
30 SEB ÅRSREDOVISNING 2008
2008 2007
Andel av SEB:s totala intäkter, % 41 41
Andel av SEB:s rörelseresultat, % 34 35
Andel av SEB:s personal, % 43 45
Resultaträkning
Mkr 2008 2007
Förändring,
procent
Räntenetto 10 750 9 698 11
Provisionsnetto 5 641 6 219 –9
Nettoresultat av fi nansiella transaktioner 397 482 –18
Övriga intäkter netto 244 159 53
Intäkter 17 032 16 558 3
Personalkostnader –4 632 –4 235 9
Övriga kostnader –5 449 –5 286 3
Av- och nedskrivningar av tillgångar –311 –318 –2
Kostnader –10 392 –9 839 6
Resultat före kreditförluster 6 640 6 719 –1
Kapitalvinster och -förluster från tillgångar 2 4 –50
Kreditförluster 1) –2 380 –715
Rörelseresultat 4 262 6 008 –29
K/I-tal 0,61 0,59
Allokerat kapital, miljarder kronor 25,3 24,8
Räntabilitet, % 12,7 18,8
Antal befattningar, medeltal 9 084 8 802
1) Inklusive värdeförändring på övertagen egendom.
Försämrade ekonomiska villkor i Baltikum
För Estland, Lettland och Litauen ledde den globala konjunkturnedgången
tillsammans med lokala obalanser till allt mer utmanande
marknadsförutsättningar. Liksom på många andra marknader
påskyndades den negativa utvecklingen under fjärde
kvartalet, vilket föranledde kraftigt höjda reserveringar. Till följd
av SEB:s försiktiga utlåningspolitik har Bankens marknadsandelar
gradvis sjunkit sedan slutet av 2005, särskilt inom företagsutlåning.
Den årliga kredittillväxten under 2008, mätt i lokal valuta,
var –2, +5 respektive +8 procent i Estland, Lettland och Litauen.
Tillväxttakten minskade under året, framförallt i Litauen.
Inlåningsvolymerna var fortsatt stabila i Estland och Lettland,
men minskade något i Litauen under fjärde kvartalet. Inom
långsiktigt sparande har SEB en stark ställning lokalt. Även om
marknadsandelarna sjönk under 2008 är de fortfarande höga för
livförsäkringar och fonder.
Kostnaderna steg på grund av valutakursförändringar, ökade
hyreskostnader till följd av fastighetsförsäljningen i slutet av 2007
samt kostnadsin ation. Ökningstakten var dock betydligt lägre
under fjärde kvartalet än för året i sin helhet. Antalet heltidstjänster
minskade med er än 100 under årets sista tre månader.
Svag lönsamhet i Tyskland
I Tyskland påverkades värdepappersrelaterade intäkter påtagligt
av lägre marknadsaktivitet. Trots ökad försäljning av konsument-
och bolån, försäkringar och ett högre räntenetto försämrades lönsamheten
ytterligare.
Kreditförlusterna var lägre än under 2007.