Årsredovisning 2008 - Euroland

Förvaltningsberättelse
Kapitaltäckning
SEB-koncernen, procent
15
12
9
6
3
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 1) 2008 1)
Kapitaltäckning
Total kapitaltäckningsgrad Primärkapitalrelation
1) Basel II utan övergångsregler.
Mkr 2008 2007
Tillgängligt kapital
Primärkapital 82 463 72 702
Kapitalbas
Kapitaltäckning utan
övergångsregler (Basel II)
104 723 92 973
Kapitalkrav 65 423 58 949
Uttryckt som RWA, riskvägda tillgångar 817 788 736 864
Primärkapitalrelation 10,1 9,9%
Total kapitaltäckningsgrad 12,8 12,6%
Kapitaltäckningskvot (kapitalbas/kapitalkrav)
Kapitaltäckning med övergångsregler
enligt myndighetsrapportering (Basel II)
1,60 1,58
Procentsats för golvregler 90% 95%
Kapitalkrav 78 883 67 358
Uttryckt som RWA, riskvägda tillgångar 986 034 841 974
Primärkapitalrelation 8,4% 8,6%
Total kapitaltäckningsgrad 10,6% 11,0%
Kapitaltäckningskvot (kapitalbas/kapitalkrav)
Kapitaltäckning med RWA enligt
tidigare regelverk (Basel I)
1,33 1,38
Kapitalkrav 90 164 71 398
Uttryckt som RWA, riskvägda tillgångar 1 127 054 892 473
Primärkapitalrelation 7,3% 8,1%
Total kapitaltäckningsgrad 9,3% 10,4%
Kapitaltäckningskvot (kapitalbas/kapitalkrav) 1,16 1,30
pågår med att kunna rapportera ytterligare hushållsportföljer (och
småföretag) enligt IRK. Det långsiktiga målet är rapportering enligt
utvecklad IRK-metod för alla portföljer med undantag för exponeringar
mot stater och kommuner samt för ett litet antal marginella
portföljer. För dessa exponeringar kommer schablonmetoden
att användas.
Efter myndighetsgodkännande rapporteras från andra kvartalet
2008 koncernens kapitalkrav för operationell risk enligt internmätningsmetoden
(AMA). Vad gäller marknadsrisk har SEB sedan
2001 godkännande att beräkna kapitalkravet för den generella
risken i moderbanken med hjälp av sin interna VaR-modell.
50 SEB ÅRSREDOVISNING 2008
Mål 1)
Utdelningar
Utdelningens storlek avgörs av såväl det ekonomiska klimatet
som koncernens nansiella position och tillväxtmöjligheter. Genom
åren har SEB haft som mål att utdelningen, över en konjunkturcykel,
Total skall capital motsvara ratio cirka 40 procent av vinsten per aktie.
Core capital ratio
Kapitalmål
SEB:s kapitalmål har två principiella syften: 1) att säkerställa att
koncernens kapitalstyrka är tillräcklig för att stödja den beslutade
affärsstrategin och ha en kapitaltäckning som är högre än myndighetskraven
även vid en ekonomisk nedgång; och 2) att upprätthålla
en tillräcklig kapitalstyrka för att ge utestående obligationer
och andra skuldinstrument (utom efterställda skulder) en
kreditvärdighet svarande mot koncernens beslutade riskaptit (ratingmål
AA). Målet för SEB:s primärkapitalrelation är 10 procent,
baserat på Basel II:s ramverk utan övergångsregler.
Kapitalkrav enligt Basel II
Kapitalkravet enligt Basel II, inklusive övergångsregler, var 78,9
miljarder kronor (67,4). Detta kan uttryckas som riskvägda tillgångar
(RWA) om 986,0 miljarder (842,0). Valutaeffekter svarade för 72
miljarder av RWA-ökningen. Ytterligare information om hur koncernens
RWA beräknas nns i SEB:s ”Capital Adequacy and Risk
Management Report (Pillar 3)” på www.sebgroup.com.
Kapitalbas
Koncernens primärkapital uppgick vid slutet av 2008 till 82,5 miljarder
kronor (72,7) vilket ger en rapporterad primärkapitalrelation
på 8,4 procent (8,6). Kapitalbasen var 104,7 miljarder (93,0)
och totalkapitalrelationen 10,6 procent (11,0).
Ekonomiskt kapital
För intern bedömning av kapitalbehov och lönsamhet arbetar
SEB med så kallat ekonomiskt kapital via en modell för Capital at
Risk (CAR). Denna interna modell har stora likheter med regelverket
för kapitaltäckning enligt Basel II i det att många underliggande
riskfaktorer är desamma. Beräkningen av ekonomiskt kapital
utgår från kon densnivån 99,97 procent, vilket representerar
kapitalkravet för en AA-rating.
Vid slutet av 2008 var koncernens interna kapitalkrav uttryckt
som ekonomiskt kapital 76,6 miljarder kronor (66,6). De största
riskkomponenterna var kredit- och försäkringsrisk (övervärdena
Kapitalbas – sammanfattning
Mkr 2008 2007
Eget kapital 83 729 76 719
Avdrag för utdelning 0 –4 442
Goodwill i den fi nansiella företagsgruppen
Reserveringsnetto för IRK-rapporterade
–7 305 –6 079
kreditexponeringar
Avdrag för verksamhet utanför den
–1 133 –235
fi nansiella företagsgruppen –2 954 –3 056
Övriga justeringar –2 245 –1 112
Primärkapitaltillskott 12 371 10 907
Primärkapital 82 463 72 702
Förlagslån i sekundärkapitalet
Reserveringsnetto för IRK-rapporterade
33 731 31 512
kreditexponeringar –1 133 –235
Avdrag för investeringar i försäkringsföretag –10 696 –10 673
Övriga justeringar 358 –333
Kapitalbas 104 723 92 973