Årsredovisning 2008 - Euroland

Skatter
Koncernens skatt för perioden utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt.
Aktuella skattefordringar och skulder för innevarande och föregående perioder
värderas till det belopp som förväntas bli betalt till eller från skattemyndigheterna
baserat på de skattesatser och den skattelagstiftning som är antagen eller i allt
väsentligt antagits på bokslutsdagen.
Aktuell skatt är skatt som hänför sig till periodens skattepliktiga resultat. Uppskjuten
skatt uppstår på grund av temporära skillnader mellan en tillgångs eller
skulds skattepliktiga värde och dess bokförda värde. Aktuell skatt och uppskjuten
skatt redovisas i resultaträkningen med undantag för transaktioner som redovisas
direkt mot eget kapital. Skatt som hänför sig till poster som redovisas
direkt mot eget kapital redovisas också direkt mot eget kapital. Exempel på
sådana poster är förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan
säljas samt vinst eller förlust på säkringsinstrument i kassaflödessäkringar.
Uppskjuten skattefordran redovisas i balansräkningen i den omfattning det är
sannolikt att dessa kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Koncernens
uppskjutna skattefordran och skatteskuld har beräknats med 26,3 procent
skatt i Sverige och med respektive lands skattesats för utländska bolag.
Försäkringsavtal och investeringsavtal
Försäkringsavtal är avtal där koncernen åtar sig en betydande försäkringsrisk
– definierad som en absolut risk av minimum 5 procent av det underliggande värdet
– för försäkringstagaren genom att gå med på att kompensera försäkringstagaren
eller annan förmånstagare om en förutbestämd försäkrad händelse skulle
inträffa. Investeringsavtal är finansiella instrument som inte kan definieras som
försäkringsavtal, eftersom de inte överför någon betydande försäkringsrisk från
för säkringstagaren till koncernen.
Försäkringsavtal
Försäkringsavtal är klassificerade som Kortfristiga (skadeförsäkring) eller Långfristiga
(livförsäkring). Kortfristig försäkring innefattar sjukförsäkring, olycksfallsförsäkring,
vårdförsäkring och rehabiliteringsförsäkring. Långfristig försäkring
innefattar i huvudsak traditionell livförsäkring inom det danska dotterbolaget
SEB Pension. I koncernen redovisas kortfristiga och långfristiga försäkringsavtal
summerat som försäkringsavtal. Omkring 95 procent av försäkringsskulden är
hänförbar till långfristiga försäkringsavtal.
Värdering av kortfristiga försäkringsavtal (skadeförsäkring)
Avsättningen för ej intjänade premier avser att täcka den förväntade skade- och
driftskostnaden under den återstående löptiden på ingångna försäkringsavtal.
Avsättningen för ej intjänade premier är normalt tidsproportionell under försäkringsavtalens
löptid. Om premienivån bedöms vara otillräcklig för att täcka de
förväntade skade- och driftskostnaderna, skall avsättning för ej intjänade pre mier
förstärkas med avsättning för kvardröjande risker.
Avsättning för oreglerade skador skall täcka de förväntade framtida utbetalningarna
för samtliga inträffade skador, inklusive de skador som ännu inte rapporterats
(IBNR-avsättning). Avsättning för oreglerade skador skall även täcka
samtliga kostnader för skadereglering. Avsättningen för oreglerade skador diskonteras
ej med undantag för avsättningar för skadelivräntor som nuvärdesberäknas
enligt vedertagna livförsäkringstekniska metoder.
Värdering av långfristiga försäkringsavtal (livförsäkring)
För långfristiga livförsäkringar redovisas en skuld för avtalade förmåner som förväntas
uppstå i framtiden när premierna redovisas. Skulden motsvarar summan
av det diskonterade värdet av förväntade förmånsutbetalningar och administrativa
utgifter, med avdrag för alla utestående framtida avtalade premiebetalningar.
Skulden för långfristiga försäkringsavtal diskonteras enligt vedertagna livförsäkringstekniska
metoder.
Förlustprövning
Svensk aktuariell metod innebär att en förlustprövning av försäkringsavsättningarna
görs. Detta för att säkerställa att det redovisade värde på avsättningarna
är tillräckligt högt upptaget med avseende på förväntade framtida kassaflöden.
Avsättningens redovisade värde är värdet på avsättningen med avdrag för alla
hänförliga immateriella tillgångar eller förutbetalda anskaffningskostnader. Då
denna test utförs används de mest sannolika utfallen av beräknade framtida avtalade
kassaflöden samt skaderegleringskostnader och administrativa utgifter.
Dessa kassaflöden diskonteras och jämförs med avsättningens redovisade värde.
Alla underskott redovisas direkt i resultaträkningen.
Intäktsredovisning
Premier för försäkringsavtal redovisas som intäkter när de betalas av försäkringstagarna.
För avtal där försäkringsriskpremierna under en period förväntas
täcka periodens försäkringsersättningar, redovisas dessa premier som intäkt
proportionellt under denna period.
Kostnadsredovisning
Kostnader för försäkringsavtal redovisas som kostnader när de uppstår, med
undantag för provisioner och andra rörliga anskaffningskostnader som är relaterade
till nya avtal och förnyelse av befintliga avtal. Dessa aktiveras som förutbetalda
anskaffningskostnader. Dessa kostnader är till största delen rörliga an-
Noter till de finansiella rapporterna
skaffningskostnader som betalas till försäljningspersonal, mäklare och andra
distributionskanaler. Förutbetalda anskaffningskostnader periodiseras och resultatförs
då motsvarande intäkt redovisas. Tillgången testas för nedskrivningsbehov
varje redovisningsperiod för att säkerställa att avtalets förväntade framtida
ekonomiska förmåner överstiger det redovisade värdet. Alla andra kostnader,
såsom fasta anskaffningskostnader och löpande förvaltningskostnader redovisas
under den redovisningsperiod de inträffar. Försäkringsersättningar redovisas
som kostnad när de inträffar.
Återförsäkring
Avtal som ingåtts med återförsäkrare genom vilka kompensation för förluster på
avtal utfärdade av koncernen erhålls, klassificeras som avgiven återförsäkring.
För avgiven återförsäkring redovisas de förmåner som koncernen har rätt till enligt
återförsäkringsavtalet som återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar.
Fordringar på återförsäkrare värderas på samma sätt som de belopp
som är kopplade till återförsäkringsavtalet och i enlighet med villkoren för varje
återförsäkringsavtal.
Investeringsavtal
Huvuddelen av koncernens fondförsäkring (unit linked) klassificeras som investeringsavtal.
Ingen betydande försäkringsrisk överförs från försäkringstagaren
till koncernen. En mindre del av koncernens fondförsäkringsverksamhet, i det
Litauiska försäkringsdotterbolaget, klassificeras som försäkringsavtal.
Värdering
Investeringsavtal är finansiella förbindelser vars verkliga värde är beroende av de
underliggande finansiella tillgångarnas verkliga värde. De underliggande tillgångarna
och tillhörande skulderna värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Det
verkliga värdet på de finansiella skulderna fastställs med hjälp av de aktuella värden
som speglar det verkliga värdet på de finansiella tillgångarna till vilka de finansiella
skulderna är länkade på balansdagen. Om investeringsavtalet har en återköpsklausul,
upptas skulden till ett värde som aldrig understiger återköps värdet.
Intäktssredovisning
Belopp som erhållits från och betalats till innehavarna av investeringsavtalen
redovisas över balansräkningen som insättningar eller uttag. Avgifter som debiteras
för förvaltning av investeringsavtal intäktsförs. Dessa tjänster tillhandahålls
jämnt fördelade under avtalens löptid.
Kostnadsredovisning
Rörliga kostnader som direkt kan hänföras till tecknandet av nya investerings avtal
periodiseras. Dessa kostnader är till största delen rörliga anskaffnings kostnader
som betalas till försäljningspersonal, mäklare och andra distributionskanaler. Förutbetalda
anskaffningskostnader resultatförs då motsvarande intäkt redovisas.
Tillgången testas för nedskrivningsbehov varje redovisningsperiod för att säkerställa
att avtalets förväntade framtida ekonomiska förmåner överstiger det redovisade
värdet. Alla andra kostnader, såsom fasta anskaffningskostnader och löpande
förvaltningskostnader redovisas under den redovisningsperiod de inträffar.
Avtal med diskretionär del (DPF)
Traditionell sparandeförsäkring inom det danska dotterbolaget SEB Pension innehåller
en diskretionär del. Detta innebär att försäkringstagaren kan erhålla, som
komplement till garanterade ersättningar, ytterligare ersättningar eller bonus.
Dessa avtal redovisas enligt de principer som etablerats för försäkringsavtal.
Den garanterade delen och den diskretionära delen av återbäring redovisas som
en skuld till försäkringstagarna.
VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER FÖR MODERFÖRETAGET
Moderföretagets årsredovisning är upprättad i enlighet med Lag (1995:1559) om
årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens
föreskrifter FFFS 2008:14 och Rådet för Finansiell Rapportering RFR 2.1.
Moderföretaget tillämpar så kallad lagbegränsad IAS, vilket innebär att internationella
redovisningsstandarder tillämpas i den utsträckning det är möjligt enligt
svensk lagstiftning på redovisningsområdet. I och med att svensk normgivning
inte fullt ut är anpassad till IFRS kommer redovisningsprinciperna i moderföretaget
till vissa delar att skilja sig från de redovisningsprinciper som tillämpas i
koncernen. Nedan anges de skillnader som är väsentliga för moderföretaget.
Uppställningsformer
ÅRKL anger uppställningsformer för balans- och resultaträkningen som inte är i
överensstämmelse med IFRS. Kreditinstitut och värdepappersbolag som i koncernredovisningen
tillämpar internationella redovisningsstandarder IFRS/IAS antagna
av EG-kommissionen har möjlighet att avvika från den uppställningsform som
ÅRKL anger för balansräkningen men inte från den som anges för resultaträkningen.
Moderföretaget har valt att utnyttja denna möjlighet, vilket innebär att balansräkningens
uppställning i allt väsentligt är lika i koncernen och moderföretaget.
Koncerndefinition
Definitionen av en koncern skiljer sig åt mellan ÅRKL och IAS 27. Enligt ÅRKL redo-
SEB ÅRSREDOVISNING 2008 75