Årsredovisning 2008 - Euroland

Beviljningsprocessen är olika beroende på typ av kund (hushåll,
företag, bank osv.), kundens bedömda risknivå samt den
sökta kreditens typ och storlek.
Kvali cerad och oberoende kreditanalys är speciellt viktig
vad gäller stora företag. Divisionen Stora Företag och Institutioner
har en kreditanalysfunktion som tillhandahåller oberoende
analys och kreditutlåtanden till divisionens affärsenheter och till
kreditkommitteerna.
Riskklassifi cering – företag, banker m.m.
SEB har ett internt system för att riskklassi cera banker, företag
och kunder inom offentlig förvaltning. Riskklasserna avspeglar
risken för betalningsfallissemang. Riskklasskalan har 16 steg, där
1 står för den högsta kreditvärdigheten och 16 innebär den lägsta.
Riskklass 1–7 motsvarar ”investment grade”, medan riskklasserna
13–16 är ”watch-list”.
Riskklasserna är viktiga parametrar för att strukturera kreditpolitik
och kreditbeviljning (till exempel vid beslut om limiter)
och för att följa upp, hantera och rapportera kreditportföljen. Systemet
för riskklassi cering bygger på analys av risken i kundens
verksamhet och nansiella ställning. I bedömningen vägs även in
nansiella nyckeltal och jämförelser med kundens konkurrenter.
Riskklassifi cering – hushåll och småföretag
För hushåll och småföretag använder SEB system för kreditscoring,
främst baserat på betalningsbeteende.
Limitsättning och uppföljning
För att hantera kreditrisken på varje enskild kund eller kundgrupp
sätts en total limit. Limiten återspeglar den maximala exponering
som koncernen för närvarande accepterar. Limiter upprättas
även för den samlade exponeringen mot länder i vissa riskklasser
samt för avvecklingsrisken i handlarverksamheten.
Samtliga totala limiter och riskklasser skall vara föremål för genomgång
av ett kreditbeslutsorgan minst en gång årligen (en kreditkommitté
eller banktjänsteman, enligt den av styrelsen fastställda
kreditinstruktionen för koncernen). Engagemang med högre
risk (riskklass 13–16) är föremål för mera frekventa genomgångar.
Avsikten är att på ett tidigt stadium kunna identi era engagemang
med förhöjd förlustrisk och att tillsammans med kunden arbeta
fram konstruktiva lösningar som gör det möjligt för SEB att minska
eller undvika kreditförluster.
På SEB:s hemmamarknader nns permanenta workout-grupper
som arbetar med problemkrediter. Till följd av det försämrade
ekonomiska läget beslutade SEB i slutet av 2007 att komplettera de
nationella workout-organisationerna med en ny koncernfunktion,
Kreditportföljen per riskklass
Kategori Riskklass PD intervall
Förvaltningsberättelse
Special Credits Management. Enheten, som har globalt ansvar för
hantering av problemengagemang, startade sin verksamhet i inledningen
av 2008.
Riskreducering
SEB använder ett antal tekniker för att reducera risken i kreditportföljen.
Valet beror på vad som är lämpligt i det enskilda fallet
för aktuell produkt och kund, men hänsyn tas även till legala begränsningar
liksom till den egna organisationens erfarenhet och
kapacitet att hantera tekniken i fråga. De viktigaste teknikerna utgörs
av pantsättning av säkerheter, av garantier och borgensförbindelser,
samt av nettningsavtal. De vanligaste säkerhetstyperna
utgörs av fast egendom och nansiella säkerheter. I Tradingverksamheten
används vanligtvis avtal om marginalsäkerheter för att
begränsa motpartsexponeringar.
För stora företag reduceras kreditrisken normalt genom covenants.
Motpartsrisk i derivatkontrakt
SEB tecknar derivatkontrakt i huvudsak för att Bankens kunder
ska kunna hantera sina nansiella exponeringar. Sedan hanterar
SEB risken i de uppkomna positionerna genom att ingå neutraliserande
kontrakt på marknaden. Koncernen använder också derivat
i syfte att skydda kassa öden och marknadsvärden relaterade
till Bankens tillgångar och skulder från ränte uktuationer.
Med majoriteten av motparter används, för att minska exponeringen
i derivatkontrakten, nettningsavtal som gör det möjligt för
SEB att avräkna negativa marknadsvärden mot positiva i händelse
Totalt exklusive hushåll Hushåll 2)
Moody's
/ S&P 1) Banker Företag
Kreditportföljen per riskklass, exklusive hushåll
Procent (2008: 1 449 miljarder kronor)
Fastighets-
förvaltning
Offentlig
förvaltning Totalt PD intervall
”Investment grade” 1–4 0–0,08% Aaa : A3 / AAA : A- 92,5% 20,3% 13,5% 94,8% 39,4% 0–0,2% 43,8%
5–7 0,08–0,32% Baa / BBB 4,4% 26,0% 20,4% 4,3% 18,9% 0,2–0,4% 30,7%
0,4–0,6% 7,5%
”Ongoing business” 8–10 0,32–1,61% Ba / BB 2,1% 45,3% 55,8% 0,8% 35,0% 0,6–1,0% 6,0%
11–12 1,61–5,16% B1,B2 / B+,B 0,5% 5,6% 5,2% 0,1% 4,1% 1,0–5,0% 8,9%
5,0–10,0% 1,6%
”Watch list” 13–16 5,16–100% B3 : C / B- : D 0,4% 2,9% 5,1% 0,0% 2,5% 10,0–30,0% 0,9%
30,0–50,0% 0,3%
Totalt 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 50,0–100,0% 0,3%
1) Ungefärlig relation till ratinginstituts riskskalor. 2) I Sverige
100
80
60
40
20
0
2008 2007
”2006 2006
13-16
11-12
8-10
5-7
13–16
1-4
11–12
8–10
5–7
1–4
Bostadskrediter
Totalt 100,0%
SEB ÅRSREDOVISNING 2008 39