Årsredovisning 2008 - Euroland
Årsredovisning 2008 - Euroland
Årsredovisning 2008 - Euroland
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Kapitalhantering<br />
Målet för koncernens kapitalhantering är att balansera aktieägarnas<br />
avkastningskrav med de krav på nansiell stabilitet som<br />
ställs av myndigheter, investerare i skuldinstrument, affärsmotparter<br />
och andra marknadsaktörer inklusive ratinginstitut.<br />
Koncernens kapitalisering skall vara riskbaserad och utgå<br />
från en bedömning av den samlade risknivån i verksamheten.<br />
Den skall också vara framåtblickande, i överensstämmelse med<br />
lång- och kortsiktiga affärsplaner och med den förväntade makroekonomiska<br />
utvecklingen.<br />
Styrning och ansvar<br />
Koncernens kapitalpolicy de nierar hur kapitalhanteringen skall<br />
stödja affärsmålen, liksom även koncernens utdelningspolicy och<br />
ratingmål. Detta dokument fastställs av styrelsen på rekommendation<br />
av koncernens Asset and Liability Committee och styrelsens<br />
Risk and Capital Committee. Dokumentet ses över årligen.<br />
Koncernens nanschef ansvarar för utvärderingen av kapitalbehovet<br />
i relation till koncernens riskpro l och för att föreslå en<br />
långsiktig plan för att behålla tillräcklig kapitalstyrka. Denna process,<br />
den interna kapitalutvärderingen (IKU), är sammanlänkad<br />
med affärsplaneringen och sker inom ramarna för koncernens<br />
övergripande styr- och kontrollsystem.<br />
Tillsammans med löpande uppföljning och rapportering av kapitalfrågor<br />
till styrelsen säkerställer detta att aktiekapital, ekonomiskt<br />
kapital, myndighetskrav och ratinghänsyn hanteras på ett<br />
sådant sätt att SEB inte riskerar lönsamheten i verksamheten eller<br />
koncernens nansiella styrka.<br />
Kapitalhantering<br />
Kapitalet hanteras centralt samtidigt som lokala krav på myndighetskapital<br />
och internt kapital uppfylls. Koncernens kapitalpolicy<br />
de nierar hur kapitalhanteringen skall stödja affärsmålen. Aktieägarnas<br />
avkastningskrav skall balanseras mot myndigheternas kapitalkrav,<br />
krav från skuldinvesterare och andra motparter avseende<br />
SEB:s rating, samt det ekonomiska kapital som representerar<br />
koncernens samlade risknivå. På grund av det gradvisa införandet<br />
av Basel II, med RWA-golv (Risk-Weighted Assets) baserade<br />
på tidigare regelsystem i kraft under år 2007–2009, beaktar SEB<br />
båda regelsystemen när man sätter mål för, övervakar och rapporterar<br />
kapitalrelationer. SEB kan, för att optimera kapitalstrukturen,<br />
komma att återköpa utestående förlagslån, exempelvis via<br />
gällande återköpsklausuler.<br />
Kapitalbasen jämfört med interna och externa kapitalkrav<br />
Miljarder kronor<br />
120<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
Kapitalbas<br />
Ekonomiskt kapital<br />
Basel II med<br />
övergångsregler<br />
Basel II utan<br />
övergångsregler<br />
Fördelning av låneportföljer på Basel II-metod<br />
Andel av koncernens exponering, procent<br />
Utvecklad IRK-metod<br />
Hushåll, fastighetskrediter<br />
Grundläggande IRK-metod<br />
Schablonmetod<br />
Storkund, företag<br />
Banker<br />
Hushållsexponeringar, övrigt<br />
Offentlig sektor<br />
Övriga portföljer<br />
Förvaltningsberättelse<br />
0 10 20 30 40 50<br />
Införande av Basel II<br />
Nya kapitaltäckningsregler enligt Basel II gäller i Sverige från den<br />
1 februari 2007. Under 2007 rapporterade koncernen kapitalkrav<br />
enligt Basel II för SEB AB, SEB AG och SEB Gyllenberg, medan<br />
övriga företag rapporterades enligt Basel I. Från <strong>2008</strong> rapporteras<br />
hela koncernen enligt Basel II.<br />
SEB har myndighetstillstånd att rapportera enligt IRK-metod<br />
(Intern riskklassi cering) för cirka 80 procent av kreditportföljen<br />
(räknat som exponeringsvolym). Koncernen rapporterar i stort<br />
sett all fastighetsutlåning till hushåll enligt den utvecklade IRKmetoden<br />
och huvuddelen av exponeringar mot banker och företag<br />
(exklusive småföretag) enligt grundläggande IRK-metod. Arbete<br />
Kapitalkrav<br />
2%<br />
6%<br />
Mkr <strong>2008</strong> 2007<br />
Kreditrisk, kapitalkrav enligt IRK-metod<br />
Institutionsexponeringar 4 472 4 506<br />
Företagsexponeringar 37 158 21 420<br />
Positioner i värdepapperiseringar 572 174<br />
Hushållsexponeringar, fastighetskrediter 4 627 3 409<br />
Andra exponeringsklasser 559<br />
Totalt, kreditrisk enligt IRK-metod<br />
Övriga kapitalkrav enligt Basel II<br />
47 388 29 509<br />
Kreditrisk enligt schablonmetod 11 610 6 227<br />
Operationell risk 3 723<br />
Operationell risk enligt internmätningsmetod 3 080<br />
Valutakursrisk 570 580<br />
Risker i handelslagret 2 775 4 010<br />
Totalt, kapitalkrav enligt Basel II<br />
Rapportering enligt Basel I<br />
65 423 44 049<br />
Kreditrisk 14 859<br />
Valutakursrisk 0<br />
Risker i handelslagret 41<br />
Totalt företag som rapporterar enligt Basel I 14 900<br />
Sammanställning<br />
Kreditrisk 58 998 50 595<br />
Operationell risk 3 080 3 723<br />
Marknadsrisk 3 345 4 631<br />
Totalt rapporterat<br />
Justering för golvregler<br />
Tillägg för att uppfylla golvregler under<br />
65 423 58 949<br />
införandefasen av Basel II 13 460 8 409<br />
Totalt rapporterat 78 883 67 358<br />
13%<br />
18%<br />
20%<br />
42%<br />
SEB ÅRSREDOVISNING <strong>2008</strong> 49
Change language