Årsredovisning 2008 - Euroland

Inlånings-/utlåningskvot
Miljarder kronor %
1 400
1 200
1 000
800
600
400
200
0
2004 2005 2006 2007
2008
Likviditetsgap identi eras genom beräkning av ackumulerade
kassa öden från koncernens tillgångar, skulder och poster utanför
balansräkningen, i tids ckor upp till ett år. Därvid behöver man för
vissa produkter, till exempel inlåningskonton och bolån, göra antaganden
om löptid och om hur produktvolymerna uppträder
över tid och vid förfall. Likviditetsreservens kvalitet analyseras för
att kunna bedöma hur stor del av den som kan pantsättas och därmed
erbjuda säkerställd nansiering i pressade situationer.
För tidshorisonter över ett år mäts en relation (core gap) som visar
i vilken utsträckning koncernen nansierar illikvida tillgångar
med hjälp av stabil, långsiktig nansiering. De stabila skulderna (inklusive
eget kapital) ska alltid vara mer än 70 procent av de illikvida
tillgångarna; den genomsnittliga nivån under året var 108 procent.
Vid utgången av året var nivån 102 procent.
Stresstester används regelbundet för att identi era möjliga
källor till likviditetspåfrestningar och i syfte att säkerställa att aktuell
exponering ligger inom fastställda gränser för likviditetsrisken.
Testerna uppskattar likviditetsrisken under olika scenarier,
med försvårad nansiering på grund av såväl koncernspeci ka
som allmänna omständigheter.
Krav på likviditetsreserv
Likviditetsreserven utgör en viktig del av koncernens likvida tillgångar.
Den består av värdepapper som kan användas som säkerhet
för lån eller i återköpstransaktioner (repor) och kan därmed
omedelbart omsättas i kontanter. Likviditetsreservens storlek visar
i vilken utsträckning koncernen förfogar över en stabil volym
likvida tillgångar av hög kvalitet, som en försäkring mot en mängd
allvarliga likviditetsscenarier. Likviditetsreserven ska alltid motsvara
minst 5 procent av balansomslutningen.
Likviditetssituationen under 2008
SEB:s diversi erade upplåningsskällor har gjort det möjligt att -
nansiera den löpande verksamheten, trots de turbulenta nansmarknaderna
under 2008. Koncernen har hela året haft god tillgång
till de kortfristiga kapitalmarknaderna, medan marknaden
för långfristig upplåning markant försämrades från slutet av det
tredje kvartalet. Koncernens upplåningssituation har underlättats
av att att man i början av 2008 lånade upp 160 miljarder kronor på
lång sikt (varav 100 miljarder i säkerställda obligationer) samt att
in- och upplåning från allmänheten ökat med 90 miljarder netto
under året. Vid utgången av året var relationen inlåning till utlåning
65 procent. De outnyttjade tillgångarna i SEB:s likviditetsreserv
som kunde pantsättas i centralbanker och därmed omsättas i
likvida medel uppgick vid utgången av året till 123 miljarder.
100
90
80
70
60
50
40
30
In- och upplåning
från allmänheten,
miljarder kronor
Utlåning till
allmänheten,
miljarder kronor
Inlånings-/
utlåningskvot, %
Operationell risk
Defi nition
Förvaltningsberättelse
Operationell risk är risken för förlust till följd av såväl interna
orsaker (datafel, misstag, bedrägerier, bristande efterlevnad
av lagar och interna föreskrifter, övriga brister i den interna
kontrollen etc).som händelser i omvärlden (naturkatastrofer,
extern brottslighet etc).
Ny process för produktgodkännande
Under 2008 stramade SEB upp sina rutiner för att pröva och godkänna
nya och förändrade produkter, system och processer innan
de tas i bruk. Alla kontroll- och stödfunktioner deltar i utvärderingen
tillsammans med berörd affärsdivision. Syftet med enhetliga
godkännanderutiner för nya och ändrade aktiviteter är att säkerställa
låg operationell risk i verksamhetens processer.
Internmätningsmetod (AMA)
Under 2008 ck koncernen myndighetsgodkännande att använda
internmätningsmetoden (Advanced Measurement Approach) vid
beräkning av myndighetskapital för operationell risk. Tillståndet
är ett kvitto på koncernens erfarenhet av och kunskap om hantering
av operationell risk vad gäller incidentrapportering, förlustrapportering,
kapitalmodellering och utvärdering av processkvalitet.
Modellen utnyttjas även vid beräkning av ekonomiskt
kapital för operationell risk; då inkluderas förlusthändelser relevanta
för livförsäkringsverksamheten och beräkningarna görs på
en högre kon densnivå.
Kapitalberäkningen görs via en förlustfördelningsmetod och
utnyttjar interna data samt extern statistik över operationella förluster
av väsentlig storlek inom nansbranschen globalt. Beräkningen
av genomsnittligt förväntad förlust bygger på intern förluststatistik
medan förlusternas variabilitet (unexpected loss) baseras på statistik
över externa förluster som överskrider en viss tröskelnivå.
Kapitalkravet för operationell risk enligt AMA påverkas inte
av något försäkringsavtal om riskreducering eller risköverföring.
Operationell risk, registrerade och analyserade händelser
Antal
1 800
1 500
1 200
900
600
300
0
Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec
I avvaktan på klassificering
Service och tillgänglighet
Utförande, leverans och
processhantering
Affärs- och systemavbrott
Skada på fysiska tillgångar
Kunder, produkter och
affärsmetoder
Medarbetarrutiner och
arbetsplatssäkerhet
Bedrägeri
Icke auktoriserade aktiviteter
SEB ÅRSREDOVISNING 2008 47
To b
Serv
Exec
Busi
Dam
Clie
Emp
Exte
Una