Årsredovisning 2008 - Euroland

instrument (derivat) till verkligt värde redovisas i resultaträkningen samtidigt som
vinster eller förluster hänförliga till den säkrade risken på den säkrade posten
jus terar det redovisade värdet av den säkrade posten och redovisas i resultaträkningen.
I de fall SEB tillämpar säkring av verkligt värde avseende ränteexponeringen
i en portfölj med finansiella tillgångar eller finansiella skulder, så kallad portföljsäkring
av ränterisk, redovisas den vinst eller förlust som är hänförlig till den
säkrade posten antingen i en enskild separat post inom tillgångar eller i en enskild
separat post inom skulder.
I följande situationer upphör säkringar av verkligt värde att gälla:
– säkringsinstrumentet förfaller, säljs, avvecklas eller löses in
– säkringsrelationen uppfyller inte längre villkoren för säkringsredovisning
– säkringsrelationen avbryts.
När säkringsrelationer upphör periodiseras de ackumulerade vinster eller förluster
som justerat det redovisade värdet av den säkrade posten i resultaträkningen.
Periodiseringen sträcker sig över den säkrade postens återstående löptid.
Kassaflödessäkring
Kassaflödessäkring tillämpas för att säkra framtida ränteflöden, såsom framtida
räntebetalningar på tillgångar eller skulder med rörlig ränta. Den del av vinst eller
förlust på säkringsinstrumentet som bestämts vara en effektiv säkring redovisas
direkt mot eget kapital. Eventuell ineffektivitet redovisas i resultaträkningen.
Vinst eller förlust på säkringsinstrument som redovisas direkt mot eget kapital
omklassificeras och redovisas i resultaträkningen under samma perioder som
ränteintäkter och räntekostnader från säkrad tillgång eller skuld redovisas i resultaträkningen.
Kassaflödessäkringar upphör att gälla i samma situationer som säkringar av
verkligt värde. När kassaflödessäkringar upphör, men framtida kassaflöden beräknas
inflyta, kvarstår ackumulerade vinster eller förluster avseende säkringsinstrument
som en separat post i eget kapital. Ackumulerade vinster eller förluster
redovisas sedan i resultaträkningen under samma perioder som de tidigare
säkrade ränteflödena redovisas i resultaträkningen.
Säkring av nettoinvesteringar
Säkring av en nettoinvestering i en utlandsverksamhet innebär att det egna kapitalet
i utländska dotterföretag säkras mot valutakursförändringar. Denna typ av
säkringar redovisas på motsvarande sätt som kassaflödessäkringar. Den vinst
eller förlust på säkringsinstrumentet som är hänförlig till den effektiva delen av
säkringen redovisats direkt mot eget kapital medan den ineffektiva delen redovisas
direkt i resultaträkningen. Ackumulerad vinst eller förlust inom eget kapital
redovisas i resultaträkningen vid avyttring av utlandsverksamheten.
Ränteintäkter och räntekostnader
Effektivräntemetoden används för att redovisa ränteintäkter och räntekostnader
i resultaträkningen på finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas
till upplupet anskaffningsvärde.
Effektivräntemetoden är en metod för beräkning av det upplupna anskaffningsvärdet
för en finansiell tillgång eller finansiell skuld och för fördelning i tiden av ränteintäkter
och räntekostnader. Effektiv räntan är den ränta som exakt diskonterar
de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under det finansiella instrumentets
förväntade löptid. Vid uppskattningen av framtida betalningar beaktas samtliga
betalningar som omfattas av avtalsvillkoren exempelvis förskottsbetalningar.
Risken för framtida kreditförluster beaktas dock ej. Beräkningen av effektivräntan
innefattar de erhållna och erlagda avgifter, som är en del av effektivräntan.
När en finansiell tillgång eller grupp av likartade finansiella tillgångar har skrivits
ned till följd av en värdeminskning, redovisas ränteintäkten därefter genom
att använda den räntesats som använts för att diskontera de framtida kassaflödena
i syfte att värdera nedskrivningen.
Provisionsintäkter och avgifter
Provisionsintäkter och intäkter i form av avgifter avseende finansiella instrument
redovisas olika beroende av hur det finansiella instrument som intäkten härrör
ifrån redovisas. I de fall provisionsintäkter och avgifter är en del av effektivräntan
i ett finansiellt instrument, som värderas till upplupet anskaffningsvärde, periodiseras
dessa normalt över instrumentets förväntade löptid med användande av
effektivräntemetoden.
Provisionsintäkter och avgifter för förvaltning och rådgivning redovisas enligt
tillämpligt avtal. I normalfallet redovisas intäkten under den period då tjänsten
utförs. Prestationsbaserade arvoden redovisas när intäkten säkert kan beräknas.
Provisionsintäkter och avgifter från affärer som sker på uppdrag av tredje
part liksom genomförande av förvärv eller köp eller försäljning av verksamhet,
redovisas när transaktionen är genomförd.
Avgifter från syndikeringar av lån där SEB enbart agerar som arrangör redovisas
som intäkt när syndikeringen är färdig och koncernen inte har något del av
syndikeringen kvar i balansräkningen eller har behållit en del med samma effektivränta
som de andra syndikatdeltagarna.
Utdelningar
Utdelningar redovisas när enhetens rätt att erhålla betalning är fastställd.
Noter till de finansiella rapporterna
Återköpstransaktioner
Återköpstransaktioner hanteras vanligtvis som säkerställd finansiering. Marknadsvärdet
på erhållna eller levererade värdepapper övervakas på daglig basis för att
kräva eller leverera ytterligare säkerhet. Vid äkta återköpstransaktion redovisas
tillgången fortsatt i den säljande partens balansräkning och erhållen likvid redovisas
som in- eller upplåning. Det sålda värdepapperet redovisas som ställd säkerhet.
Hos den köpande parten redovisas erlagd likvid som en lånefordran på den
säljande parten. Skillnaden mellan likvid för avistaledet och terminsledet periodiseras
över löptiden som ränta.
Värdepapperslån
Värdepapperslån är säkerställd utlåning eller inlåning av värdepapper. Marknadsvärdet
på erhållna eller levererade värdepapper övervakas på daglig basis för att
kräva eller leverera ytterligare säkerhet. Utbetald kassasäkerhet bokas bort mot
en fordran och erhållen kassasäkerhet bokas i balansräkningen mot ett åtagande
att betala tillbaka vid förfall. Egna värdepapper som lånas ut kvarstår i balansräkningen
som värdepapper och redovisas som ställd säkerhet. Inlånade värdepapper
tas inte upp som tillgång. Om inlånade värdepapper avyttras (blankning)
skuldförs ett belopp motsvarande värdepapperens verkliga värde. Upplysningar
lämnas om inlånade och utlånade värdepapper som memorandum poster.
Kreditförluster (Nedskrivning av finansiella tillgångar)
Alla finansiella tillgångar förutom de som tillhör kategorin finansiella tillgångar
värderade till verkligt värde via resultaträkningen prövas för nedskrivning.
Per varje balansdag bedömer koncernen huruvida det finns objektiva belägg
som tyder på att en finansiell tillgång eller en grupp av finansiella tillgångar har
ett nedskrivningsbehov. En finansiell tillgång har ett nedskrivningsbehov endast
om objektiva belägg visar att en eller flera händelser inträffat som har en inverkan
på de framtida kassaflödena för den finansiella tillgången om dessa kan uppskattas
på ett tillförlitligt sätt.
Objektiva belägg för att en eller flera händelser inträffat som påverkar de uppskattade
framtida kassaflödena är exempelvis följande:
– betydande finansiella svårigheter hos emittenten eller gäldenären,
– att långivaren beviljat låntagaren en eftergift som en följd av dennes finansiella
svårigheter och som annars inte hade övervägts,
– ett avtalsbrott, såsom uteblivna eller försenade betalningar av räntor eller
kapitalbelopp,
– att det blir sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller genomgå
annan finansiell rekonstruktion,
– negativ värdeutveckling på pantsatta tillgångar och
– en betydande eller utdragen värdenedgång under anskaffningskostnad för
ett aktieinstrument.
Nedskrivningen bokförs som en konstaterad kreditförlust om det bedöms som
omöjligt att driva in de kontraktsenliga betalningar som ej erlagts och/eller förväntas
utebli eller att återvinna anskaffningsvärdet genom realisation av panten.
I annat fall görs en avsättning till ett särskilt reservkonto. Så snart det ej indrivningsbara
beloppet kan fastställas och kreditförlusten kan konstateras upplöses
reserven. Likaså upplöses reserven om det bedömda återvinningsvärdet överstiger
det bokförda värdet.
Värdering av nedskrivningsbehov
Individuell värdering av nedskrivningsbehov
Följande tillfällen används för att objektivt bedöma en värdenedgång på individuellt
värderade tillgångar. Betydande avtalsbrott där kontraktuella betalningar är
försenade med 60 dagar eller mer. Nedskrivningsbehov bedöms, baserat på uppskattade
kassaflöden eller likviditets analyser och huruvida värdet på säkerheter
täcker utestående exponering. Räntebärande värdepapper värderas härut över
vid en betydande nedgång av verkligt värde eller rating för att fastställa att förväntade
kassaflöden är oförändrade. En betydande eller i tiden utdragen nedgång
i verkligt värde av ett aktieinstrument under förvärvspris är belägg för nedskrivning.
Gruppvis värdering av nedskrivningsbehov
Tillgångar där nedskrivningsbehov värderas individuellt och inget nedskrivningsbehov
konstaterats inkluderas i en gruppvis värdering av individuellt ännu ej identifierade
nedskrivningsbehov. Den gruppvisa värderingen av individuellt ej identifierade
nedskrivningsbehov baseras på SEB:s modell för riskklassifiering.
Värdering av nedskrivningsbehov för homogena grupper
Nedskrivningsbehovet för finansiella tillgångar av mindre värde och likartad risk,
homogena grupper, värderas på portföljbasis. Värderingen av homogena grupper
baseras på historiska kreditförluster och en bedömning av omvärldsfaktorer
som, baserat på en expertbedömning, kan påverka nivån på kreditförlusterna.
Kreditförluster på finansiella tillgångar
värderade till upplupet anskaffningsvärde
Nedskrivning av en finansiell tillgång i kategorin lånefordringar och kundfordringar
eller i kategorin investeringar som hålls till förfall som redovisas till upplupet anskaffningsvärde
beräknas utifrån det finansiella instrumentets ursprungliga effek-
SEB ÅRSREDOVISNING 2008 73