Årsredovisning 2008 - Euroland

Förvaltningsberättelse
des, likaså en ny koncernfunktion, Special Credits Management,
med ansvar för hanteringen av problemkrediter. Koncernen beslutade
också att skapa särskilda enheter i de baltiska länderna
för att hantera nödlidande tillgångar.
Vid slutet av året hade nedgången i ekonomin inte påtagligt
ökat volymen av osäkra lånefordringar i koncernens nordiska
verksamheter, medan däremot volymen osäkra fordringar i de
baltiska länderna uppvisade en betydande ökning.
Den kraftiga prisnedgången på räntebärande värdepapper,
särskilt strukturerade krediter och obligationer utgivna av investmentbanker,
reducerade värdet på SEB:s räntebärande värdepappersportföljer
och orsakade betydande marknadsvärdesförluster
under 2008. För att bättre avspegla den långsiktiga placeringshorisonten
och för att undvika påverkan på intäkter och eget kapital
av kortsiktiga marknadspris uktuationer har, med effekt från
och med tredje kvartalet, en betydande del av obligationsinnehaven
omklassi cerats. I avsnittet Finansiell struktur på sid. 25–26
redovisas hur koncernens resultat och eget kapital påverkats.
Portföljinformation åter nns på sid. 45. SEB förväntar sig att på
sikt återvinna marknadsvärdesförlusterna.
En rad åtgärder har vidtagits för att stärka koncernens enhet för
marknadsriskkontroll. Bemanningen har stärkts både till antal och
kompetens och en chef med övergripande koncernansvar har rekryterats.
Processerna för marknadsriskkontroll har ytterligare
standardiserats och centraliserats för att uppnå högre kvalitet i mätning
och hantering av marknadsrisker i den volatila omgivningen.
SEB använder sig i stor utsträckning av interna riskmodeller
för att beräkna kapitalkrav under Basel II. Baserat på modeller
som etablerades för verksamheterna i Sverige och Tyskland under
2007 blev SEB under 2008 den första bank som godkändes för
IRK-rapportering av företags- och hushållsexponeringar i Lettland
och Litauen. SEB erhöll också som första nordiska bank godkännande
att använda en internmätningsmetod för att rapportera
kapitalkrav för operationell risk under Basel II.
Kreditrisk
Defi nition
Kreditrisk är risken för förluster till följd av att en kredittagare
inte förmår fullgöra sina skyldigheter gentemot SEB. De -
nitionen omfattar även motpartsrisk i tradingverksamheten
samt landrisk och avvecklingsrisk. Kreditrisk avser alla fordringar
på företag, banker, offentlig förvaltning och hushåll.
Kreditportföljen består av lån och leasingavtal, av åtaganden utanför
balansräkningen som kreditlöften, remburser och garantier,
samt av motpartsrisken i derivat- och valutahandel. Däremot ingår
inte repor eller obligationsinnehav i de nitionen. Koncernens kreditportfölj
uppgick till 1 934 miljarder kronor (1 552) vid årsskiftet.
Kreditportföljen redovisas före reserveringar för kreditförluster.
Kreditpolitik
Kreditpolitiken bygger på principen att all kreditbeviljning skall
vara analysbaserad och stå i proportion till kundens återbetalningsförmåga.
Kunden skall vara känd i koncernen så att både
karaktär och återbetalningsförmåga kan bedömas. Säkerheter
och nettingavtal används i varierande utsträckning, beroende på
faktorer som motpartens kreditvärdighet samt transaktionens
art och komplexitet.
38 SEB ÅRSREDOVISNING 2008
Kreditportföljen per bransch
Andel av total (1 934 miljarder kronor)
Kreditportföljen geografi skt fördelad
Andel av total (1 934 miljarder kronor)
Kreditportföljen
Företag 40 % (37)
Hushåll 25 % (28)
Banker 15 % (16)
Fastighetsförvaltning 14 % (13)
Offentlig förvaltning 6 % (6)
SEB:s Kundens
verksamhet 1) hemvist 2)
Sverige 50 % 40 %
Tyskland 25 % 22 %
Baltikum 11 % 11 %
Övriga Norden 10 % 11 %
Övriga Europa 3 % 9 %
Övriga marknader 1 % 7 %
1) Geografi sk fördelning med utgångspunkt från var verksamheten bedrivs (graf).
2) Geografi sk fördelning med utgångspunkt från kredittagarens hemvist.
Miljarder kronor 2008 2007 2006
Banker 285,6 247,6 168,7
Företag 781,7 570,6 484,1
Norden 502,3 373,8 316,6
Tyskland 120,3 71,9 65,2
Baltikum 94,5 82,8 68,7
Övriga marknader 64,5 42,1 33,5
Fastighetsförvaltning 262,3 212,1 191,7
Norden 126,1 99,8 85,7
Tyskland 103,7 86,6 85,7
Baltikum 31,7 25,7 20,3
Övriga marknader 0,8 0,1 0,0
Offentlig förvaltning 118,9 87,6 96,6
Hushåll 485,7 434,0 374,3
Norden 309,0 288,4 251,6
Tyskland 104,4 87,2 82,4
Baltikum 67,5 54,6 37,4
Övriga marknader 4,8 3,8 2,8
Total kreditportfölj 1 934,2 1 551,8 1 315,3
Kreditportföljen består av lån och leasingavtal, av åtaganden utanför balansräkningen som
kreditlöften, remburser och garantier, samt av motpartsrisken i derivat- och valutahandel.
Däremot ingår inte repor eller obligationsinnehav i defi nitionen.
Geografi sk fördelning med utgångspunkt från var verksamheten bedrivs.
Beviljningsprocess
Kreditbeviljning baseras på en utvärdering av kundens kreditvärdighet
och på typen av kreditavtal. I beslutet vägs in såväl kundens
nuvarande och antagna framtida nansiella ställning som
det skydd som kan fås till exempel via covenants och säkerheter.
Hänsyn tas till såväl den aktuella transaktionens egenskaper som
till kundens samlade engagemang