Årsredovisning 2008 - Euroland

Förvaltningsberättelse
SEB:s exponering i de baltiska länderna
Bakgrund
Estland, Lettland och Litauen utgör en del av SEB:s hemmamarknader
sedan slutet av 1990-talet. SEB har ett strategiskt och långsiktigt
åtagande i regionen.
I slutet av 1990-talet gick SEB in på de baltiska marknaderna
genom att förvärva minoritetsandelar i tre lokala banker i Estland,
Lettland och Litauen. Vid slutet av år 2000 var dessa banker
helägda. Verksamheten i de baltiska länderna utgör affärsområden
i koncernens divisionsstruktur, men sorterar i huvudsak under
Kontorsrörelsen. Den styrs i full utsträckning av koncernens
policydokument och gemensamma instruktioner.
Det samlade rörelseresultatet 2001-2008 i koncernens baltiska
verksamhet, inklusive kreditförluster, uppgick till 13,1 miljarder
kronor.
Kreditportfölj
Vid slutet av 2008 uppgick SEB:s kreditexponering i de baltiska
länderna till 201,6 miljarder kronor (169,0). Kredittillväxten förklaras
delvis av valutaeffekter; i lokal valuta uppgick kredittillväxten
till minus 2 procent procent i Estland, medan kredittillväxten
Lettland och Litauen uppgick till 5 respektive 8 procent. Dessa
siffror ska jämföras med en kredittillväxt för 2007 om 17 procent i
Estland, 18 procent i Lettland och 30 procent i Litauen.
Litauen svarar för 47 procent av koncernens kreditvolym i
Baltikum, Estland för 28 och Lettland för 25 procent. Huvuddelen
av kreditvolymen, eller 63 procent, är till företag (inklusive fastighetsförvaltning)
medan 33 procent utgörs av hushållsexponering.
Som framgår av tabellen på sid. 43 är huvuddelen av koncernens
utlåning i Baltikum denominerad i utländsk valuta. Valutafördelningen
i SEB:s låneportföljer skiljer sig inte nämnvärt från
lånemarknaderna i stort på dessa marknader.
Kreditportfölj, osäkra lånefordringar och reserver
2008
Mkr Estland Lettland Litauen Totalt
Kreditportfölj
Banker 194 1 102 579 1 875
Företag 22 828 25 257 46 432 94 517
Fastighetsförvaltning 8 522 7 093 16 132 31 747
Offentlig förvaltning 2 365 364 3 192 5 922
Hushåll 22 705 15 938 28 877 67 520
Totalt 56 614 49 755 95 213 201 581
Osäkra lånefordringar brutto
Banker 0 0 0 0
Företag 493 571 1 522 2 586
Fastighetsförvaltning 305 151 855 1 312
Offentlig förvaltning 0 0 0 0
Hushåll 488 624 490 1 602
Totalt
Reserveringar
1 287 1 346 2 867 5 499
Specifi ka reserver 380 174 791 1 345
Gruppvisa reserver 546 603 612 1 761
Utombalansposter 0 0 0 0
Totalt
Reserveringsgrad för
926 776 1 404 3 105
osäkra fordringar 71,9% 57,7% 49,0% 56,5%
42 SEB ÅRSREDOVISNING 2008
Proaktiv riskhantering
Under 2006 – som förberedelse för en möjlig överhettning av de
baltiska ekonomierna – stramade SEB upp sin kreditpolitik och
påbörjade en kontrollerad inbromsning av kreditgivningen. Denna
utveckling har fortsatt under 2008 med ökade restriktioner vid
nybeviljning av krediter och högre krav på återbetalningsförmåga
– särskilt för euro-denominerade lån. Detta har lett till gradvis
minskade marknadsandelar särskilt i Estland och Lettland. I Estland
och Lettland har dessa sjunkit från 31 till 24 procent, respektive
från 23 till 15 procent, från början av 2006 till slutet av 2008.
SEB har under året förstärkt sina insatser för att hantera effekterna
av de baltiska ekonomiernas tillbakagång. I början av 2008
kompletterades de lokala workout-grupperna i Estland, Lettland
och Litauen med en ny koncernfunktion, upprättad för att leda och
samordna koncernens arbete med svaga motparter och osäkra
fordringar. Koncernen beslutade också att skapa särskilda enheter
i de baltiska länderna för att hantera nödlidande tillgångar.
Individuell hantering per land
Alla koncernens aktiviteter för att minska kreditförlusterna i Baltikum
genomförs med speci k tonvikt på de inviduella land- och
engagemangsförutsättningarna. Arbetet bedrivs i samarbete mellan
de koncernövergripande och lokala workout-teamen. Vidtagna
åtgärder baseras på koncernens samlade kunskap och erfarenheter
från workout-arbete, särskilt erfarenheterna från den svenska
bankkrisen i början av 1990-talet. Erfarna svenska medarbetare
är djupt involverade.
Kreditportfölj, Baltikum
Miljarder kronor Lån
Ansvarsförbindelser
& åtaganden
Derivatinstrument
Totalt
Banker 1,8 0,0 0,1 1,9
Företag 72,1 21,9 0,5 94,5
Fastighetsförvaltning 29,7 1,9 0,2 31,8
Offentlig förvaltning 5,1 0,9 0,0 6,0
Hushåll 63,7 3,9 0,0 67,5
Totalt 172,4 28,6 0,8 201,6
Osäkra lånefordringar brutto
Andel av kreditportföljen, exkl. banker, procent
4,0
3,0
2,0
1,0
0
Q4
-05
Q1
-06
Q2
-06
Q3
-06
Q4
-06
Q1
-07
Q2
-07
Estland Lettland Litauen
Q3
-07
Q4
-07
Q1
-08
Q1
-08
Q1
-08
Q1
-08
Lithua
Latvia
Estoni