Årsredovisning 2008 - Euroland
Årsredovisning 2008 - Euroland
Årsredovisning 2008 - Euroland
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Noter till de finansiella rapporterna<br />
Finansiella tillgångar som kan säljas är antingen tillgångar som hänförs till denna<br />
kategori där det finns en avsikt att inneha tillgången för en obegränsad tid men kan<br />
säljas vid särskilda behov såsom likviditet eller en förväntad ändring i aktiepriser<br />
eller sådana tillgångar som inte klassificerats som finansiella tillgångar värderade<br />
till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar och kundfordringar eller<br />
investeringar som hålls till förfall.<br />
Omklassificering<br />
Finansiella tillgångar, exklusive derivat, som innehas för handel och inte längre<br />
innehas i syfte att säljas kan omklassifieras ut ur kategorin verkligt värde via resultaträkningen<br />
under särskilda omständigheter. Finansiella tillgångar som innehas för<br />
försäljning kan omklassificeras till lånefordringar och kundfordringar eller innehas<br />
till förfall om SEB har för avsikt och förmåga att inneha de finansiella tillgångarna<br />
under överskådlig framtid eller till förfall. De omklassificerade tillgångarna måste<br />
på omklassificeringsdagen uppfylla definitionen av den kategori till vilken de omklassificeras.<br />
Förutsättningen för att omklassificera till innehav som hålls till förfall<br />
är en förändring av avsikten med innehavet och förmågan att inneha till förfall.<br />
Omklassificering görs till verkligt värde på dagen för omklassificering. Det<br />
verkliga värdet blir anskaffningskostnaden eller det upplupna anskaffningsvärdet.<br />
Den effektiva avkastningen för finansiella tillgångar som omklassificeras till lånefordringar<br />
och kundfordringar och innehav som hålls till förfall beräknas på omklassificeringsdagen.<br />
En ökning av förväntade kassflöden för omklassificerade<br />
tillgångar justerar den framåtriktade effektiva avkastningen medan en minskning<br />
redovisas över resultaträkningen.<br />
Värdering<br />
Finansiella tillgångar redovisas första gången när koncernen får tillgång till kontraktuell<br />
ersättning från instrumentet och värderas till verkligt värde. Transaktionskostnader<br />
som är direkt hänförliga till förvärvet läggs till det verkliga värdet<br />
förutom om tillgången avser finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via<br />
resultaträkningen. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när de avtalsenliga<br />
rättigheterna till kassaflödena från den finansiella tillgången upphör<br />
eller om företaget överför i allt väsentligt samtliga de risker och fördelar som är<br />
förknippade med ägande av den. Överlåtelse av finansiella tillgångar där huvudsakligen<br />
alla risker och ersättningar kvarstår är återköpstransaktioner och värdepapperslån.<br />
Affärsdagsredovisning tillämpas för finansiella tillgångar klassificerade i kategorin<br />
finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen och<br />
finansiella tillgångar som kan säljas. För övriga kategorier av finansiella tillgångar<br />
tillämpas likviddagsredovisning.<br />
Värderingen av finansiella tillgångar efter det första redovisningstillfället styrs<br />
av dess klassificering.<br />
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen värderas<br />
till verkligt värde. De vinster och förluster som uppstår till följd av värdeförändringar<br />
redovisas löpande i resultaträkningen under posten nettoresultat av<br />
finansiella transaktioner.<br />
Lånefordringar och kundfordringar samt investeringar som hålls till förfall värderas<br />
till upplupet anskaffningsvärde genom användande av effektivräntemetoden.<br />
Finansiella tillgångar som kan säljas värderas till verkligt värde. De vinster och<br />
förluster som uppstår till följd av värdeförändringar redovisas direkt i värdeförändringsreserven<br />
under eget kapital till dess att den finansiella tillgången säljs<br />
eller skrivs ned. Vid försäljning eller nedskrivning av en finansiell tillgång som kan<br />
säljas redovisas den ackumulerade vinsten eller förlusten som tidigare redovisats<br />
i eget kapital i resultaträkningen. Räntor på räntebärande finansiella tillgångar<br />
som kan säljas redovisas i resultaträkningen med tillämpning av effektivräntemetoden.<br />
Vinster och förluster från förändringar i valutakurser redovisas i resultaträkningen<br />
för monetära tillgångar klassificerade som innehav som kan säljas.<br />
Även utdelningar på aktier kategoriserade som finansiella tillgångar som kan<br />
säljas redovisas i resultaträkningen.<br />
Investeringar i aktier som inte har ett noterat marknadspris på en aktiv marknad<br />
värderas om möjligt till verkligt värde med hjälp av en erkänd värderingsteknik.<br />
Investeringar i aktier som inte har ett noterat marknadspris på en aktiv marknad<br />
och vars verkliga värde inte kan beräknas på ett tillförlitligt sätt värderas till<br />
anskaffningsvärde.<br />
Finansiella skulder<br />
Klassificering<br />
Finansiella skulder delas in i två kategorier:<br />
– Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen<br />
– Övriga finansiella skulder.<br />
Kategorin finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen<br />
innehåller sådana finansiella skulder som innehas för handel och sådana finansiella<br />
skulder som företagsledningen vid första redovisningstillfället valt att föra till<br />
denna kategori (alternativet verkligt värde). Kriterierna för klassificering av finansiella<br />
skulder under alternativet verkligt värde är de samma som för finansiella<br />
tillgångar.<br />
Finansiella skulder som innehas för handel är företrädesvis korta positioner<br />
i räntebärande värdepapper och aktier samt derivat.<br />
Kategorin övriga finansiella skulder innehåller främst koncernens kortfristiga<br />
och långfristiga upplåning.<br />
72 SEB ÅRSREDOVISNING <strong>2008</strong><br />
Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när de upphör det vill säga när<br />
åtagandet upphör, makuleras eller förfaller.<br />
Värdering<br />
När finansiella skulder redovisas första gången värderas de till verkligt värde.<br />
När det gäller finansiella skulder som värderade till verkligt värde via resultaträkningen<br />
redovisas transaktionskostnader som är direkt hänförliga till förvärvet<br />
eller emissionen av den finansiella skulden i resultaträkningen.<br />
Efter det första redovisningstillfället värderas och redovisas finansiella skulder<br />
värderade till verkligt värde via resultaträkningen på motsvarande sätt som sådana<br />
finansiella tillgångar. Övriga finansiella skulder värderas löpande efter första redovisningstillfället<br />
till upplupet anskaffningsvärde genom användande av effektivräntemetoden.<br />
Finansiella transaktioner som nettoredovisas<br />
Finansiella tillgångar och skulder nettoredovisas i balansräkningen när det finns en<br />
legal rättighet att nettoredovisa transaktioner och det finns en intention att erlägga<br />
likvid netto eller realisera tillgången och erlägga likvid för skulden samtidigt.<br />
Beräkning av verkligt värde<br />
Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad, exempelvis<br />
marknadsnoterade derivat, finansiella tillgångar och finansiella skulder som<br />
innehas för handel samt finansiella tillgångar som kan säljas baseras på noterade<br />
marknadspriser. Avseende finansiella tillgångar används aktuell köpkurs och avseende<br />
finansiella skulder används aktuell säljkurs med hänsyn taget till motstående<br />
positioner.<br />
Verkligt värde för finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad<br />
beräknas med hjälp av olika värderingstekniker. Vid användning av värderingstekniker<br />
används i så stor utsträckning som möjligt marknadsuppgifter. De värderingstekniker<br />
som används är analys av diskonterade kassaflöden, tekniker för<br />
värdering av optioner, värdering med referens till nyligen genomförda transaktioner<br />
i samma finansiella instrument och värdering med referens till finansiella instrument<br />
som i allt väsentligt är likadana.<br />
Skillnaden mellan transaktionspriset och det verkliga värdet på instrument<br />
som beräknas utifrån en värderingsteknik amorteras över transaktionens löptid,<br />
om inte beräkningen av verkligt värde uteslutande baseras på marknadsnoteringar.<br />
Om värderingen uteslutande baseras på marknadsnoteringar redovisas<br />
den så kallade Dag 1 vinsten i resultaträkningen.<br />
Derivat<br />
Derivat redovisas vid första tillfället till verkligt värde i balansräkningen på handelsdagen<br />
och värderas även fortsättningsvis till verkligt värde. Derivat redovisas<br />
som tillgång när det har ett positivt marknadsvärde och som en skuld när det har<br />
ett negativt marknadsvärde.<br />
Inbäddade derivat<br />
Huvudregeln är att inbäddade derivat separeras från värdkontraktet och redovisas<br />
som derivat. Inbäddade derivat separeras inte om dess ekonomiska egenskaper<br />
och risker är nära förknippade med värdkontraktets ekonomiska egenskaper<br />
och risker eller om det finansiella instrumentet värderas till verkligt värde.<br />
Vissa sammansatta kontrakt, det vill säga kontrakt som innehåller ett eller<br />
flera inbäddade derivat, klassificeras som en finansiell tillgång eller en finansiell<br />
skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningen. Detta val innebär att hela<br />
det kombinerade avtalet värderas till verkligt värde och att värdeförändringarna<br />
löpande redovisas i resultaträkningen.<br />
Säkringsredovisning<br />
För derivat som används för att reducera risker, såsom ränterisker, valutarisker<br />
och nettoinvesteringar i dotterföretag, i finansiella instrument tillämpas säkringsredovisning.<br />
Koncernen identifierar och dokumenterar säkringsrelationen mellan<br />
säkrad tillgång/skuld och säkringsinstrument liksom säkringsstrategi och den<br />
risk relationen avser att säkra, den första dagen. Koncernen dokumenterar första<br />
dagen och sedan löpande att marknadsvärdet på det derivat som används<br />
uppvisar hög effektivitet jämfört med marknadsvärdet eller kassaflödet på det<br />
instrument derivatet avser att säkra. Koncernen identifierar och dokumenterar<br />
att sannolikheten för att en prognostiserad transaktion inträffar är hög.<br />
Koncernen definierar derivat som endera:<br />
– Säkring för värdeförändring av tillgångar eller skulder<br />
(säkring av verkligt värde)<br />
– Säkring för värdeförändring av tillgångar och skulder i en portfölj (macro säkring)<br />
– Säkring av högst sannolika framtida kassaflöden från tillgångar, skulder eller<br />
prognostiserade transaktioner (kassaflödessäkring)<br />
– Säkring av en nettoinvestering i utländsk verksamhet<br />
(säkring av nettoinvesteringar).<br />
Säkring av verkligt värde<br />
Säkring av verkligt värde innebär en säkring av en exponering för förändringar i<br />
verkligt värde på en redovisad tillgång eller skuld alternativt en identifierbar del<br />
av sådan tillgång eller skuld, som är hänförlig till en viss risk och som skulle kunna<br />
påverka resultaträkningen. Vinster eller förluster från omvärdering av säkrings-
Change language