Årsredovisning 2008 - Euroland

More documents

Recommendations

Info

Förvaltningsberättelse Kapitaltäckning SEB-koncernen, procent 15 12 9 6 3 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1) 2008 1) Kapitaltäckning Total kapitaltäckningsgrad Primärkapitalrelation 1) Basel II utan övergångsregler. Mkr 2008 2007 Tillgängligt kapital Primärkapital 82 463 72 702 Kapitalbas Kapitaltäckning utan övergångsregler (Basel II) 104 723 92 973 Kapitalkrav 65 423 58 949 Uttryckt som RWA, riskvägda tillgångar 817 788 736 864 Primärkapitalrelation 10,1 9,9% Total kapitaltäckningsgrad 12,8 12,6% Kapitaltäckningskvot (kapitalbas/kapitalkrav) Kapitaltäckning med övergångsregler enligt myndighetsrapportering (Basel II) 1,60 1,58 Procentsats för golvregler 90% 95% Kapitalkrav 78 883 67 358 Uttryckt som RWA, riskvägda tillgångar 986 034 841 974 Primärkapitalrelation 8,4% 8,6% Total kapitaltäckningsgrad 10,6% 11,0% Kapitaltäckningskvot (kapitalbas/kapitalkrav) Kapitaltäckning med RWA enligt tidigare regelverk (Basel I) 1,33 1,38 Kapitalkrav 90 164 71 398 Uttryckt som RWA, riskvägda tillgångar 1 127 054 892 473 Primärkapitalrelation 7,3% 8,1% Total kapitaltäckningsgrad 9,3% 10,4% Kapitaltäckningskvot (kapitalbas/kapitalkrav) 1,16 1,30 pågår med att kunna rapportera ytterligare hushållsportföljer (och småföretag) enligt IRK. Det långsiktiga målet är rapportering enligt utvecklad IRK-metod för alla portföljer med undantag för exponeringar mot stater och kommuner samt för ett litet antal marginella portföljer. För dessa exponeringar kommer schablonmetoden att användas. Efter myndighetsgodkännande rapporteras från andra kvartalet 2008 koncernens kapitalkrav för operationell risk enligt internmätningsmetoden (AMA). Vad gäller marknadsrisk har SEB sedan 2001 godkännande att beräkna kapitalkravet för den generella risken i moderbanken med hjälp av sin interna VaR-modell. 50 SEB ÅRSREDOVISNING 2008 Mål 1) Utdelningar Utdelningens storlek avgörs av såväl det ekonomiska klimatet som koncernens nansiella position och tillväxtmöjligheter. Genom åren har SEB haft som mål att utdelningen, över en konjunkturcykel, Total skall capital motsvara ratio cirka 40 procent av vinsten per aktie. Core capital ratio Kapitalmål SEB:s kapitalmål har två principiella syften: 1) att säkerställa att koncernens kapitalstyrka är tillräcklig för att stödja den beslutade affärsstrategin och ha en kapitaltäckning som är högre än myndighetskraven även vid en ekonomisk nedgång; och 2) att upprätthålla en tillräcklig kapitalstyrka för att ge utestående obligationer och andra skuldinstrument (utom efterställda skulder) en kreditvärdighet svarande mot koncernens beslutade riskaptit (ratingmål AA). Målet för SEB:s primärkapitalrelation är 10 procent, baserat på Basel II:s ramverk utan övergångsregler. Kapitalkrav enligt Basel II Kapitalkravet enligt Basel II, inklusive övergångsregler, var 78,9 miljarder kronor (67,4). Detta kan uttryckas som riskvägda tillgångar (RWA) om 986,0 miljarder (842,0). Valutaeffekter svarade för 72 miljarder av RWA-ökningen. Ytterligare information om hur koncernens RWA beräknas nns i SEB:s ”Capital Adequacy and Risk Management Report (Pillar 3)” på www.sebgroup.com. Kapitalbas Koncernens primärkapital uppgick vid slutet av 2008 till 82,5 miljarder kronor (72,7) vilket ger en rapporterad primärkapitalrelation på 8,4 procent (8,6). Kapitalbasen var 104,7 miljarder (93,0) och totalkapitalrelationen 10,6 procent (11,0). Ekonomiskt kapital För intern bedömning av kapitalbehov och lönsamhet arbetar SEB med så kallat ekonomiskt kapital via en modell för Capital at Risk (CAR). Denna interna modell har stora likheter med regelverket för kapitaltäckning enligt Basel II i det att många underliggande riskfaktorer är desamma. Beräkningen av ekonomiskt kapital utgår från kon densnivån 99,97 procent, vilket representerar kapitalkravet för en AA-rating. Vid slutet av 2008 var koncernens interna kapitalkrav uttryckt som ekonomiskt kapital 76,6 miljarder kronor (66,6). De största riskkomponenterna var kredit- och försäkringsrisk (övervärdena Kapitalbas – sammanfattning Mkr 2008 2007 Eget kapital 83 729 76 719 Avdrag för utdelning 0 –4 442 Goodwill i den fi nansiella företagsgruppen Reserveringsnetto för IRK-rapporterade –7 305 –6 079 kreditexponeringar Avdrag för verksamhet utanför den –1 133 –235 fi nansiella företagsgruppen –2 954 –3 056 Övriga justeringar –2 245 –1 112 Primärkapitaltillskott 12 371 10 907 Primärkapital 82 463 72 702 Förlagslån i sekundärkapitalet Reserveringsnetto för IRK-rapporterade 33 731 31 512 kreditexponeringar –1 133 –235 Avdrag för investeringar i försäkringsföretag –10 696 –10 673 Övriga justeringar 358 –333 Kapitalbas 104 723 92 973
Ekonomiskt kapital, fördelat på risktyp Mkr 2008 2007 2006 Kreditrisk 63 500 55 300 42 300 Marknadsrisk 4 800 2 800 3 000 Försäkringsrisk 17 900 15 100 14 800 Operationell risk 8 100 6 000 3 500 Affärsrisk 8 600 8 800 7 100 Diversifi ering –26 300 –21 400 –17 900 Totalt 76 600 66 600 52 800 i livförsäkringsverksamheten räknas in i koncernens totala förmåga att absorbera förluster och ingår därför i beräkningen av totalt ekonomiskt kapital). Diversi eringseffekter mellan divisionerna gör att koncernens totala kapitalbehov blir avsevärt lägre än om divisionerna skulle vara självständiga legala enheter. Respektive divisions kapitalbehov mäts också baserat på denna modell. Lönsamhet mäts genom att redovisat resultat sätts i relation till det allokerade kapitalet. Detta möjliggör jämförelser av den riskjusterade avkastningen för koncernen och dess divisioner med motsvarande för konkurrenter. Stresstester SEB anser att riskerna för koncernens intjäning och nansiella stabilitet i huvudsak kan härledas ur den makroekonomiska utvecklingen. En heltäckande utvärdering av koncernens nansiella styrka måste beakta såväl den mest troliga ekonomiska utvecklingen som mer negativa scenarier. Stresstester genomförs för att åsätta en extra säkerhetsmarginal utöver vad den formella kapitalmodellen kräver – till exempel för en omfattande konjunkturförsämring. Stresstesterna ger en bild av koncernens risknivå och tillgängliga kapitalresurser, både enligt beslutad nansplan och under antagna recessionsscenarier, och jämför effekterna på kapitalstyrkan. I stressade scenarier sjunker intjäningen, kreditförlusterna ökar (både via fallissemang och genom ökade gruppvisa reser- SEB:s gruppering av risker Myndighetskapital Ekonomiskt kapital Kreditrisk Motpartsrisk Kreditkoncentrationsrisk Marknadsrisk (trading) Marknadsrisk (ej trading) Operationell risk Affärsrisk Livförsäkringsrisk (åtaganderisk) Skadeförsäkringsrisk Livförsäkringsrisk (övervärdesrisk) Riskprofi l per division 2008 Procent 100 80 60 40 20 0 Stora Företag & Inst. Kontorsrörelsen Förvaltningsberättelse ver) och kreditportföljen får ökad genomsnittlig riskvikt genom riskklassmigration. I scenarierna används historik över marknadsdata och internt genererad statistik för att kvanti era stressnivån. Koncernen arbetar vanligtvis med scenarier utformade för att motsvara skeenden som inträffar en gång på 10 respektive 50 år. I ett 10-års-scenario är aktiekurserna oförändrade under tre år medan industriproduktionen sjunker under de två första åren och återhämtar sig något det tredje. I 50-års-scenariet faller aktiekurserna 20–25 procent per år och industriproduktionen sjunker med i tur och ordning 5, 2,5 och 2 procent. Stresstester är ett viktigt inslag i SEB:s interna process för långsiktig kapitalutvärdering. Kapitalresurser och kapitalbehov beräknas för varje simulerat år utgående från parametrarna i respektive scenario. Detta gör det möjligt att bedöma koncernens - nansiella styrka under förhållanden som är ytterligare ansträngda jämfört med nansplanens antaganden. Kapitalutvärdering Riskhantering Strategisk risk Satsningsrisk Kapitalförvaltning Makroekonomisk risk Liv SEBkoncernen Likviditetsrisk Ryktesrisk Business risk Operational risk Insurance risk Market risk Affärsrisk Credit risk Operationell risk Försäkringsrisk Marknadsrisk Kreditrisk SEB ÅRSREDOVISNING 2008 51
Page 1 and 2: Årsredovisning 2008 ■ Hög kunda
Page 3 and 4: 2008 i korthet Resultat och föresl
Page 5 and 6: Kundrelationer nyckelfaktor i nytt
Page 7 and 8: Finansiella mål och utfall Räntab
Page 9 and 10: Kapitalförvaltnings ambition är a
Page 11 and 12: seb:s marknader Bruttointäkter Geo
Page 13 and 14: Marknadsandel, utlåning, Baltikum
Page 15 and 16: seb:s distributionskanaler SEB har
Page 17 and 18: Personalomsättning Medeltal anstä
Page 19 and 20: ling och balanserade förhållanden
Page 21 and 22: Till stöd för barns rättigheter
Page 23 and 24: SEB-aktien Data per aktie 2008 2007
Page 25 and 26: Resultaträkning, kvartalsvis - SEB
Page 27 and 28: Finansiell struktur Balansräkning
Page 29 and 30: goodwill), uppskjutna skattefordrin
Page 31 and 32: Divisionens rörelseresultat per af
Page 33 and 34: Rörelseresultat per affärsområde
Page 35 and 36: Rörelseresultat per affärsområde
Page 37 and 38: Volymer 2008 2007 Försäljning (v
Page 39 and 40: Koncernens risker Kreditrisk - Risk
Page 41 and 42: Beviljningsprocessen är olika bero
Page 43 and 44: Kreditportföljen fördelad per bra
Page 45 and 46: SEB:s utlåning i Baltikum, jämfö
Page 47 and 48: av större underliggande volym bär
Page 49 and 50: Inlånings-/utlåningskvot Miljarde
Page 51: Kapitalhantering Målet för koncer
Page 55 and 56: De största aktieägarna 1) 31 dece
Page 57 and 58: ditpolicies och instruktioner som k
Page 59 and 60: direktören skall säkerställa att
Page 61 and 62: Ersättningar till styrelsen, verks
Page 63 and 64: Finansiella rapporter - Innehåll S
Page 65 and 66: Balansräkningar SEB-koncernen Fina
Page 67 and 68: Kassaflödesanalyser SEB-koncernen
Page 69 and 70: Balansräkningar Skandinaviska Ensk
Page 71 and 72: Kassaflödesanalyser Skandinaviska
Page 73 and 74: Standard och tolkning som inte trä
Page 75 and 76: instrument (derivat) till verkligt
Page 77 and 78: Skatter Koncernens skatt för perio
Page 79 and 80: 2 Segmentsrapportering RÖRELSEGREN
Page 81 and 82: 3 Räntenetto Noter till de finansi
Page 83 and 84: 7 Övriga intäkter netto Noter til
Page 85 and 86: Forts. not 9 a Löner och arvoden p
Page 87 and 88: Forts. not 9 b Pensionsförpliktels
Page 89 and 90: Forts. not 9 c Ersättningar för h
Page 91 and 92: 9 f Antal anställda Medeltal befat
Page 93 and 94: 13 Kreditförluster inkl värdeför
Page 95 and 96: 17 Riskupplysningar Upplysningar kr
Page 97 and 98: 18 Verkligt värde mätning av fina
Page 99 and 100: Forts. not 22 Finansiella tillgång
Page 101 and 102: 26 Aktier i dotterbolag Noter till
Page 103 and 104:
Forts. not 27 Materiella och immate
Page 105 and 106:
28 Övriga tillgångar Noter till d
Page 107 and 108:
32 Emitterade värdepapper Noter ti
Page 109 and 110:
Forts. not 35 Avsättningar Noter t
Page 111 and 112:
39 Kortfristiga och långfristiga t
Page 113 and 114:
Forts. not 40 Finansiella tillgång
Page 115 and 116:
42 Skuldinstrument fördelade på e
Page 117 and 118:
44 Utlåning och kreditförlustrese
Page 119 and 120:
Forts. not 44 Utlåning och kreditf
Page 121 and 122:
45 Derivatinstrument Noter till de
Page 123 and 124:
46 Upplysningar om verkligt värde
Page 125 and 126:
49 Kapitaltäckning Finansiella fö
Page 127 and 128:
50 Tillgångars och skulders uppdel
Page 129 and 130:
51 Resultaträkningar - Livförsäk
Page 131 and 132:
SEB-koncernen Resultaträkningar Fe
Page 133 and 134:
Definitioner Räntabilitet på eget
Page 135 and 136:
Revisionsberättelse Till årsstäm
Page 137 and 138:
Carl Wilhelm Ros Annika Falkengren
Page 139 and 140:
Adresser Huvudkontor Verkställande
show all

Årsredovisning 2008 - Euroland

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?