HfB- Druckformatvorlage - Frankfurt School of Finance & Management

Inhalt
Deskription und Bewertung
strukturierter Produkte unter
besonderer Berücksichtigung
verschiedener Marktszenarien
ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS...............................................................................................6
TABELLENVERZEICHNIS .....................................................................................................8
ABBILDUNGSVERZEICHNIS ................................................................................................9
FORMELVERZEICHNIS........................................................................................................10
1 Einleitung.............................................................................................................................14
2 Grundlagen für die Analyse von strukturierten Produkten..................................................15
2.1 Was sind überhaupt Zertifikate ................................................................................15
2.2 Evaluation by Duplication........................................................................................16
2.3 Maximum und Minimum Rechengesetze.................................................................16
2.4 Grafische Methode zur Analyse von Zertifikaten ....................................................16
2.5 Optionspreistheorie...................................................................................................17
2.6 Put-Call Parität .........................................................................................................20
2.7 Exotische Optionen ..................................................................................................20
2.8 Marktbedingungen....................................................................................................22
STAGNIERENDE MARKTERWARTUNG...........................................................................23
3 Discountzertifikat.................................................................................................................23
3.1 Deskription ...............................................................................................................23
3.2 Auszahlungsprofil.....................................................................................................24
3.3 Direktanlage vs. Discountzertifikat ..........................................................................25
3.4 Szenarioanalyse ........................................................................................................26
3.5 Evaluation by Duplication - Grafische Methode......................................................26
3.6 Evaluation by Duplication - Cashflow Methode ......................................................27
3.7 Bewertung des Discountzertifikats...........................................................................28
3.8 Preisgestaltung von Discountzertifikaten am Sekundärmarkt..................................31
4 Reverse Convertible Bond - Aktienanleihe .........................................................................33
4.1 Deskription ...............................................................................................................33
4.2 Auszahlungsprofil.....................................................................................................35
4.3 Direktanlage vs. Reverse Convertible Bond.............................................................36
4.4 Szenarioanalyse ........................................................................................................37
4.5 Evaluation by Duplication - Grafische Methode......................................................37
4.6 Evaluation by Duplication - Cashflow Methode ......................................................38
4.7 Bewertung des Reverse Convertible Bonds .............................................................38
Frankfurt School of Finance & Management
Working Paper No. 82
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