HfB- Druckformatvorlage - Frankfurt School of Finance & Management

Anhang
Falls das Produkt aus a, b und ρ positiv ist, wird die kumulierte bivariate normale Wahrscheinlichkeit
nach den folgenden Regeln berechnet:
M(a,b; ρ) = M(a,0; ρ ) + M(b,0; ρ ) – δ
1 2
Wobei M(a,0; ρ1) und M(b,0; ρ2) nach den Regeln für ein nicht positives Produkt aus a, b und
ρ berechnet wird und
δ =
(ρa – b) Sign(a)
(a 2 - 2ρab + b 2 ) ½
ρ1 =
1 - Sign(a) * Sign(b)
4
(ρb – a) Sign(b)
(a 2 - 2ρab + b 2 ) ½
ρ1 =
Sign(x) =
+ 1 falls x ≥ 0
- 1 falls x < 0
Frankfurt School of Finance & Management
Working Paper No. 82
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