2011 / 2012 - VK Mühlen AG

das unternehmen konzernlagebericht konzernabschluss sonstiges 101
→ Anhang
Die Veränderungen der Wertminderungen haben sich wie folgt entwickelt:
forderungen aus lieferungen und leistungen
in teur 30.9.2012 30.9.2011
Stand zum 1.10. 1.608 1.512
Wertminderungen von Forderungen im aktuellen Wirtschaftsjahr 1.986 651
Aufgrund von Uneinbringlichkeit abgeschriebene Beträge – 316 – 434
Wertaufholungen – 34 – 47
Kursdifferenzen 12 – 74
Abgang Wertminderungen aufgegebener Geschäftsbereich – 403 n.a.
Abgang Wertminderungen wg. Abtretung wertgeminderter Forderungen
– 532 n.a.
Stand zum 30.9. 2.321 1.608
Einzelwertberichtigungen auf Forderungen werden gebildet, wenn der Ausgleich der Forderung
zweifelhaft ist. Das ist der Zeitpunkt, in dem ein Mahnbescheid beantragt oder ein Auftrag an ein
Inkassobüro vergeben wird. In der Regel haben die Kunden eine hohe Bonität. Uneinbringliche Forderungen
werden unter Berücksichtigung der Umsatzsteuerkorrektur, eventueller Erstattungen
der Kreditversicherung und bereits gebildeter Wertberichtigungen erfolgswirksam abgeschrieben.
[11] Risikomanagement, Finanzderivate und weitere Angaben
zum Kapitalmanagement
11.1 grundsätze des risikomanagements
Der vk Mühlen Konzern unterliegt hinsichtlich der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und geplanten
Transaktionen insbesondere Risiken aus der Veränderung der Wechselkurse, der Zinssätze
und Getreidepreise. Darüber hinaus bestehen insbesondere Ausfallrisiken im Hinblick auf
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sowie Liquiditätsrisiken.
Es ist Unternehmenspolitik, diese Risiken ständig zu beobachten, zu quantifizieren und abzusichern.
Ziel des finanziellen Risikomanagements ist es, diese Marktrisiken durch die laufenden
operativen und finanzorientierten Aktivitäten zu begrenzen und Schwankungen der Cash Flows
durch Veränderungen von Wareneinstands- und Verkaufspreisen sowie von Wechselkursen und
Zinssätzen zu vermeiden. Hierzu werden je nach Einschätzung des Risikos ausgewählte derivative
und nicht derivative Sicherungsinstrumente eingesetzt. Grundsätzlich werden jedoch nur Risiken
gesichert, die Auswirkungen auf den Cash Flow des Konzerns haben. Derivative Finanzinstrumente
werden ausschließlich als Sicherungsinstrumente genutzt, d.h. für Handels- oder andere
spekulative Zwecke kommen sie nicht zum Einsatz. Die Grundzüge der Finanzpolitik werden vom
Vorstand festgelegt und vom Aufsichtsrat überwacht. Die Umsetzung der Finanzpolitik sowie das
laufende Risikomanagement obliegen den jeweiligen Fachabteilungen des Konzerns und sind in
verschiedenen Konzernrichtlinien niedergelegt, die den Umgang mit Rohstoff-, Zins- und Währungsrisiken
genau festlegen. Eine Risikokonzentration wird so vermieden.
11.2 liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko bezeichnet das Risiko, sich jederzeit Finanzmittel beschaffen zu können, um
eingegangene finanzielle Verbindlichkeiten bei Fälligkeit zu begleichen. Als wesentliches Instrument
zur Steuerung des Liquiditätsrisikos erfolgt eine Finanzplanung. Auf dieser Grundlage werden
der Finanzierungsbedarf und die erforderlichen Kreditlinien bei den Banken ermittelt.