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Goldman Sachs Funds, plc Notas sobre los estados financieros (sin auditar) Correspondiente al período cerrado a 30 de junio de 2011 1 Organización Goldman Sachs Funds, plc (“la Sociedad”) es una sociedad de inversión de capital variable que se constituyó con responsabilidad limitada el 25 de julio de 1996 en virtud de las leyes irlandesas y obtuvo la autorización del Banco Central de Irlanda como Organismo de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (“OICVM”). A 30 de junio de 2011, la Sociedad estaba integrada por siete fondos: el Goldman Sachs US$ Liquid Reserves Fund, el Goldman Sachs Sterling Liquid Reserves Fund, el Goldman Sachs Euro Liquid Reserves Fund, el Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund, el Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund, el Goldman Sachs Euro Government Liquid Reserves Fund y el Goldman Sachs Sterling Government Liquid Reserves Fund (conjuntamente, los “Fondos”). La totalidad de las acciones de estos fondos cotizan en la Bolsa irlandesa, excepto la clase de reparto M+ y la clase de acumulación M+. El Goldman Sachs US$ Enhanced Cash Fund cesó sus operaciones el 19 de abril de 2010. 2 Objetivo de inversión El objetivo de inversión de los Fondos es maximizar los ingresos corrientes en la medida en que sea compatible con la preservación del capital y la liquidez, invirtiendo en una cartera diversificada compuesta por valores de alta calidad del mercado monetario. De conformidad con los objetivos de inversión de los fondos, éstos invertirán en valores, instrumentos y obligaciones que cotizan o se negocian fundamentalmente en mercados reconocidos con vencimientos restantes de 13 meses o menos en el momento de la adquisición, excepto en el caso de las obligaciones de tipo flotante y variable cuyos vencimientos restantes pueden ser de hasta dos años en el momento de la adquisición (siempre y cuando dichas obligaciones tengan una fecha de revisión anual (como mínimo)). Los Fondos mantendrán un vencimiento medio ponderado no superior a 60 días. 3 Principales principios contables (a) Criterio de elaboración de estados financieros Los estados financieros semestrales sin auditar de la Sociedad se presentan en dólares estadounidenses (USD), que es la moneda funcional de la Sociedad. La moneda funcional y la moneda de presentación de los estados financieros de los Fondos son las siguientes: Fondo Goldman Sachs US$ Liquid Reserves Fund Goldman Sachs US$ Enhanced Cash Fund Goldman Sachs Sterling Liquid Reserves Fund Goldman Sachs Euro Liquid Reserves Fund Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund Goldman Sachs Euro Government Liquid Reserves Fund Goldman Sachs Sterling Government Liquid Reserves Fund Divisa Dólar estadounidense Dólar estadounidense Libra esterlina Euro Yen japonés Dólar estadounidense Euro Libra esterlina Los activos y pasivos financieros, así como los instrumentos financieros derivados, se contabilizan por su valor razonable como pérdida o ganancia, tal como se define en la norma FRS 26 “Instrumentos financieros: Medición”. Los demás activos y pasivos financieros se expresan al coste amortizado o al importe del reembolso, en el caso de acciones participativas reembolsables. 28
Goldman Sachs Funds, plc Notas sobre los estados financieros (sin auditar) (continuación) Correspondiente al período cerrado a 30 de junio de 2011 3 Principales principios contables (continuación) (a) Criterio de elaboración de estados financieros (continuación) Los estados financieros semestrales sin auditar se elaboran con arreglo a las normas contables generalmente aceptadas en Irlanda y con las Leyes irlandesas, que comprenden las Leyes de Sociedades Mercantiles de 1963 a 2009 (Companies Acts, 1963 to 2009). La elaboración de los estados financieros semestrales sin auditar exige a los gestores establecer ciertas estimaciones e hipótesis, lo cual puede afectar a las cantidades declaradas en dichos estados, así como a las notas adjuntas. Por tanto, los importes reales pueden presentar variaciones respecto a dichas estimaciones. Las normas contables generalmente aceptadas en Irlanda para elaborar cuentas anuales de una forma veraz y fidedigna son las publicadas por el Instituto de Censores Jurados de Cuentas de Irlanda y por el Consejo de Normas Contables. El formato, así como ciertas partes de la redacción de los estados financieros, se han adaptado a partir de los contenidos en la Ley de Sociedades Mercantiles (con sus modificaciones) de 1986 [Companies (Amendment) Act 1986] y en la FRS 3 “Informe de Rentabilidad Financiera” de manera que, en la opinión de los Consejeros, reflejen de una manera más adecuada la naturaleza de la actividad de la Sociedad como sociedad de inversión. Sin embargo, según los Consejeros, los estados financieros, junto con los cambios señalados, proporcionan toda la información que requieren las Leyes de Sociedades Mercantiles de 1963 a 2009 [Companies Act, 1963 to 2009]. Algunas cifras comparativas han sido reformuladas para adecuarlas a la presentación del ejercicio actual. (b) Operaciones de inversión e ingresos generados por la inversión La Sociedad registra sus operaciones de inversión atendiendo a su fecha valor. Las plusvalías y minusvalías materializadas se basan en el Método del coste medio ponderado. Los ingresos y gastos por dividendos se registran en la fecha ex-dividendo, y los ingresos y gastos por intereses se devengan durante la vigencia de la inversión. Entre los ingresos por intereses se incluyen la acumulación de descuentos de mercado, descuentos iniciales de emisiones y la amortización de primas contabilizadas como ingresos durante la vigencia del instrumento subyacente. Los ingresos por intereses y por dividendos se contabilizan por sus importes brutos antes de la retención fiscal en origen, en su caso. Los gastos de explotación se reflejan atendiendo el principio de devengo. Los costes de transacción, cuando se incurre en ellos, se reflejan en la Cuenta de resultados globales. (c) Inversiones financieras en títulos y valoración (1) Clasificación Un activo o pasivo financiero expresado al valor razonable mediante pérdida o ganancia se define como aquel que está clasificado como “retenido para negociación” o designado a su valor razonable mediante pérdida o ganancia. Las siguientes inversiones financieras están clasificadas como “retenidas para negociación”: inversiones en títulos de deuda cotizados, efectos comerciales, pactos de recompra, certificados de depósito y depósitos a plazo. Todos los derivados que se encuentren en una posición acreedora (valor razonable positivo), así como las opciones compradas, se clasifican como activos financieros retenidos para negociación. Todos los derivados que se encuentren en una posición deudora (valor razonable negativo), así como las opciones suscritas, se clasifican como pasivos financieros retenidos para negociación. Entre los activos financieros que no se expresan al valor razonable como pérdida o ganancia destacan ciertos saldos a pagar por intermediarios financieros y otras deudas por cobrar. 29
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