Informe semestral (pdf) - Cajastur

Goldman Sachs Funds, plc
Notas sobre los estados financieros (sin auditar) (continuación)
Correspondiente al período cerrado a 30 de junio de 2011
5 Garantía de pactos de recompra
El cuadro siguiente muestra los importes recibidos como garantía de pactos de recompra a 30 de junio de
2011 y 31 de diciembre de 2010:
% de la % de la
Fondo 30 de jun. de 2011 Posición 31 de dic. de 2010 Posición
Goldman Sachs US$ Liquid Reserves Fund USD 7.567.160.690 103% USD 6.413.830.814 1 102%
Goldman Sachs Sterling Liquid Reserves Fund GBP 519.486.000 102% GBP 898.922.230 102%
Goldman Sachs Euro Liquid Reserves Fund EUR 2.316.828.001 102% EUR 3.647.214.849 102%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund JPY 2.550.040.981 102% JPY 2.856.032.897 102%
Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund USD 6.037.233.782 102% USD 8.737.454.206 2 103%
Goldman Sachs Euro Government Liquid Reserves Fund EUR 1.100.172.000 102% EUR 840.786.000 102%
Goldman Sachs Sterling Government Liquid Reserves Fund GBP 1.622.514.000 102% GBP 192.467.239 102%
1 Este importe excluye ciertas garantías recibidas, según se describe en el apartado siguiente.
2 Este importe incluye ciertas garantías recibidas en las cuentas de garantía tripartitas de Goldman Sachs Asset Management International y
Goldman Sachs US$ Liquid Reserves Fund dado que, en virtud del patrón estadístico que figura en el apartado siguiente, se considera que
algunas garantías han sido mantenidas en fideicomiso en beneficio del Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund.
Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund (“el Fondo”) suscribió tres pactos de recompra tripartitos, uno
el 28 de diciembre de 2010 y dos el 30 de diciembre del mismo año, por un valor total de 2.750 millones de dólares,
con tres contrapartes distintas. Como consecuencia de ciertos problemas operativos relacionados con estas
contrapartes y con Bank of New York Mellon, en calidad de agente de garantía tripartito (“BNYM”), la garantía fue
entregada a cuentas distintas a la del Fondo. En contraprestación a pactos de recompra por 2.000 millones de
dólares, se entregó una garantía admisible y suficiente en una cuenta mantenida en BNYM en nombre de Goldman
Sachs US$ Liquid Reserves Fund, otro fondo de la Sociedad, en lugar de entregarse a la cuenta del Fondo. En
contraprestación a pactos de recompra por 750 millones de dólares celebrados con Goldman Sachs International,
una parte vinculada a la Sociedad, se entregó una garantía correcta en cuanto al valor de la transacción (pero que
no cumplía el perfil de admisibilidad impuesto por el Fondo) en una cuenta mantenida con BNYM en nombre de
Goldman Sachs Asset Management International, el Gestor de Inversiones del Fondo, en lugar de entregarse en la
cuenta del Fondo. Los tres pactos de recompra vencieron posteriormente el 3, 4 y 6 de enero de 2011, de
conformidad con los términos allí estipulados, en contraprestación de su valor, sin afectar negativamente al Fondo.
6 Régimen fiscal
De conformidad con la legislación y las prácticas vigentes en Irlanda, la Sociedad se define como organismo
de inversión mobiliaria, según el Artículo 739B de la Ley de Consolidación Fiscal de 1997 (Taxes
Consolidation Act, 1997), en su versión modificada. En consecuencia, los ingresos o plusvalías generados por
la Sociedad no están sujetos a tributación en Irlanda.
La Sociedad no está obligada a declarar en el impuesto irlandés los ingresos o plusvalías que obtiene, salvo
cuando se produce un hecho imponible.
Se entiende como “hecho imponible” los repartos de dividendos a los Accionistas y los cobros en efectivo, así como
los reembolsos o traspasos de acciones, las apropiaciones o cancelaciones de acciones o la supuesta enajenación
de acciones cada ocho años a contar desde la fecha de adquisición de las mismas, excepto en el caso de:
(a) Accionistas que no son residentes irlandeses ni tienen su residencia habitual en Irlanda a efectos fiscales
en el momento de producirse el hecho imponible y que han facilitado a la Sociedad la oportuna
declaración de no residente, y
(b) Determinados accionistas exentos residentes en Irlanda que han presentado a la Sociedad las
pertinentes declaraciones firmadas.
No se entienden como hechos imponibles:
(i)
las transacciones relativas a acciones mantenidas en un sistema de compensación reconocido,
designado por orden de la Agencia Tributaria de Irlanda;
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