Informe semestral (pdf) - Cajastur

Goldman Sachs Funds, plc
Notas sobre los estados financieros (sin auditar) (continuación)
Correspondiente al período cerrado a 30 de junio de 2011
15 Tipos de cambio
A efectos de conversión de otros activos y pasivos de las inversiones denominados en monedas distintas al
dólar estadounidense a 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2010, se emplearon los siguientes tipos de
cambio (frente al dólar estadounidense).
Divisa 30 de junio de 2011 31 de diciembre de 2010
Dólar australiano AUD 0,93406 0,97556
Libra esterlina GBP 0,62288 0,63871
Dólar canadiense CAD 0,96510 0,99365
Euro EUR 0,68973 0,74541
Dólar de Hong Kong HKD 7,78125 7,77365
Yen japonés JPY 80,76000 81,10500
Corona sueca SEK 6,31005 6,72285
Franco suizo CHF 0,84200 0,93210
16 Estado de flujos de tesorería
La Sociedad ha decidido acogerse a la exención disponible para sociedades de inversión de capital variable
en virtud de la norma FRS 1 (revisada en 1996) “Estados de flujos de tesorería” para no elaborar un Estado
de flujos de tesorería.
17 Estado de cambios en la Cartera
El Estado de cambios significativos en la Cartera refleja las compras totales de un valor que excedan del uno
1% del valor total de las compras realizadas durante el periodo y las ventas totales de un valor que excedan
del 1% del valor total de las ventas realizadas. Como mínimo, se muestran las 20 compras y ventas de mayor
tamaño.
Los cambios significativos en la Cartera aparecen reflejados en las páginas 15 a 21.
18 Comisiones a cambio de servicios
La Sociedad puede pagar comisiones por servicios de análisis y/o ejecución, pero no celebró ningún acuerdo
de comisiones a cambio de servicios durante el periodo cerrado a 30 de junio de 2011 ni durante el ejercicio
cerrado a 31 de diciembre de 2010.
19 Responsabilidades cruzadas
La Sociedad es un “fondo paraguas” con responsabilidad separada entre subfondos, lo que permite a los
inversores elegir uno o más objetivos de inversión invirtiendo en uno o más Fondos independientes ofrecidos
por la Sociedad. Como la Sociedad se ha acogido a las disposiciones recogidas en la Ley relativa a fondos
de inversión, sociedades y disposiciones varias (Investment Funds, Companies and Miscellaneous Provisions
Act) de 2005, se pretende que cada Fondo asuma su propia responsabilidad con respecto a los demás y que
la Sociedad como entidad conjunta no sea responsable ante terceros por las obligaciones contraídas por los
Fondos. No obstante, en el supuesto de que se interpusiera una demanda contra la Sociedad en un tribunal
de otra jurisdicción, no puede garantizarse categóricamente que se reconocerá la validez y aplicabilidad de la
responsabilidad separada entre Subfondos.
20 Ajuste cambiario
El valor inicial de la Sociedad ha sido reformulado a los tipos de cambio vigentes a 30 de junio de 2011. La
ganancia resultante de 1.810.452.394 USD (perdida a 31 de diciembre de 2010: 1.599.393.546 USD) obedece
a la fluctuación de los tipos de cambio ocurrida entre el 31 de diciembre de 2010 y el 30 de junio de 2011. Se
trata de una ganancia/pérdida nocional, que no tiene incidencia en el Valor liquidativo de los fondos individuales.
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