Informe y cuentas anuales 2006 - Caja España-Duero

Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad y Sociedades Dependientes
En el análisis, medición y control del riesgo de tipo de interés asumido por la Caja, se utilizan técnicas de medición de sensibilidad y
análisis de escenarios.
La Caja utiliza operaciones de cobertura para la gestión individual del riesgo de tipo de interés de todos aquellos instrumentos
financieros de carácter significativo que pueden exponer a la misma a riesgos de tipo de interés igualmente significativos.
El siguiente cuadro muestra el grado de exposición de la Caja, considerada individualmente, al riesgo de tipo de interés al 31 de
diciembre de 2006 y 2005, el cual aparece clasificado en función del plazo estimado hasta la fecha de revisión del tipo de interés
(para aquellas operaciones que contengan esta característica atendiendo a sus condiciones contractuales) o de vencimiento (para las
operaciones con tipos de interés fijo). Se han excluido en la elaboración de este cuadro las partidas no directamente expuestas al
riesgo de tipo de interés y aquellas en las que no existe una fecha de vencimiento o repreciación cierta (caja y Banco de España, renta
variable, inmovilizado, cuentas corrientes y de ahorro y recursos propios).
Miles de Euros
Hasta 1 mes
Entre 1 y 3
Meses
Entre 3 Meses
y 1 Año
Entre 1 y 2 Años Entre 2 y 3 Años Entre 3 y 4 Años Entre 4 y 5 Años
Más de 5 Años
Activos financieros al 31 de diciembre de 2006:
Con tipo de interés variable
1.539.433
3.307.750
8.255.108
-
-
48.262
8.460
18.601
De los que: cubiertos con derivados
-
-
-
-
-
-
-
-
Con tipo de interés fijo
1.894.276
778.473
523.963
473.327
126.828
216.017
939.616
1.097.650
De los que: cubiertos con derivados
-
-
-
-
5.873
23.316
12.102
72.674
Pasivos financieros al 31 de diciembre de 2006:
Con tipo de interés variable
513.113
1.032.372
333.248
118.065
51.639
17.066
6.820
-
De los que: cubiertos con derivados
7.856
2.680
89.589
118.065
51.639
17.066
6.820
-
Con tipo de interés fijo
3.313.608
2.121.167
2.067.848
316.050
419.863
222.207
500.400
1.731.923
De los que: cubiertos con derivados
-
-
60.101
100.000
100.000
222.207
500.400
1.631.923
Activos financieros al 31 de diciembre de 2005:
Con tipo de interés variable
1.396.365
2.762.973
6.040.193
-
-
-
60.041
24.481
De los que: cubiertos con derivados
-
-
-
-
-
-
-
-
Con tipo de interés fijo
1.380.694
887.088
812.381
246.698
194.599
93.687
185.230
1.893.398
De los que: cubiertos con derivados
-
3.003
24.506
-
-
5.828
23.571
26.864
Pasivos financieros al 31 de diciembre de 2005:
Con tipo de interés variable
292.323
640.297
118.744
39.856
26.169
80.857
17.065
-
De los que: cubiertos con derivados
17.998
14.000
12.428
39.856
26.169
80.857
17.065
-
Con tipo de interés fijo
2.876.101
1.792.133
1.914.482
269.298
155.311
425.079
294.212
1.832.323
De los que: cubiertos con derivados
60.000
-
30.050
60.101
100.000
100.000
222.207
1.832.323
En relación con el nivel de exposición al riesgo de tipo de interés de la Caja, cabe indicar que, al 31 de diciembre de 2006, se estima
que una variación al alza de 200 puntos básicos en la curva de tipos tendría un efecto en el patrimonio de -5,57% (-6,23% al 31 de
diciembre de 2005).
5.2 cuentas anuales
145