Informe y cuentas anuales 2006 - Caja España-Duero

Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad y Sociedades Dependientes
31. Exposición a otros riesgos
Precio de mercado
El riesgo de precio de mercado se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas en posiciones de mercado mantenidas como
consecuencia de movimientos adversos de las variables financieras que determinan su valor.
La Caja mide, valora y realiza un seguimiento del riesgo derivado del precio de mercado de las carteras de renta variable disponible
para la venta cotizada y de negociación. En los estudios realizados por la Caja se estima estadísticamente la pérdida probable para un
horizonte temporal de 1 día y con un margen de confianza del 99%, realizándose también pruebas de back-testing que garanticen
la fiabilidad del modelo.
A continuación se indica, de manera resumida el VaR (Value al Risk) en relación con la cartera de renta variable de la Caja al 31 de
diciembre de 2006 y 2005:
Miles de Euros
Coste
2006
Valor de VaR 1 Día
Mercado
VaR 1 Día
(Porcentaje)
Coste
2005
Valor de VaR 1 Día
Mercado
VaR 1 Día
(Porcentaje)
Cartera de negociación
Cartera de activos financieros
disponibles para la venta
1.893
362.995
1.893
603.682
40
11.800
2,12%
1,95%
525
288.910
525
434.577
9
5.427
1,62%
1,25%
Por otra parte, cabe indicar que la aplicación informática Panorama es la herramienta que se utilizará para medir y controlar el riesgo
de mercado de todos los activos financieros de la Caja, implantada dentro del marco del Proyecto Sectorial de Riesgos de la
Confederación Española de Cajas de Ahorros.
Riesgo operacional
El riesgo operacional es el riesgo de pérdida originado por procesos internos erróneos o inadecuados, fallos humanos, de sistemas o
por eventos externos.
En el ejercicio 2005 se creó la unidad de Riesgo Operacional, dependiente de la Dirección General, cuyo objetivo es identificar, medir
y evaluar la exposición al riesgo operacional de la Caja.
El Comité de Activos y Pasivos (COAP) es el órgano encargado de analizar y seguir el riesgo operacional, en línea con las directrices
marcadas por la normativa aplicable y de proponer al Comité Directivo las Políticas de Riesgo Operacional, previa propuesta de los
comités o unidades correspondientes.
El Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (NACB) contempla por primera vez su cobertura con capital regulatorio. Se presentan tres
métodos para calcular los requerimientos de capital por riesgo operacional. En orden de creciente sofisticación y sensibilidad al riesgo,
estos métodos son: el Método del Indicador Básico, el Método Estándar y los Métodos de Medición Avanzada (AMA). El punto de
partida para la Caja lo constituye el Método del Indicador Básico, ya que los criterios de admisión de los Métodos Estándar y AMA
requieren del desarrollo e implantación de metodología adecuada.
En esta línea, se han iniciado los trabajos para calcular el margen ordinario de la Caja por líneas de negocio de Basilea, como uno de
los requisitos necesarios para optar al Método Estándar de cálculo de capital.
Dentro del marco del Proyecto Sectorial de Control del Riesgo Global de la Confederación Española de Cajas de Ahorros, la Caja ha
continuado la implantación de la metodología de Gestión y Control del Riesgo Operacional. En este sentido, han proseguido los
trabajos de diseño y desarrollo de funcionalidades de la futura Plataforma de Riesgo Operacional y de las herramientas que integra:
• Migración de las actuales herramientas de Evaluación Cualitativa y Base de Pérdidas a la arquitectura tecnológica NET.
• Indicadores de Riesgo (KRI’s): datos estadísticos y/o métricos que permiten conocer la posición de riesgo de una entidad financiera.
Su revisión permanente origina alertas sobre los cambios, disponiendo de cierta capacidad predictiva. Se han definido 418
indicadores, lo que implicará la elaboración de procesos de aprovisionamiento automático de los datos.
• Planes de acción para mitigar los riesgos puestos de manifiesto en la evaluación de las distintas áreas de la Entidad.
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