Informe y cuentas anuales 2006 - Caja España-Duero

Caja España de Inversiones, Caja de Ahorros y Monte de Piedad y Sociedades Dependientes
h) Permutas de activos
Se entiende por “permuta de activos” la adquisición de activos materiales o intangibles a cambio de la entrega de otros activos no
monetarios o de una combinación de activos monetarios y no monetarios. A los efectos de estas cuentas anuales consolidadas, la
adjudicación de activos que traen su causa del proceso de recuperación de importes debidos por terceros a las entidades consolidadas,
no se considera una permuta de activos.
Los activos financieros recibidos en una permuta de activos financieros se valoran a su valor razonable, siempre y cuando en dicha
operación de permuta se pueda entender que existe sustancia comercial, tal y como ésta es definida por las NIC 16 y 38, y cuando
el valor razonable del activo recibido, o en su defecto el del activo entregado, se pueda estimar de manera fiable. El valor razonable
del instrumento recibido se determina como el valor razonable del activo entregado, más, si procede, el valor razonable de las
contrapartidas monetarias entregadas, salvo que se tenga una evidencia más clara del valor razonable del activo recibido.
En aquellas operaciones de permuta que no cumplan con los requisitos anteriores, el activo recibido se registra por el valor neto
contable del activo entregado, más el importe de las contraprestaciones monetarias pagadas o comprometidas en su adquisición.
i) Deterioro del valor de los activos financieros
Un activo financiero se considera deteriorado - y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro
- cuando existe una evidencia objetiva de que se han producido eventos que dan lugar a:
• Un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción, en el caso
de instrumentos de deuda tales como créditos y valores representativos de deuda.
• Que no pueda recuperarse íntegramente su valor en libros, en el caso de instrumentos de capital.
Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros por causa de su deterioro se efectúa con cargo
a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que tal deterioro se manifiesta. Por otra parte, las recuperaciones
de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada del periodo en el que el deterioro se elimina o se reduce.
Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se elimina del balance de situación consolidado,
sin perjuicio de las actuaciones que puedan llevar a cabo las entidades consolidadas para intentar conseguir su cobro, hasta tanto no
se hayan extinguido definitivamente sus derechos, sea por prescripción, condonación u otras causas.
A continuación se presentan los criterios aplicados por el Grupo para determinar las posibles pérdidas por deterioro existentes en cada
una las distintas categorías de instrumentos financieros, así como el método seguido para el cálculo de las coberturas contabilizadas
por dicho deterioro:
Instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado
El importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia positiva entre sus
respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos.
En la estimación de los flujos de efectivo futuros de los instrumentos de deuda se tienen en consideración:
• La totalidad de los importes que está previsto obtener durante la vida remanente del instrumento, incluso, si procede, de los que
puedan tener su origen en las garantías con las que cuente (una vez deducidos los costes necesarios para su adjudicación y posterior
venta). La pérdida por deterioro considera la estimación de la posibilidad de cobro de los intereses devengados, vencidos y no
cobrados.
• Los diferentes tipos de riesgo a que esté sujeto cada instrumento, y
• Las circunstancias en las que previsiblemente se producirán los cobros.
Posteriormente, dichos flujos de efectivo se actualizan al tipo de interés efectivo del instrumento (si su tipo contractual fuese fijo) o
al tipo de interés contractual efectivo en la fecha de la actualización (cuando éste sea variable).
Por lo que se refiere específicamente a las pérdidas por deterioro que traen su causa en la materialización del riesgo de insolvencia
de los obligados al pago (riesgo de crédito), un instrumento de deuda sufre deterioro por insolvencia:
• Cuando se evidencia un envilecimiento en la capacidad de pago del obligado a hacerlo, bien sea puesto de manifiesto por su
morosidad o por razones distintas de ésta, y/ o
• Por materialización del “riesgo-país”, entendiendo como tal el riesgo que concurre en los deudores residentes en un país por
circunstancias distintas del riesgo comercial habitual.
88 5.2 cuentas anuales