Prospetto Informativo relativo all'offerta in opzione agli ... - NoemaLife

NoemaLife S.p.A. Nota Informativa
3. INFORMAZIONI FONDAMENTALI
3.1 Dichiarazione relativa al capitale circolante
Ai sensi del Regolamento 809/2004 e della definizione di capitale circolante – quale “mezzo
mediante il quale l’emittente ottiene le risorse liquide necessarie a soddisfare le obbligazioni che pervengono
a scadenza” – contenuta nelle raccomandazioni ESMA/2011/81, alla Data del Prospetto
Informativo, il Gruppo NoemaLife non ha capitale circolante sufficiente per far fronte alle proprie attuali
esigenze (intendendosi per tali quelle relative ai dodici mesi successivi alla Data del Prospetto
Informativo).
Sebbene alla Data del Prospetto Informativo il capitale circolante netto presenti un valore
positivo pari ad Euro 2,5 milioni, l’Emittente ha un fabbisogno finanziario consolidato netto (quindi,
considerando la suddetta disponibilità di capitale circolante netto) per i dodici mesi successivi
alla Data del Prospetto Informativo pari a Euro 1,5 milioni. Tale importo riflette principalmente il
fabbisogno massimo degli investimenti previsti dal Gruppo nei dodici mesi successivi alla Data del
Prospetto Informativo. L’Emittente ritiene che la copertura di tale fabbisogno finanziario consolidato
netto, pari a Euro 1,5 milioni, sarà realizzata attraverso l’impiego dei proventi netti derivanti
dall’Aumento di Capitale (stimati in un intervallo compreso tra Euro 2,3 milioni ed Euro 4,8 milioni)
che è assistito dall’Impegno di Ghenos di Euro 2,5 milioni e dalla garanzia di TIP ai sensi del
Contratto di Garanzia fino ad un importo massimo di Euro 2,5 milioni. Si precisa che l’efficacia
dell’Impegno di Ghenos non è condizionata all’adempimento di TIP all’impegno di cui al Contratto
di Garanzia.
Qualora, malgrado quanto precede, l’Aumento di Capitale non avesse buon esito e i soggetti
obbligati non dovessero dare esecuzione agli impegni assunti ai sensi del Contratto di
Garanzia e dell’Impegno di Ghenos, l’Emittente ritiene che la copertura di tale fabbisogno finanziario
consolidato netto, pari ad Euro 1,5 milioni possa essere realizzata mediante le disponibilità
di fidi (scoperti di conto corrente) in essere alla Data del Prospetto Informativo, per un valore di
circa Euro 1,6 milioni.
Con riferimento alla disponibilità di capitale circolante netto che si stima deriverà dalla gestione
aziendale nel corso dei 12 mesi successivi alla Data del Prospetto Informativo, non si può
escludere che, anche in conseguenza di variabili esogene al Gruppo stesso, possano verificarsi circostanze
tali da non consentire alla Società di reperire, in tutto o in parte, le suddette risorse finanziarie,
con conseguenti effetti negativi sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del
Gruppo. L’Emittente prevede di procedere, in tale caso, alla rivisitazione degli investimenti programmati
nei dodici mesi successivi alla Data del Prospetto Informativo, ovvero al riesame delle
modalità e dei tempi di esecuzione degli stessi, senza che ciò, si ritiene, possa incidere sulla capacità
di prosecuzione dell’attività aziendale del Gruppo, nonché sulle linee strategiche e sui piani industriali
del Gruppo.
3.2 Fondi propri e indebitamento
Di seguito si riporta la situazione dei fondi propri e indebitamento del Gruppo, secondo quanto
previsto dalle Raccomandazioni ESMA/2011/81.
144 –