Prospetto Informativo relativo all'offerta in opzione agli ... - NoemaLife

NoemaLife S.p.A. Prospetto Informativo
FATTORI DI RISCHIO
successivi alla Data del Prospetto Informativo e la disponibilità di fidi (scoperti di conto corrente) in
essere alla Data del Prospetto Informativo. Qualora i flussi di cassa della gestione aziendale non dovessero
realizzarsi in modo tale da non consentire alla Società di reperire, in tutto o in parte, le suddette
risorse finanziarie, l’Emittente intende rimodulare i propri piani di investimento, e riesaminare
le modalità e i tempi di esecuzione degli stessi, senza che ciò, si ritiene, possa incidere sulla capacità
di prosecuzione dell’attività aziendale del Gruppo, nonché sulle linee strategiche e i piani industriali
del Gruppo. La necessità di dover riorganizzare le proprie attività e risorse per tener conto delle esigenze
del mercato e della clientela, potrebbe comportare una flessione della marginalità attesa nel
breve periodo.
3.6 Rischi di diluizione dell’EPS
L’operazione di Aumento del Capitale potrebbe comportare un rischio di diluizione dell’EPS
del Gruppo NoemaLife nei periodi successivi alla sua esecuzione, calcolato dividendo l’utile operativo
per il numero medio delle azioni in circolazione. L’EPS del Gruppo per il trimestre chiuso al 31
marzo 2013 era negativo e pari a Euro 0,269 per azione (negativo e pari a Euro 0,437 per azione per
l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2012). L’Aumento di Capitale comporterà un aumento del patrimonio
netto al quale potrebbe non corrispondere un proporzionale miglioramento dei risultati.
Per maggiori informazioni in merito si rinvia alla Sezione Prima, Capitolo 15 del Prospetto
Informativo.
3.7 Rischi connessi alle operazioni con Parti Correlate
L’Emittente ha concluso, e continuerà a concludere nello svolgimento della propria attività,
operazioni prevalentemente di natura commerciale con società del Gruppo. Tali operazioni poste in essere
alla Data del Prospetto Informativo sono state tutte concluse, a giudizio dell’Emittente, a condizioni
di mercato.
L’operazione infragruppo di maggior rilievo negli ultimi tre anni è stata la sottoscrizione di un
contratto di distribuzione in esclusiva a livello mondiale, con esclusione di Germania, Austria,
Lussemburgo, Belgio, Liechtenstein, Svizzera (tedesca) e Polonia, per la durata di dieci anni del
software “e-health.solutions” con la controllata NoemaLife GmbH a fronte del pagamento di un corrispettivo
annuale decrescente e per un totale di Euro 4.037 migliaia nei dieci anni.
Si segnala, inoltre, che l’Emittente intrattiene, ha intrattenuto e non si può escludere che intratterrà,
rapporti di natura commerciale e finanziaria con Parti Correlate, applicando normali condizioni
di mercato, tenuto conto della natura dell’operazione. Non vi è garanzia, tuttavia, che ove tali
operazioni fossero concluse con parti terze, le stesse avrebbero negoziato e stipulato i relativi contratti,
ovvero eseguito le suddette operazioni, alle medesime condizioni e modalità.
Per l’individuazione e descrizione delle operazioni con Parti Correlate si rinvia alla Sezione
Prima, Capitolo 14 del Prospetto Informativo.
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