Prospetto Informativo relativo all'offerta in opzione agli ... - NoemaLife

NoemaLife S.p.A. Prospetto Informativo
AVVERTENZA
Sono riportate nel presente paragrafo “Avvertenza” alcune informazioni ritenute importanti
per gli investitori per comprendere il quadro di riferimento e i rischi connessi al fabbisogno finanziario
netto consolidato di breve periodo del Gruppo.
Al fine di effettuare un corretto apprezzamento dell’investimento, gli investitori sono invitati
a valutare le informazioni contenute nel Prospetto, con particolare riguardo ai fattori di rischio relativi
all’Emittente ed al Gruppo ad esso facente capo, al settore di attività in cui questi operano, nonché
agli strumenti finanziari offerti. Per una descrizione completa dei fattori di rischio si rinvia alla
Sezione Prima, Capitolo 3 (“Fattori di Rischio”) del Prospetto Informativo.
Ai sensi del Regolamento 809/2004 e della definizione di capitale circolante – quale “mezzo
mediante il quale l’emittente ottiene le risorse liquide necessarie a soddisfare le obbligazioni che pervengono
a scadenza” – contenuta nelle raccomandazioni ESMA/2011/81, alla Data del Prospetto
Informativo, il Gruppo NoemaLife non ha risorse finanziarie sufficienti per far fronte alle proprie esigenze
relative ai dodici mesi successivi alla Data del Prospetto Informativo.
Sebbene alla Data del Prospetto Informativo il capitale circolante netto presenti un valore positivo
pari ad Euro 2,5 milioni, l’Emittente ha un fabbisogno finanziario consolidato netto (quindi,
considerando la suddetta disponibilità di capitale circolante netto) per i dodici mesi successivi alla
Data del Prospetto Informativo pari a Euro 1,5 milioni.
L’Emittente ritiene che la copertura di tale fabbisogno finanziario consolidato netto, pari a
Euro 1,5 milioni sarà realizzata attraverso l’impiego dei proventi netti derivanti dall’Aumento di
Capitale (stimati in un intervallo compreso tra Euro 2,3 milioni ed Euro 4,8 milioni) che è assistito
dall’Impegno di Ghenos di Euro 2,5 milioni e dalla garanzia di TIP ai sensi del Contratto di Garanzia
fino ad un importo massimo di Euro 2,5 milioni (si veda la Sezione Prima, Capitolo 17, Paragrafo 17.1
del presente Prospetto).
Qualora, malgrado quanto precede, l’Aumento di Capitale non avesse buon esito e i soggetti
obbligati non dovessero dare esecuzione agli impegni assunti ai sensi del Contratto di Garanzia e
dell’Impegno di Ghenos, l’Emittente ritiene che la copertura di tale fabbisogno finanziario consolidato
netto, pari ad Euro 1,5 milioni, possa essere realizzata mediante le disponibilità di fidi (scoperti di
conto corrente) in essere alla Data del Prospetto Informativo, per un valore di circa Euro 1,6 milioni.
Con riferimento alla disponibilità di capitale circolante netto che si stima deriverà dalla gestione
aziendale nel corso dei 12 mesi successivi alla Data del Prospetto, non si può escludere che,
anche in conseguenza di variabili esogene al Gruppo stesso possano verificarsi circostanze tali da non
consentire alla Società di reperire, in tutto o in parte, le suddette risorse finanziarie, con conseguenti
effetti negativi sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo. L’Emittente prevede
di procedere, in tale caso, alla rivisitazione degli investimenti programmati nei dodici mesi successivi
alla Data del Prospetto Informativo, ovvero al riesame delle modalità e dei tempi di esecuzione
degli stessi, senza che ciò, si ritiene, possa incidere sulla capacità di prosecuzione dell’attività
aziendale del Gruppo, nonché sulle linee strategiche e sui piani industriali del Gruppo. La necessità di
dover riorganizzare le proprie attività e risorse per tener conto delle esigenze del mercato e della clientela,
potrebbe comportare una flessione della marginalità attesa nel breve periodo.
Per informazioni si rinvia alla Sezione Prima, Capitolo 3, Paragrafo 3.3, al Capitolo 17,
Paragrafo 17.1 nonché alla Sezione Seconda, Capitolo 3, Paragrafo 3.3 del presente Prospetto.
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