Prospetto Informativo relativo all'offerta in opzione agli ... - NoemaLife

NoemaLife S.p.A. Prospetto Informativo
4.2.2 Investimenti in corso di realizzazione
Gli investimenti in corso di realizzazione alla Data del Prospetto e che il Gruppo ritiene di
completare entro l’esercizio 2013 ammontano a complessivi Euro 5.540 migliaia, come riportato di seguito
con indicazione della ripartizione geografica e della forma di finanziamento:
Investimenti in corso (Migliaia di Euro)
Italia 2.507
Francia 2.417
Germania 171
Totale attività di ricerca e sviluppo 5.095
Hardware 276
Software 169
Totale 5.540
Con riferimento alle modalità di finanziamento degli investimenti in corso di realizzazione
alla Data del Prospetto Informativo:
• per quanto concerne gli investimenti in Francia, si segnala che il 30% degli investimenti in ricerca
e sviluppo in corso in tale paese, beneficia di contributi statali. La restante parte degli
investimenti si ritiene sarà autofinanziata tramite le disponibilità di capitale circolante atteso
dalla gestione corrente dell’entità francese del Gruppo.
• per quanto concerne gli investimenti in ricerca e sviluppo e gli investimenti in hardware e
software in Italia e in Germania, gli stessi saranno finanziati sia mediante l’utilizzo dei proventi
attesi dall’Aumento di Capitale (Cfr Sezione Seconda, Capitolo 3, paragrafo 3.4 del
Prospetto) che attraverso il ricorso a linee finanziarie di medio lungo termine (principalmente
in forma di mutuo chirografo) e l’utilizzo delle disponibilità di capitale circolante derivante
dalla gestione corrente (derivanti anche dall’utilizzo di politiche di smobilizzo dei crediti
commerciali, tramite linee bancarie di anticipo fatture e factoring).
4.2.3 Investimenti futuri
Alla Data del Prospetto Informativo, gli investimenti futuri oggetto di impegno da parte del
consiglio di amministrazione dell’Emittente e che verranno effettuati nei primi quattro mesi del 2014,
sono stimati in Euro 3.933 migliaia, di cui Euro 2.718 migliaia in ricerca e sviluppo.
In particolare, nella tabella che segue sono evidenziati gli investimenti in ricerca e sviluppo
che verranno effettuati dal Gruppo nei primi quattro mesi del 2014, secondo la ripartizione geografica
e la forma del finanziamento.
Investimenti futuri (Migliaia di Euro) Ricerca e sviluppo
Italia 1.315
Francia 1.403
Totale 2.718
Gli investimenti futuri relativi ad hardware, software e forniture per uffici ammontano ad Euro
667 migliaia, mentre quelli relativi all’esercizio dei warrant Medasys, che verranno esercitati solo se ritenuto
opportuno e finanziariamente conveniente, sono stimabili in massimi Euro 548 migliaia.
52 –