Koncernens balansräkningar i sammandrag - Duni Group

More documents

Recommendations

Info

INBjUDAN tIll FörVärV AV AKtIEr I DUNI AB (publ) • MArKNADSöVErSIKt Italien, Frankrike, Spanien, Portugal och Grekland Antal miljoner invånare 166 Marknadsstorlek (MEUR) 540 Tillväxt (CAGR) i % 2000–2005 4,0 Marknadsvolym (tusental ton) 236 Andel premiumprodukter 1/3 Italien är den enskilt största marknaden för servetter och dukar i papper i Europa. Vidare är södra Europa (Italien, Frankrike, Spanien, Portugal och Grekland) den största marknadsregionen i Europa (540 MEUr). I södra Europa svarar premiumprodukter för cirka en tredjedel av den totala marknaden. Marknadens storlek förklaras av volymen inom standardprodukter. Den genomsnittliga årliga tillväxten inom servetter och dukar i papper i regionen uppgick under perioden 2000–2005 till 4,0%, vilket kan jämföras med regionens genomsnittliga årliga tillväxt i BNP om 4,5% under samma period. Den genomsnittliga årliga tillväxten inom pappersservetter i marknadsregionen som helhet förväntas överstiga den genomsnittliga årliga BNP-tillväxten med god marginal under perioden fram till 2010, främst drivet av tillväxten inom premiumprodukter. Polen, Ungern, Tjeckien, Slovakien, Slovenien, Estland, Lettland och Litauen Antal miljoner invånare 74 Marknadsstorlek (MEUR) 70 Tillväxt (CAGR) i % 2000–2005 6,7 Marknadsvolym (tusental ton) 33 Andel premiumprodukter 1/3 Marknaden för servetter och dukar i papper i östra Europa (Polen, Ungern, tjeckien, Slovakien, Slovenien, Estland, lettland och litauen) uppgår till cirka 70 MEUr. I östra Europa svarar premiumprodukter för cirka en tredjedel av den totala marknaden. Den genomsnittliga årliga tillväxten inom servetter och dukar i papper i regionen uppgick under perioden 2000– 2005 till 6,7%, vilket kan jämföras med regionens genomsnittliga årliga tillväxt i BNP om 8,8% under samma period. Den genomsnittliga årliga tillväxten inom pappersservetter i marknadsregionen som helhet förväntas överstiga den höga genomsnittliga årliga BNP-tillväxten med god marginal under perioden fram till 2010.
Dunis historik Duni är ledande i Europa inom design, tillverkning och marknadsföring av högkvalitativa bordsartiklar för engångsbruk. Verksamheten går tillbaka till slutet av 1940-talet och verksamhetens inriktning har varierat över tiden. Under senare år har Duni varit föremål för ett omfattande förändringsarbete som har påverkat inte bara verksamhetens inriktning och geografiska utbredning utan även inneburit en serie åtgärder för att effektivisera kärnverksamheten och minska kostnaderna. HIsTorIK Bonnierkoncernen förvärvade 1949 Billingsfors långed. Samma år lanserade bolaget sina första vaxade pappersmuggar och servetter tillverkade av tunt glaserat papper. Under 1950-talet började namnet Duni att användas som ett varumärke för servetter och då inleddes även bolagets satsning på utveckling av mer sofistikerade material. Den djupfärgade pappersservetten lanserades av Bolaget 1954. Dunicel®, ett flerskiktat papper där de olika skikten hålls samman av ett speciellt bindemedel, introducerades 1965. Året därefter inleddes tillverkning av olika plastprodukter såsom bestick och glas. Under 1950-talets senare del etablerade sig bolaget internationellt, först i tyskland och Frankrike. Därefter etablerade sig bolaget i bland annat de övriga nordiska länderna, Spanien, Schweiz, Nederländerna, Belgien, österrike, Storbritannien och USA. 1970 slogs de två Bonnierägda bolagen Duni och Bilå samman för att bilda DuniBilå. 1977 slogs DuniBilå samman med det börsnoterade Grafoprint och Dunis aktie handlades i och med detta på börsen. jiHå plast, en tillverkare av plastglas, förvärvades 1982. Dunilin® lanserades 1986. 1989 köptes hela Duni ut från börsen av Bonnierägda tidnings AB Marieberg. Finess, Dunis dåvarande största konkurrent, förvärvades 1990 varigenom omsättningen fördubblades. Under samma år bytte hela koncernen namn till Duni. Havi, en finsk ljustillverkare, förvärvades 1998 och samma år såldes koncernens förpacknings- och hygienverksamheter. 1997 förvärvade EQt 50% av Duni från Bonnierkoncernen och 1999 förvärvades deSter, en ledande tillverkare inom förpackningslösningar för flygcatering. EQt förvärvade resterande del av Bolaget 2001. Under början av 2000-talet ställdes Duni inför ett antal utmaningar. Dagligvaruhandelns försäljning inom bordsartiklar för engångsbruk styrdes under 1990-talet om mot produkter under egna varumärken – s k private label – på bekostnad av märkesvaror. I Sverige var denna utveckling särskilt tydlig för Duni under början av 2000-talet, huvudsakligen till följd av det relativt begränsade antalet konkurrerande kedjor inom den svenska dagligvaruhandeln. Samtidigt gick tyskland, Dunis största marknad, igenom en kraftig konjunkturnedgång och den flygrelaterade verksamheten inom deSter drabbades av flygindustrins nedgång efter terrordåden den 11 september 2001. Duni påbörjade därför ett antal omstruktureringsåtgärder. Kisa pappersbruk, viss plasttillverkning i Halmstad, liksom all ljustillverkning, avyttrades 2002–2004. En förnyad analys av synergier och marknadsstrukturer av betydelse för Dunis verksamhet i Europa respektive Nordamerika och deSter ledde till slutsatsen att synergierna mellan dessa delar var små och att de underliggande marknadsstrukturerna skilde sig åt i väsentliga avseenden. Dunis styrelse beslutade därför att sälja Duni Americas (Dunis förutvarande verksamhet i Nordamerika), vilket skedde 2006, samt att avskilja deSter från Duni. I och med att deSter överläts till EQt i mars 2007 avslutades renodlingen av Duni. I juli 2007 träffade EQt avtal om försäljning av deSter till Gate Gourmet. operATIvA FörBäTTrIngAr I KärnverKsAmHeTen 2004 lanserades ett omfattande effektiviseringsprogram inom Dunis kärnverksamhet. Programmet syftade till att öka Dunis konkurrenskraft genom att effektivisera verksamheten och minska kostnaderna och har i korthet innefattat följande moment: • nedläggning respektive avyttring av produktionen av plastartiklar i Halmstad; • flytt av produktionen av papperstallrikar från Halmstad till Poznan, Polen; • nedläggning av konverteringen i Skåpafors och koncentration av konverteringen till anläggningen i Bramsche, tyskland, och till anläggningen i Poznan, där mera personalintensiva moment i konverteringen utförs; • ytterligare automatisering av konverteringsprocessen i anläggningen i Bramsche; • översyn av inköpsprocess och leverantörsval i kombination med en minskning av antalet artiklar i sortimentet; • flytt av Dunis huvudkontor till Malmö från Stockholm; koncentration av koncernens supportfunktioner till huvudkontoret i Malmö; centralisering av den nordiska försäljningsorganisationen till Malmö och den operativa finans- och kreditfunktionen till Poznan; samt • bolagisering av logistikfunktionen i Bramsche och minskning av antalet regionala distributionscentraler. Sedan EQt blev huvudägare, 2001, har Duni minskat antalet produktionscentra från 12 till 3 i syfte att skapa en mera konkurrenskraftig kostnadsstruktur och ge utrymme för Bolaget att fokusera på lönsam tillväxt inom kärnverksamheten.
Page 1 and 2: Inbjudan till förvärv av aktier i
Page 3 and 4: Innehåll Sammanfattning 2 Riskfakt
Page 5 and 6: Duni delar in verksamheten i tre af
Page 7 and 8: Sverige, Norge, Finland och Danmark
Page 9 and 10: kund. Att kontrollera värdekedjan
Page 11 and 12: iskfaktorer Investeringar i Dunis a
Page 13 and 14: Inbjudan till förvärv av aktier i
Page 15 and 16: Villkor och anvisningar erBjuDAnDeT
Page 17 and 18: lämnas. Observera att e-post är e
Page 19 and 20: Finansiell information i sammandrag
Page 21 and 22: Kommentarer till den finansiella ut
Page 23 and 24: • nedläggning av konverteringen
Page 25 and 26: Tissue Nettoomsättningen för tiss
Page 27 and 28: RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULDSÄTTNING
Page 29 and 30: prisförändring på +/-5% av den e
Page 31 and 32: BORDSARTIKLAR FÖR ENGåNGSBRUK Ser
Page 33: mArKnADssTorleK ocH TIllväxT Dunis
Page 37 and 38: Geografiskt delas Dunis försäljni
Page 39 and 40: AFFärsIDé, mÅl ocH sTrATegI Aff
Page 41 and 42: Elegance
Page 43 and 44: Förpackingslösningar • Inom fö
Page 45 and 46: Affärsområde retAil Inom Retail e
Page 47 and 48: Inom tissue består konkurrensen av
Page 49 and 50: InKöp ocH leverAnTörer Duni har e
Page 51 and 52: per-Åke Halvordsson (född 1 ) Arb
Page 53 and 54: ledningen. En styrelseledamot anses
Page 55 and 56: ägarförhållanden tabellen nedan
Page 57 and 58: Bolagsordning § 1 Bolagets firma
Page 59 and 60: legala frågor och kompletterande i
Page 61 and 62: TvIsTer Dunis tyska dotterbolag Dun
Page 64 and 65: 62 inbjudan till förvärv av aktie
Page 84 and 85:
82 inbjudan till förvärv av aktie
Page 86 and 87:
Page 88 and 89:
Page 90 and 91:
Page 92 and 93:
Page 94 and 95:
Page 96 and 97:
Page 98 and 99:
Page 100 and 101:
Page 102 and 103:
100 inbjudan till förvärv av akti
Page 104 and 105:
Page 106 and 107:
Page 108 and 109:
Page 110 and 111:
Page 112 and 113:
Page 114 and 115:
Page 116 and 117:
Page 118 and 119:
Page 120 and 121:
Page 122 and 123:
Page 124 and 125:
Page 126 and 127:
Page 128 and 129:
Page 130 and 131:
Page 132 and 133:
Page 134 and 135:
Page 136 and 137:
Page 138 and 139:
Page 140 and 141:
Page 142 and 143:
Page 144 and 145:
Page 146 and 147:
Page 148 and 149:
Page 150 and 151:
Page 152 and 153:
150 inbjudan till föRväRv av akti
Page 154 and 155:
Page 156 and 157:
Page 158 and 159:
Page 160 and 161:
Page 162 and 163:
Page 164 and 165:
Page 166 and 167:
Page 168 and 169:
Page 170 and 171:
Page 172 and 173:
Page 176:
”Duni ska bidra till ökad stämn
show all

Koncernens balansräkningar i sammandrag - Duni Group

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?