Film-Produktions-Fonds für internationale Kinoproduktionen - Real IS

9. Die Prognoserechnung des Fonds mit Erläuterungen
Da die Filmproduktionen zurzeit noch nicht feststehen,
kann eine endgültige Prognoserechnung noch nicht erstellt
werden. Die Angaben zu den einzelnen Positionen
der Prognoserechnung basieren auf dem Mindestkapital
von EUR 75.000.000 und dem nachstehend erläuterten
Business-Plan.
Der Business-Plan der Fondsgesellschaft:
Der Fonds ist in Bezug auf das endgültige zur Verfügung
stehende Eigenkapital, ein eventuelles Darlehen des Lizenznehmers
und die Auswahl der Filmprojekte variabel.
Der Business-Plan der Fondsgesellschaft sieht daher vor,
dass in der Initialgesellschafterversammlung durch die
Gesellschafter Filmprojekte mit Herstellungskosten zwischen
59,7 % und 124,6 % des zur Verfügung stehenden
Eigenkapitals ausgewählt werden.
Eventuell nicht zur Herstellung von Filmproduktionen
benötigte Eigenmittel sollen dem Lizenznehmer als Zuschüsse
zu den Vermarktungskosten gewährt werden.
Bei Auswahl von Filmprojekten innerhalb der oben genannten
Grenzen ermöglicht die Einzahlungs- und Platzierungsgarantie
zusammen mit einem eventuellen Darlehen
1 des Lizenznehmers das Schließen der Fondsfinanzierung
bei allen vorgesehenen Finanzierungsalternativen.
Die tatsächlichen Ergebnisse der Fondsgesellschaft
können erheblich von der Prognoserechnung abweichen,
falls Entscheidungen der Initialgesellschafterversammlung
bzw. des Beirates zu Abweichungen vom
Business-Plan führen (vgl. hierzu S. 56 „Die Risikohinweise“).
Auf den folgenden Seiten sind der Investitions- und Finanzierungsplan,
die prognostizierten Liquiditäts- und Ergebnisrechnungen
auf Ebene der Fondsgesellschaft, aller
Anleger sowie eines Anlegers mit einer Beteiligung von
EUR 25.000 für die reguläre Lizenzdauer dargestellt.
Der Fonds ist hinsichtlich der Höhe des Eigenkapitals sowie
der Möglichkeit, Darlehen des Lizenznehmers aufzunehmen,
in der Höhe der Gesamtinvestitionskosten variabel.
Die dargestellten Liquiditäts- und Ergebnisrechnungen
auf Ebene der Fondsgesellschaft stellen somit nur
eine von vielen Alternativen dar.
Die Lizenzraten, die Bedienung etwaiger Darlehen des
Lizenznehmers sowie die von der Fondsgesellschaft zu
leistenden Honorare wurden jedoch größtenteils in Abhängigkeit
der Differenz aus den Projektkosten abzüglich
eines Darlehens 1 des Lizenznehmers (nachfolgend
„eigenfinanzierte Projektkosten“ genannt) vereinbart,
so dass im Rahmen des Business-Plans der Fondsgesellschaft
die Liquiditätsrechnung für einen Anleger mit
einer Beteiligung von EUR 25.000 sowie die Anlegerrendite
von einer Erhöhung gegenüber dem prospektierten
Fondsvolumen – abgesehen von Rundungsdifferenzen
– bei prognosegemäßem Verlauf unberührt
bleiben.
Aufgrund der im Filmgeschäft besonders hohen
Unwägbarkeiten wurden variable Lizenzgebühren
bei den folgenden Darstellungen nicht angesetzt.
Investitions- und
Finanzierungsplan
Das Gesamtinvestitionsvolumen ergibt sich aus den Herstellungskosten
der Filme, den etwaigen Vermarktungskostenzuschüssen
sowie den Anlaufkosten. In den Herstellungskosten
der Filme sind die direkten Kosten, die
Budgetüberschreitungsreserve, die Handlungsunkosten
und Entgelte für die Fertigstellungsgarantien enthalten.
Darüber hinaus gewährt die Fondsgesellschaft
gegebenenfalls Zuschüsse für Vermarktungskosten des
Lizenznehmers (MM&R-Kosten und die hierauf entfallenden
Handlungsunkosten und Kosten für die Fertigstellungsgarantie),
die gesondert im Investitionsplan
ausgewiesen werden.
Der Investitions- und Finanzierungsplan ist nachfolgend
für zwei Alternativen dargestellt, die nach dem Business-
Plan den jeweils geringsten und höchsten Herstellungskosten
bei einem Eigenkapital von EUR 75 Mio. entsprechen.
Handlungsunkosten und Fertigstellungsgarantie
wurden aus Vorsichtsgründen mit den Höchstbeträgen
angesetzt. Die dargestellten Investitions- und Finanzierungspläne
stellen zwei mögliche Alternativen dar. Da
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