WealthCap Immobilien Deutschland 31 - Wealth Management ...
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Oberste Kriterien für die Konzeption der <strong><strong>Wealth</strong>Cap</strong> <strong>Immobilien</strong>fonds<br />
<strong>Deutschland</strong> <strong>31</strong> GmbH & Co. KG sind Sicherheits-<br />
und Wirtschaftlichkeitsaspekte. Beide werden durch<br />
die konservative Finanzierungsstruktur mit einem hohen Eigenkapitalanteil<br />
von ca. 52,6 % erreicht. Das gewährleistet<br />
ein ausgewogenes Verhältnis zwischen der Rentabilität des<br />
vom Anleger eingesetzten Kapitals und der sicheren Bedienung<br />
von Zins- und Tilgungsleistungen des Fremdkapitals.<br />
Der Gesamtaufwand und seine Zusammensetzung sind im<br />
Investitions- und Finanzierungsplan des Gesellschaftsvertrages<br />
der Fondsgesellschaft (§ 9) im Einzelnen dargestellt.<br />
Die Beträge sind inklusive Umsatzsteuer ausgewiesen, soweit<br />
sie umsatzsteuerpflichtig sind.<br />
Die Positionen des Investitions- und Finanzierungsplanes beruhen<br />
größtenteils auf bereits abgeschlossenen Verträgen<br />
und auf gesetzlichen Vorschriften sowie zum kleineren Teil<br />
auf Erfahrungswerten (Position „sonstige Gründungskosten“,<br />
z. B. Handelsregistergebühren, Grundbuchamtsgebühren<br />
etc.). Die zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung bereits<br />
abgeschlossenen Verträge und fest vereinbarten Gebühren<br />
sind auf den S. 137 ff.: „Wesentliche Verträge“ bzw. in<br />
§ 9 und § 16 des Gesellschaftsvertrages dargestellt. Die Gesamthöhe<br />
aller der <strong><strong>Wealth</strong>Cap</strong> bzw. der mit ihr verbundenen<br />
Unternehmen zufließenden Provisionen und Gebühren beträgt<br />
ca. 8,3 Mio. EUR (entspricht ca. 14,5 % des Eigenkapitals<br />
ohne Agio).<br />
WEALTHCAP IMMOBILIEN DEUTSCHLAND <strong>31</strong> – INVESTITIONS- UND FINANZIERUNGSPLAN<br />
Da die Nettoeinnahmen der Fondsgesellschaft aus den Einzahlungen<br />
der Anleger für die Realisierung der von der<br />
Fondsgesellschaft beabsichtigten Investitionen (Anlageziele)<br />
nicht ausreichen, hat die Fondsgesellschaft verschiedene<br />
Darlehen aufgenommen.<br />
Zur Vorfinanzierung der beabsichtigten Investitionen wurden<br />
verschiedene variabel verzinsliche Zwischenfinanzierungen<br />
aufgenommen (Periode 1). In der Prognoserechnung wurde<br />
hierfür bis <strong>31</strong>.12.2010 ein Zinssatz von 2,5 % und für Januar<br />
2011 ein Zinssatz von 4,0 %, jeweils inklusive Marge und<br />
Funding Spread, angenommen. Die Zwischenfinanzierungen<br />
werden plangemäß jeweils bis Ende Januar 2011 durch das<br />
eingeworbene Eigenkapital sowie das Endfinanzierungsdarlehen<br />
abgelöst.<br />
Das Endfinanzierungsdarlehen besteht aus einer revolvierenden<br />
Tranche (im Folgenden „Revolvierende Tranche”) in<br />
Höhe von 5.400.000 EUR und einer festen Tranche (im Folgenden<br />
„Feste Tranche”) in Höhe von 48.600.000 EUR.<br />
Basis für die Revolvierende Tranche des Endfinanzierungsdarlehens<br />
ist der EURIBOR-Zinssatz für die jeweils von der<br />
Fondsgesellschaft gewählte Laufzeit zzgl. einer bis zum<br />
<strong>31</strong>.12.2019 fest vereinbarten Marge inklusive Funding<br />
Spread von 1,28 % p. a.<br />
Investitions- und Finanzierungsplan der <strong><strong>Wealth</strong>Cap</strong> <strong>Immobilien</strong>fonds <strong>Deutschland</strong> <strong>31</strong> GmbH & Co. KG (PROGNOSE)<br />
Investition<br />
1. Anschaffungskosten<br />
Augsburg<br />
Köln<br />
Nürnberg<br />
Darmstadt<br />
Düsseldorf<br />
Hannover<br />
Mannheim<br />
<strong>Immobilien</strong>-<br />
portfolio 1<br />
10.555.974<br />
21.736.143<br />
14.876.606<br />
<strong>Immobilien</strong>-<br />
portfolio 2<br />
4.196.706<br />
18.128.018<br />
16.087.381<br />
7.843.975<br />
<strong>Immobilien</strong>-<br />
portfolio 1 + 2<br />
93.424.803<br />
in % der Gesamt-<br />
investitionssumme<br />
82,1 %<br />
in % des Eigen-<br />
kapitals inkl. Agio<br />
156,1 %<br />
2. Anschaffungsnebenkosten<br />
(Grunderwerbsteuer, Makler)<br />
2.071.886 2.0<strong>31</strong>.798 4.103.684 3,6 % 6,9 %<br />
3. Eigenkapitalbeschaffung (inkl. Agio) 2.730.000 2.670.000 5.400.000 4,7 % 9,0 %<br />
4. Gesellschaftskosten1 379.374 371.599 750.972 0,7 % 1,3 %<br />
5. Finanzierungskosten2 4.751.633 4.658.367 9.410.000 8,3 % 15,7 %<br />
6. Liquiditätsreserve 413.384 337.156 750.541 0,7 % 1,3 %<br />
Gesamtinvestitionssumme<br />
Finanzierung<br />
57.515.000 56.325.000 113.840.000 100,0 % 190,2 %<br />
7. Gründungskapital 1.590.000 1.550.000 3.140.000<br />
8. Einzuwerbendes Kommanditkapital 27.300.000 26.700.000 54.000.000<br />
9. Agio 1.365.000 1.335.000 2.700.000<br />
10. Eigenkapital insgesamt 30.255.000 29.585.000 59.840.000 52,6 %<br />
11. Fremdkapital 27.260.000 26.740.000 54.000.000 47,4 %<br />
Gesamtfinanzierungssumme 57.515.000 56.325.000 113.840.000 100,0 %<br />
1 Konzeption (108.795 EUR), Projektaufbereitung (108.795 EUR), Treuhandschaft (27.199 EUR), Geschäftsbesorgung (27.199 EUR), Komplementärvergütung (34.284 EUR), sonstige Gründungskosten (444.702 EUR).<br />
2 Finanzierungsbeschaffung (1.080.000 EUR), Bankgebühren (500.000 EUR), Damnum (2.430.000 EUR), Zinsvorauszahlung (3.888.000 EUR), Platzierungs- und Einzahlungsgarantie (1.512.000 EUR).<br />
Hinweis: EDV-bedingt sind Rundungsdifferenzen möglich.<br />
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