WealthCap Immobilien Deutschland 31 - Wealth Management ...
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114 WEALTHCAP IMMOBILIEN DEUTSCHLAND <strong>31</strong> – PROGNOSERECHNUNG<br />
Anlageerfolg einer Beteiligung<br />
von 100.000 EUR bis zum Jahr 2030 in EUR<br />
(Erwerb <strong>Immobilien</strong>portfolio 1 + 2 ) – (PROGNOSE)<br />
Die Fondsgesellschaft setzt ein innovatives Konzept um, das<br />
für die Anleger erhebliche Flexibilität hinsichtlich der Höhe<br />
und des Zeitpunktes der Einzahlungen sowie der Entnahme<br />
von Ausschüttungen ermöglicht (vgl. S. 18 f.: „Flexibilitätskonzept“).<br />
Zur Veranschaulichung der grundsätzlich unendlich vielen<br />
Kombinationsmöglichkeiten wurde auf S. 114 ff. jeweils eine<br />
Alternative der möglichen Varianten dargestellt:<br />
FLEX CASH CLASSIC (Entnahme der prognostizierten Ausschüttungen)<br />
Im Folgenden ist beispielhaft der Anlageerfolg für eine Beteiligung<br />
von 100.000 EUR und Volleinzahlung des Zeichnungsbetrages<br />
jeweils für einen Anleger ohne bzw. mit Teilnahme an<br />
den anfänglichen Verlusten der Jahre 2010/2011 dargestellt.<br />
Anlageerfolg einer Beteiligung bei Volleinzahlung des Zeichnungsbetrages von 100.000 EUR/Variante für Anleger<br />
ohne Teilnahme an den anfänglichen negativen steuerlichen Ergebnissen in den Jahren 2010/2011 (PROGNOSE)<br />
<strong>31</strong>.12.10 30.06.12 30.06.13 30.06.14 30.06.15 30.06.16 30.06.17 30.06.18 30.06.19 30.06.20 30.06.21<br />
1. Einlage inkl. Agio –105.000<br />
2. Ausschüttungen<br />
3. Netto-Liquidationserlös<br />
6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000<br />
4. Steuerzahlungen –1.500 –1.682 –1.794 –1.830 –1.848 –951 –1.017 –1.089 –1.136 –1.085<br />
5. Cashflow in EUR –105.000 4.500 4.<strong>31</strong>8 4.206 4.170 4.152 5.049 4.983 4.911 4.864 4.915<br />
6. Kumulierter Cashflow in EUR –105.000 –100.500 –96.182 –91.977 –87.807 –83.654 –78.605 –73.622 –68.710 –63.847 –58.932<br />
30.06.22 30.06.23 30.06.24 30.06.25 30.06.26 30.06.27 30.06.28 30.06.29 30.06.30 30.12.30 30.06.<strong>31</strong><br />
1. Einlage inkl. Agio<br />
2. Ausschüttungen 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.000 6.500 6.500 7.000 7.000<br />
3. Netto-Liquidationserlös 145.059<br />
4. Steuerzahlungen –967 –1.196 –1.253 –1.286 –1.230 –1.303 –1.550 –1.596 –1.634 –1.7<strong>31</strong><br />
5. Cashflow in EUR 5.033 4.804 4.747 4.714 4.770 4.697 4.950 4.904 5.366 152.059 –1.7<strong>31</strong><br />
6. Kumulierter Cashflow in EUR –53.899 –49.095 –44.347 –39.633 –34.864 –30.167 –25.216 –20.<strong>31</strong>2 –14.946 137.113 135.381<br />
Ergebnis für Anleger ohne Teilnahme an den anfänglichen<br />
negativen steuerlichen Ergebnissen in den Jahren 2010/2011<br />
(PROGNOSE)<br />
IRR1 5,5 %<br />
Kumulierter Cashflow in EUR 135.381<br />
Ø geb. Kapital in EUR 121.005<br />
Annahme zum Steuersatz: 30 % zzgl. SolZ <strong>31</strong>,65 %<br />
1 Vgl. S. 119 f.<br />
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� Flex Cash Classic (Volleinzahlung des Zeichnungsbetrages<br />
und Entnahme der prognostizierten Ausschüttungen)<br />
� Flex Cash LiquiMaxx (Reduzierung der Einzahlungsrate<br />
auf 70 % des Zeichnungsbetrages bei anfänglichem Verzicht<br />
auf die Entnahme der Ausschüttungen). Die mit<br />
dieser Ausschüttungsvariante verbundenen Folgen z. B.<br />
im Insolvenzfall werden auf S. 34: „Flexibilitätskonzept“<br />
dargestellt.<br />
Der Anlageerfolg einer Beteiligung ist u. a. davon abhängig,<br />
für welche Flex-Cash-Variante sich der Anleger konkret entscheidet.<br />
Bei der Prognoseberechnung des Anlageerfolges wird in den<br />
hier dargestellten Tabellen jeweils vereinfachend davon ausgegangen,<br />
dass die Einzahlung des Zeichnungsbetrages inklusive<br />
Agio (Ziffer 1) zum <strong>31</strong>.12.2010 erfolgt. Bezüglich der Aus-
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