WealthCap Immobilien Deutschland 31 - Wealth Management ...

BESTEUERUNG DER ANLEGER
Die Anleger erzielen, unabhängig davon, ob sie sich als
Direktkommanditist oder Treugeber an der Fondsgesellschaft
beteiligen, Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung
gemäß § 21 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 EStG und ggf. Einkünfte aus
Kapitalvermögen gemäß § 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG.
Ein der Fondsgesellschaft als Treugeber beitretender Anleger
ist nach § 39 Abs. 2 Nr. 1 S. 2 AO als wirtschaftlicher Eigentümer
des von der Treuhandkommanditistin treuhänderisch
für ihn gehaltenen Anteils anzusehen. Entsprechend wird die
von der WealthCap Investorenbetreuung GmbH für den
Treugeber treuhänderisch gehaltene Kommanditbeteiligung
an der Fondsgesellschaft dem Treugeber als wirtschaftlich
Berechtigtem zugerechnet. Der zugerechnete Anteil entspricht
der Beteiligungsquote des Treugebers am gesamten
Kommanditkapital der Fondsgesellschaft. Die von der Finanzverwaltung
in einem Schreiben des BMF vom 01.09.1994
festgelegten Grundsätze für die vertragliche Ausgestaltung
eines Treuhandvertrages werden nach Auffassung der Anbieterin
durch den Gesellschaftsvertrag und den Treuhandvertrag
(vgl. S. 167 ff.) erfüllt.
Die auf Ebene der Fondsgesellschaft ermittelten Einkünfte
aus Vermietung und Verpachtung sowie aus Kapitalvermögen
werden vom Finanzamt, in dessen Bezirk sich die Geschäftsleitung
der Fondsgesellschaft befindet, mit bindender Wirkung
für die Wohnsitzfinanzämter der Anleger einheitlich
und gesondert festgestellt (§ 180 Abs. 1 AO). In einem ersten
Schritt werden die steuerlichen Ergebnisse auf die Anleger
entsprechend den gesellschaftsvertraglichen Gewinnverteilungsvorschriften
aufgeteilt. Die in § 17 (1) des Gesellschaftsvertrages
festgelegte Gleichstellungsklausel bei der
Ergebnisverteilung für Anleger, die der Gesellschaft im Jahr
2010 und danach beitreten, ist nach Ansicht der Anbieterin
steuerrechtlich anzuerkennen. Nach der ständigen Rechtsprechung
der Finanzgerichte ist eine Gewinnverteilungsabrede
anzuerkennen, soweit es sich weder um eine mit
Rückwirkung versehene Gewinnverteilungsabrede noch um
eine Rückbeziehung der Eintrittsvereinbarung handelt.
§ 17 (1) des Gesellschaftsvertrages entfaltet ausschließlich
Wirkungen für die in Zukunft beitretenden Anleger. Mit der
Gleichstellungsklausel ist weder eine Rückwirkung auf einen
Zeitpunkt vor dem Beitritt des Anlegers verbunden, noch
wird der Beitritt eines Anlegers auf einen Zeitpunkt vorverlegt,
zu dem dieser noch nicht stattgefunden hat. In einem
zweiten Schritt werden auch die der Fondsgesellschaft vom
Anleger ordnungsgemäß mitgeteilten Sonderwerbungskosten
(z. B. persönlich vom Anleger getragene Kosten im Zusammenhang
mit der Beteiligung wie etwa Reisekosten zu
Gesellschafterversammlungen oder zur Besichtigung von
Fondsimmobilien sowie Zinsen aus einer etwaigen persönlichen
Anteilsfinanzierung) berücksichtigt (vgl. S. 133: „Verfahrensrecht“).
WEALTHCAP IMMOBILIEN DEUTSCHLAND 31 – WESENTLICHE GRUNDLAGEN DER STEUERLICHEN KONZEPTION
Abzugsfähigkeit von Werbungskosten
Vorliegen einer Überschusserzielungsabsicht
Wesentliche Voraussetzung für die Abzugsfähigkeit von
Werbungskosten ist das Vorliegen einer Überschusserzielungsabsicht
sowohl auf Ebene der Fondsgesellschaft als
auch auf Ebene des einzelnen Anlegers. Überschusserzielungsabsicht
ist das Streben nach einem positiven steuerlichen
Gesamtergebnis (Totalüberschuss) während der
voraussichtlichen Dauer der Vermögensnutzung.
In die Berechnung des Totalüberschusses gehen sowohl
negative steuerliche Ergebnisse als auch positive steuerliche
Ergebnisse ein. Sofern steuerfreie Veräußerungsgewinne
anfallen, bleiben diese nach der derzeitigen Steuerrechtslage
unberücksichtigt.
Nach der in einem BMF-Schreiben vom 08.10.2004 niedergelegten
Auffassung der Finanzverwaltung ist bei einer auf
Dauer angelegten Vermietungstätigkeit grundsätzlich von
einer Überschusserzielungsabsicht des Vermieters auszugehen.
Für die Beurteilung der Dauerhaftigkeit der Vermietungstätigkeit
ist dabei nicht auf die voraussichtliche Dauer
der Nutzungsmöglichkeit der vermieteten Immobilie, sondern
auf die voraussichtliche Dauer der Nutzung der Immobilie
durch die Fondsgesellschaft bzw. die Dauer der Beteiligung
des Anlegers an der Fondsgesellschaft abzustellen.
Da die Laufzeit der Fondsgesellschaft nicht begrenzt und
eine Auflösung der Fondsgesellschaft vor dem Erreichen
eines steuerlichen Totalüberschusses nicht beabsichtigt ist, ist
auf Ebene der Fondsgesellschaft von einer Überschusserzielungsabsicht
auszugehen. Darüber hinaus ergibt sich prognosegemäß
vor der ersten ordentlichen Kündigungsmöglichkeit
eines Anlegers ein Totalüberschuss, sodass auch für
Anleger, welche sich bis zu diesem Zeitpunkt an der Fonds-
gesellschaft beteiligen und ihre Beteiligung vollständig mit
Eigenkapital finanziert haben, eine Überschusserzielungs-
absicht angenommen werden kann.
Sofern ein Anleger entgegen der ausdrücklichen Empfehlung
der Anbieterin eine persönliche Anteilsfinanzierung in
Anspruch nimmt, sind die damit zusammenhängenden Werbungskosten
wie Finanzierungsgebühren und Darlehenszinsen
in voller Höhe in der Überschussberechnung als negative
Einkünfte zu berücksichtigen. Dies kann dazu führen, dass
der betreffende Anleger unter Umständen während der
Dauer seiner Beteiligung an der Fondsgesellschaft keinen
Totalüberschuss erzielen kann. Sofern ein Anleger seine Beteiligung
außerordentlich vor dem ersten ordentlichen Kündigungszeitpunkt
kündigt, kann dieser möglicherweise noch
keinen Totalüberschuss erzielt haben. Anleger mit Teilnahme
an den anfänglichen negativen steuerlichen Ergebnissen in
den Jahren 2010/2011 erzielen prognosegemäß ab dem Jahr
2017 ein positives steuerliches Gesamtergebnis, Anleger
ohne Teilnahme an den anfänglichen negativen steuerlichen
Ergebnissen in den Jahren 2010/2011 voraussichtlich bereits
ab dem Jahr 2011.
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