Libro_Tributacion-para-el-desarrollo

wwww.cepchile.cl CEP-CIEPLAN, 2013
Michel Jorratt
ríodo tributario no es el año calendario, sino que se aproxima al ciclo de vida de
la empresa.
la ley también permite que las utilidades de una empresa sean absorbidas
por las pérdidas de otra, en el caso de las fusiones. En la ley de lucha contra
la Evasión, del año 2001, se establecieron algunas limitantes a esta posibilidad,
para evitar los constantes abusos que se producían. Es así que en la actualidad
se exige que, para tener derecho a la absorción de pérdidas, ambas empresas
tengan el mismo giro o se trate de empresas relacionadas.
Por último, cabe mencionar el tratamiento tributario preferencial que reciben
los fondos de inversión privados (FiP), creados por la ley 19.705, diciembre
de 2000. Estos fondos son aquellos que se forman por aportes de personas o
entidades, son administrados por sociedades anónimas especiales o sociedades
anónimas cerradas, por cuenta y riesgo de sus aportantes, y no hacen oferta
pública de sus valores. los fondos, en general, no son contribuyentes para el
impuesto a la Renta, por lo tanto, todas las ganancias que perciban producto de
su actividad no se gravan con el impuesto de Primera Categoría ni por ningún
otro impuesto a la renta. Solamente tributan los aportantes una vez que se les
distribuyen los beneficios.
Si bien los FiP han sido importantes para desarrollar la industria de capital
de riesgo, son muchas las personas que han manifestado su preocupación por
los abusos que se cometen a través de ellos. En efecto, al no estar las ganancias
sujetas a impuestos, resultan muy atractivas, para inversionistas que se aprestan
a realizar una venta importante de activos, aportarlas previamente a un FiP
y realizar la ganancia de capital dentro de él, evitando de esta manera el pago de
los impuestos o, al menos, postergándolo hasta el momento de la distribución
de los beneficios.
Propuestas:
En vista del análisis anterior, se proponen las siguientes modificaciones legales:
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• Derogar el crédito por compras de activo, lo que permitirá una recaudación
anual estimada en $41 mil millones (0,04% del PiB).
• aplicar a los contratos de leasing el mismo tratamiento que en la contabilidad
financiera. Esta medida tiene un impacto positivo en recaudación de
$93 mil millones (0,08% del PiB).
• Eliminar la imputación de pérdidas en la compra de empresas, lo que permitiría
recaudar unos $114 mil millones anuales (0,11% del PiB).
la modificación del actual sistema de tributación de las rentas empresariales,
a base de retiros, excede los propósitos de este trabajo. Sin embargo, hay un