Libro_Tributacion-para-el-desarrollo

wwww.cepchile.cl CEP-CIEPLAN, 2013
2.3.3 Incentivos al ahorro e inversión personal
Capítulo 2. Gastos tributarios y evasión tributaria en Chile: evaluación y propuestas
la ley contempla algunas concesiones orientadas a incentivar el ahorro de las personas,
las cuales pueden reducir significativamente el pago de impuestos. En primer
lugar, se permite deducir de la base imponible de los trabajadores dependientes las
cotizaciones obligatorias para fondos de pensiones, equivalentes aproximadamente
a un 12,3% de la renta mensual (10% de ahorro provisional y 2,3% de comisión y
seguro de invalidez), con un tope igual a los porcentajes anteriores aplicados sobre
un sueldo máximo imponible de 60 unidades de fomento (UF).
En segundo lugar, tanto los trabajadores dependientes como los independientes
tienen derecho a rebajar de la base imponible de sus impuestos personales
las cantidades destinadas a “ahorro Provisional Voluntario” (aPV), instrumentos
regulados por ley y que tienen como objetivo incrementar las futuras
pensiones de los trabajadores. Mediante esta franquicia se pueden deducir hasta
50 UF mensuales (aproximadamente $1,1 millones).
En tercer lugar, en la última reforma previsional se creó el mecanismo de
ahorro Previsional Voluntario Colectivo (aPVC), con una operatoria similar a
la del aPV, pero en el que hay un aporte proporcional del empleador. Es interesante
notar que, hasta la fecha, y de acuerdo con la información proporcionada
por el Sii, este incentivo prácticamente no ha sido utilizado.
En cuarto lugar, la ley permite la deducción anual de los intereses pagados,
devengados en créditos con garantía hipotecaria destinados a la compra o construcción
de viviendas. El monto deducible es menor mientras mayor sea la renta
de la persona, y en ningún caso puede exceder de 8 Unidades Tributarias anuales
(UTa) (aproximadamente $3,8 millones).
Por otra parte, el artículo 57 bis de la ley de impuesto a la renta establece un
incentivo al ahorro que permite postergar el pago del impuesto global complementario
por aquella parte de las rentas que hayan sido ahorradas en instrumentos
financieros que determina la ley hasta el momento en que se produzca
el desahorro de estas cantidades. El beneficio funciona en la forma de un crédito
contra el citado impuesto al momento del ahorro, equivalente al ahorro neto
del ejercicio multiplicado por un 15%; y un débito a reintegrar por concepto de
dicho impuesto al momento del desahorro, igual al 15% aplicado sobre el ahorro
neto negativo determinado al término del ejercicio.
además, hay una serie de otros incentivos al ahorro o inversión de las personas
naturales, tales como:
• Exención a las ganancias de capital de acciones con presencia bursátil
• Exención a las ganancias de capital no habituales en la venta de bienes raíces
• Exención a las ganancias de capital no habituales en bonos y acciones,
inferiores a 10 UTa
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