Document de Référence 2010 - Norbert Dentressangle

CHAPITRE 3 - ÉTATS FINANCIERS
• Instruments financiers
La juste valeur d’un contrat est le prix qui serait convenu
entre des parties libres de contracter et opérant aux conditions
du marché. A la date de la transaction, elle correspond
généralement au prix de transaction. La détermination de la
juste valeur doit ensuite être fondée sur des données de marché
observables qui fournissent l’indication la plus fiable de la juste
valeur d’un instrument financier.
Pour les swaps, la juste valeur des dérivés est déterminée sur la
base des flux contractuels actualisés.
La juste valeur des emprunts est déterminée en actualisant les
flux contractuels aux taux d’intérêts du marché.
La juste valeur des dettes fournisseurs, des créances clients
correspond à la valeur comptable indiquée au bilan, l’effet
de l’actualisation des flux futurs de trésorerie n’étant pas
significatif.
La comparaison entre la valeur comptable et la juste valeur des instruments financiers du Groupe s’établit comme suit :
K€ Valeur comptable Juste valeur
2010 2009 2008 2010 2009 2008
Actifs financiers - - - - - -
Passifs financiers
Découverts bancaires 17 431 26 219 49 006 17 431 26 219 49 006
Dettes financières 545 143 543 396 552 243 535 739 525 832 510 877
Dettes liées aux contrats
de location financement
21 060 18 257 14 632 20 686 17 101 14 551
Autres passifs financiers 12 429 25 161 24 110 12 290 22 968 21 715
Total 596 063 613 033 639 991 586 145 592 120 596 149
3
97
Norbert Dentressangle - Document de référence 2010