Bilancio al 31 Dicembre 2007 - SOPAF

Sopaf| Bilancio Sopaf S.p.A. al 31.12.2007
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Tale operazione di gestione straordinaria, ancorché effettuata allo scopo di riorganizzare le attività all’interno
di un Gruppo, non comporta alcuno scambio economico con terze economie in ordine ai business che
si aggregano e non comporta la creazione di una nuova reporting entity in quanto il bilancio della società
incorporante, a seguito della fusione, è già riflesso nel bilancio consolidato del Gruppo.
Nella ricerca di un trattamento contabile che rappresenti l’operazione di fusione sopra indicata e che sia coerente
con il framework IAS e con i criteri del principio contabile IAS 8.10, l’elemento critico è rappresentato
dal fatto che il principio contabile prescelto per rappresentare le operazioni di fusione per incorporazione
deve riflettere la sostanza economica delle stesse, indipendentemente dalla loro forma giuridica. Pertanto,
nell’ottica di una riorganizzazione del Gruppo e non dell’acquisizione del controllo di un altro soggetto, la
contabilizzazione deve privilegiare quei principi idonei ad assicurare la continuità dei valori.
A riguardo si precisa che, ai fini di considerare le possibili modalità di rilevazione contabile della fusione
prospettata nel bilancio della società incorporante, la fusione in oggetto presenta tratti in comune con la
categoria delle transazioni tra soggetti sotto comune controllo, ovvero di operazioni che determinano il
trasferimento di attività o azioni ma non necessariamente il controllo di un business e che sono realizzate
esclusivamente all’interno di un gruppo.
Pertanto, come indicato precedentemente, nel trattamento delle operazioni in oggetto si è tenuto conto di
quanto previsto nei documenti Assirevi OPI 2 e OPI 3
L’applicazione del principio della continuità appare coerente con il framework IAS, ed in particolare, con il
postulato del costo storico, e può così costituire un valido riferimento nella rilevazione contabile di un’operazione
di fusione di una società interamente posseduta, in quanto:
• il FASB ha adottato un framework che è coerente con il framework IAS, secondo i criteri riportati nello
IAS 8;
• il principio di continuità dei valori del bilancio consolidato appare idoneo a riflettere la realtà economica
di una transazione che si svolge interamente all’interno di un gruppo e non determina scambi con terze
economie;
• la retrodatazione della rilevazione contabile della transazione all’inizio dell’esercizio nel quale essa è realizzata
è prevista anche dalla normativa nazionale in materia di fusioni.
Inoltre, si precisa che la disciplina nazionale in materia di fusioni non appare idonea a sopperire alla assenza
di una specifica disciplina IFRS in materia di fusioni per incorporazione di società interamente possedute, in
quanto:
• la disciplina nazionale consente di imputare il disavanzo da annullamento a beni intangibili esistenti alla
data della fusione anche se generati internamente nel periodo intercorrente tra l’acquisto della partecipazione
e la data di fusione (questo appare in contrasto con il precetto per il quale i beni intangibili generati
internamente non possono essere capitalizzati);
• la disciplina nazionale, che consente di imputare il disavanzo da annullamento ad elementi dell’attivo e del
passivo delle società partecipanti alla fusione, appare in contrasto con i principi IFRS che consentono la
rivalutazione di elementi patrimoniali non oggetto di alcuno scambio economico solo a seguito dell’adozione,
da parte dell’entità che redige il bilancio, di un criterio di valutazione diverso dal costo.