Munich School of Management Magazine 2011/12 - Fakultät für ...

Forschung
Die Nachfrage
nach Prämienrisikoversicherung
Eine modelltheoretische Analyse
Prämienrisiko
Ein aktuelles Forschungsprojekt von Richard Peter, Prof. Andreas
Richter und Dr. Petra Steinorth am Munich Risk and Insurance
Center (MRIC) setzt sich mit der Nachfrage nach Prämienrisikoversicherung
auseinander. Prämienrisiko tritt dann auf,
wenn eine Versicherungsprämie von Charakteristika abhängt,
die für einen Konsumenten aus heutiger Sicht mit Unsicherheit
behaftet sind. In der privaten Krankenversicherung etwa wird
die Prämie am Eintrittsalter, an der Berufsgruppe, an tariflichen
Leistungen und am Gesundheitszustand bemessen. Bei
einem geplanten Wechsel in die private Krankenversicherung
ist aus heutiger Sicht der Gesundheitszustand zum Zeitpunkt
des Wechsels unsicher und insofern besteht Prämienrisiko. Ein
weiteres Beispiel stammt aus der Kfz-Haftpflichtversicherung.
So besteht am Anfang eines Jahres insofern Unsicherheit über
die Höhe der Prämie zu Beginn des darauf folgenden Jahres, als
ein eventueller Unfall während des Jahres mit einer Reduktion
des Schadenfreiheitsrabattes einhergeht und damit eine höhere
Versicherungsprämie nach sich zieht. Dieses System der Beitragsgestaltung
ist als Bonus/Malus-System bekannt.
Versicherung gegen Prämienrisiko
In beiden genannten Fällen ist das Prämienrisiko allerdings
versicherbar, d.h. Versicherungsnehmer können Schutz gegen
das Ansteigen der Prämie erwerben, und entsprechende Produkte
werden unter dem Begriff der Prämienrisikoversicherung
subsumiert. So gibt es im Krankenversicherungsbereich
sogenannte Anwartschaften, mit denen Versicherungsnehmer
ohne erneute Gesundheitsprüfung zu den bereits abgesicherten
Tarifgrundlagen in die private Krankenversicherung eintreten
können. Anwartschaften werden beispielsweise vereinbart für
die Dauer einer wirtschaftlichen Notlage oder eines längeren,
ununterbrochenen Auslandsaufenthaltes. Im Zusammenhang
mit der Kfz-Haftpflichtversicherung gibt es Produkte, die üblicherweise
als Rabattretter oder Rabattschutz bezeichnet werden
und bewirken, dass sich im Falle eines Unfalls der Schadenfreiheitsrabatt
nicht reduziert. In beiden Fällen wird klar, dass der
Versicherungsnehmer das Prämienrisiko über den Erwerb einer
Prämienrisikoversicherung abgeben oder zumindest eindämmen
kann. Es bleibt allerdings zu klären, für welche Versiche-
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rungsnehmer derartige Produkte besonders attraktiv sind und
unter welchen Voraussetzungen an den Versicherungsmarkt mit
einer spürbaren Nachfrage zu rechnen ist.
Modellierung unter Berücksichtigung
privater Information
Das Forschungsprojekt setzt sich mit diesen Fragen auseinander.
Wir betrachten einen Erwartungsnutzen maximierenden,
repräsentativen Konsumenten, der seinen individuellen Nutzen
aus dem Erwerb von Prämienrisikoversicherung gegen die anfallenden
Kosten dieses Produktes abwägt. Im Modell operieren
die Versicherungsunternehmen auf einem Wettbewerbsmarkt
und bieten den Kunden vollen Versicherungsschutz gegen Prämienrisiko
unter Zahlung einer undifferenzierten Prämie an,
wodurch die Implementierung derartiger Produkte auf tatsächlichen
Versicherungsmärkten realitätsnah abgebildet wird.
Ein besonderes Augenmerk liegt auf der privaten Information
der Individuen hinsichtlich ihres Risikotyps in der Zukunft,
der wesentlich die zukünftige Prämienhöhe bestimmt
und damit das Problem des Prämienrisikos erst aufwirft. Geht
man von vollständiger privater Information aus, d.h. jedes Individuum
kennt seinen zukünftigen Risikotyp mit Sicherheit,
so besteht keine Unsicherheit über die zukünftige Prämienhöhe,
weswegen Prämienrisikoversicherung nicht nachgefragt wird.