Climate change

COSTA RICA
minución en los costos (cercano al 40% en promedio) y un incremento
y mejor servicio en la variedad de productos. Este modelo
es muy interesante y avanzado desde el punto de vista operativo
y se acerca mucho a las tendencias de supervisión que están
siendo impulsadas por la IAIS; toma como base la estructura jurídica
española y el modelo de supervisión chileno. La SUGESE por
su lado, ha desarrollado una ardua labor dado que tuvo que empezar
de cero a regular un mercado agresivo, con trece compañías
de seguros y un variado mercado de intermediarios. Mantiene
lineamientos muy definidos hacia la supervisión basada en riesgos
y busca posicionar al país entre los primeros a nivel Latinoamericano
en esta materia. Lógicamente los supervisados recienten
este tipo de medidas, tanto en el campo operativo como financiero.
Las leyes y sus reglamentos están direccionados a la
protección robusta del consumidor, pero dejaron abierta la opción
de que instituciones financieras operen como aseguradoras
o intermediarios, lo que está distorsionando sensiblemente la capacidad
y libertad de elección que le asiste al consumidor en los
objetivos de la Ley. En el futuro se observa una mayor calma en
torno al ingreso de nuevos participantes y la normalización de
los costos, impulsados a la baja por el actor dominante en el mercado
que llevó al cobro de primas sin ningún respaldo técnico.
Se tiene que llegar pronto a la estabilización de los costos, sobre
todo con la inclusión -por parte de la SUGESE- del Indice de Suficiencia
de Capital como parámetro de medición de la capacidad
financiera y de suscripción de las aseguradoras. Se espera que
con las nuevas regulaciones, las aseguradoras se centren en la
creación de productos y servicios más innovadores para capturar
la atención de los clientes y no solo basarse en el precio de los
productos, agregó.
-El Lic. Said Breedy Arguedas, Columnista del periódico El Financiero,
abogado experto en derecho en seguros y miembro de
uno de los bufetes más prestigiosos en Costa Rica (Legal Abogados)
opina que desde el punto de vista legal y regulatorio en el
sector asegurador, Costa Rica presenta un ambiente de mucha
seguridad jurídica, ya que el salto a un mercado en competencia
trajo consigo una serie de ventajas para las empresas interesadas
en incursionar. Hoy se puede gestionar sobre la base de un
marco regulatorio moderno, tanto para las instituciones de seguros
como para el contrato de seguros. Costa Rica es un mercado
que regulatoriamente va en franco crecimiento pero a ritmos mucho
más expeditos por ser materia nueva que no viene a reformar
la existente. El actual Superintendente de Seguros del país,
Tomas Soley, anticipó -durante el proceso de redacción de las leyes-,
un modelo de ley reguladora del mercado con principios básicos
orientados que permitieran mayor dinamismo en la regulación,
la cual se empezó a gestar bajo las guías de supervisión de
la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS).
Un estudio de Swiss Re denominado “La regulación de la solvencia
del seguro en Latinoamérica: modernización a diferentes velocidades”
establece el alto grado de avance de nuestro sistema
de supervisión hacia un modelo tipo Solvencia II, ubicándonos
en un segundo grupo de países latinoamericanos que los califica
en fase de “transición” (Colombia, Perú y Costa Rica), solo
detrás de un primer grupo catalogado como en fase de “implementación”
(México, Chile y Brasil). El nacimiento de nuestro
mercado asegurador en competencia no conllevó cambio drástico
alguno en las reglas de supervisión ni en metodologías de
gestión de riesgos por la evidente ausencia normativa y regulatoria,
esto facilitó su eficiente y flexible implementación, algo
entities obviously resent this kind of operative and financial
measures. Laws and regulations are aimed at strongly protecting
the consumer, but they left open the option for financial
institutions to operate as insurers or intermediaries, and this
significantly distorts the capacity and freedom of choice accorded
to the consumer by the law. More calm is expected as regards
entry of new participants in the future and normalization of costswhich
were pushed down by the dominant player who led to fixing
rates with no technical support. Cost stabilization is expected,
especially with SUGESE’s inclusion of capital adequacy ratios as a
parameter to measure insurers’ financial and underwriting
capacity. Umaña Blanco finally added that the new regulations
should lead insurers to focus on the creation of more innovative
products and services-and not just think about the price-in order
to attract clients’ attention.
- Lic. Said Breedy Arguedas, columnist of the El Financiero
newspaper, a lawyer specialized in insurance law, and a member of
Legal Abogados, one of the most prestigious law firms in Costa
Rica, believes that from the legal and regulatory point of view, the
Costa Rican insurance sector operates within an environment of
great certainty, since the leap to a competitive market brought a
number of advantages for those companies interested in becoming
engaged in insurance. Today we have a modern regulatory
framework for both insurance institutions and insurance contracts,
and regulations have been developed at a fast pace-faster than in
other countries-because a whole new “subject” had to be
developed instead of introducing amendments to previously
existing regulation. During the process of drafting the insurance
legislation, Mr. Tomas Soley, the current Insurance Superintendent,
anticipated that they aimed at a law with basic principles to allow
more dynamic regulations, which were drafted following IAIS’s
supervisory guidelines. A paper prepared by Swiss Re titled
“Insurance solvency regulation in Latin America: modernizing at
varying speeds” describes the high degree of progress of our
supervisory system towards a Solvency II type model, placing us in
the group of Latin American countries which are in a “transition”
phase (Colombia, Peru and Costa Rica), second to the group under
the “implementation” phase (Mexico, Chile and Brazil). The
emergence of our competitive insurance market did not involve any
drastic change into the supervisory rules nor into risk-management
methodologies. Unlike other markets in the region which are
stronger and under pressure to change the supervisor’s mentality
as well as the insurers’ habits, insurance was not previous ruled or
regulated in Costa Rica and this facilitated its efficient and flexible
implementation. The insurance contract regulation, which came
into effect in 2011, seeks to protect the consumer by setting forth
the information that is required prior to its taking effect; describes
the parties involved and the relevant third parties in detail;
categorizes it as a “consensual” contract not requiring to be
documented in order to come into effect (although it must be
subsequently documented); establishes that the insured must be
notified in order to terminate the contract; and regulates the cover
periods, “occurrence” and “claim”. In addition, an institution
existing in very few Latin American countries was created: the
Single Beneficiary Register, which allows any individual to inquire
whether he/she is the beneficiary of a deceased person. Finally, in
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MERCADO ASEGURADOR