AM-HS-SENEGAL

INTERVIEW
domestique, et de la captation de valeur au profit des entreprises
locales. Nous savons que les grandes entreprises continueront
de jouer leur rôle de gros investisseurs. Cependant,
l’économie nationale doit être portée par un tissu de petites
et moyennes entreprises/industries (PME/PMI) suffisamment
agiles, solides et bien organisées pour faire le relais de la
croissance. Autrement, l’internalisation de la chaîne de valeur
sera un vœu pieux.
On reproche souvent aux banques de ne pas jouer leur
rôle de financement des PME/PMI, qui sont pourtant le
cœur du tissu économique national. À quelles conditions
pourraient-elles mieux soutenir les entrepreneurs locaux ?
L’expérience montre que nous, banquiers, n’avons pas toujours
eu la bonne approche envers les PME/PMI. En réalité,
le principal problème rencontré était d’ordre informationnel.
Nous ne connaissions pas assez bien ces
PME/PMI, et ne disposions pas toujours
de la capacité de pouvoir les suivre dans
leur exploitation et leur développement.
Nous l’avons compris chez Ecobank. C’est
pourquoi nous nous sommes engagés
dans une approche partenariale avec
les instances étatiques et régionales qui,
ces dernières années, ont mis en place
un ensemble de dispositifs favorable
à l’accompagnement des PME/PMI au
Sénégal. Des moyens importants [9 milliards
de francs CFA, 13,7 millions d’euros
en 2021, ndlr] ont récemment été mis à
la disposition du Fonds de garantie des
investissements prioritaires (FONGIP),
qui permet d’avoir accès à des garanties
institutionnelles dans notre financement
des PME. Aussi, la Banque centrale des
États d’Afrique de l’Ouest (BCEAO) a
introduit en 2018 le Dispositif PME,
qui tend à favoriser le financement des
PME/PMI, notamment à travers sa capacité à refinancer leurs
créances bancaires. Ces changements institutionnels nous ont
fait réviser notre stratégie de croissance : aujourd’hui, le financement
des PME/PMI en est le deuxième pilier, après le digital.
Le secteur des fintech est en pleine expansion. Pourtant,
encore une fois, de nombreux observateurs soulignent
le peu de risques pris par les banques pour soutenir
ces « jeunes pousses ». Partagez-vous ce constat ?
À Ecobank, nous ne pratiquons pas la politique de l’autruche
concernant les fintech : nous les invitons à s’approcher de nous
afin de tisser des partenariats. C’est pourquoi nous avons
organisé à Dakar, en 2021, le Forum des fintech. Notre message
était celui-là : chez Ecobank, nous sommes disposés à envisager
un financement pour les start-up en mesure de pouvoir prouver,
via leur business plan, qu’elles produiront des flux de trésorerie
Nous nous
considérons
comme un
partenaire
de l’État. Notre
collaboration
va au-delà
d’une simple
relation de
banque à client.
(cash flows) qui viendront en remboursement du crédit. L’emprunt
bancaire n’est pas toujours la forme de financement la
plus indiquée, car certaines jeunes pousses des fintech, bien
que créant de la valeur, n’ont pas le modèle opérationnel suffisant
pour générer des cash flows lors des premiers exercices.
Quand ce type d’entreprise en vient à faire financer son business
plan, c’est de financement par capital dont elle a besoin. Dans
ce cas, nous les encourageons à rechercher un business angel ou
d’autres types de financements mis en place par l’État.
Quelles sont les réformes urgentes à engager
afin de consolider l’économie sénégalaise ?
Des efforts doivent être consentis dans le domaine de la
baisse des facteurs de production, notamment celui du coût de
l’énergie. C’est un point essentiel du développement de l’investissement.
Aussi, il est de notoriété publique que le défi majeur du
pays est l’emploi des jeunes. Un peu plus
de flexibilité aiderait à détendre le marché
de l’emploi et à créer des opportunités
pour les jeunes, afin d’éviter le drame de
l’immigration clandestine. Le risque, c’est
que la situation sociale ne devienne explosive,
comme en témoignent les émeutes
de mars 2021 [après l’arrestation de l’opposant
politique Ousmane Sonko, accusé
de viol, de sanglantes manifestations ont
éclaté contre les forces de l’ordre et les symboles
de la présence française, sur fond de
révolte sociale, faisant 13 morts, ndlr]. Le
chômage des jeunes est l’un des points critiques
susceptibles de menacer la stabilité
qui fait aujourd’hui la force du Sénégal.
Comment les banques peuvent-elles
participer à la transformation
du secteur informel ?
Nous travaillons activement chez
Ecobank dans le cadre du programme
des 100 000 logements sociaux [une composante
phare du programme zéro bidonville du Plan Sénégal
Emergent, à destination des ménages à revenus faibles et/ou irréguliers,
ndlr]. Et nous aurons, dans le futur, une part importante
à jouer dans le financement du secteur informel pour leur permettre
d’accéder à la propriété. À nous de trouver les formules
adaptées et, sans pouvoir en dire davantage pour le moment,
nous pensons que le digital peut nous y aider.
Le taux de bancarisation de l’économie sénégalaise
est autour de 20 %. Comment l’améliorer et quels progrès
la digitalisation des services bancaires apporterait-elle ?
Lorsqu’on élargit le taux de bancarisation à la microfinance
et à la monnaie électronique, nous nous approchons de 80 %.
L’inclusion financière est une réalité au Sénégal, grâce au développement
des infrastructures de télécommunication. Chez Ecobank,
nous sommes en mesure de servir nos clients partout où il
68 HORS-SÉRIE AFRIQUE MAGAZINE I FÉVRIER 2022