Relatório Anual - 2002 - Banco de Portugal

Relatório e Contas• As compras a prazo de moeda estrangeiracontra a venda a prazo de outra moedaestrangeira são registadas em euros, sendo amoeda estrangeira comprada convertida emeuros pelo contravalor da divisa vendida à taxaà vista em vigor na data do contrato. A diferençaentre os contravalores à vista e a prazo é tratadacomo juro a pagar/receber, sendo periodificadodurante o período da operação. Na data daliquidação estes resultados são reconhecidoscomo realizados. De salientar que o custo médioponderado da posição cambial só é afectadodois dias após a data da contratação da operação;• Nas operações de venda a prazo de moedaestrangeira, os ganhos e perdas cambiais daoperação resultam da diferença entre ocontravalor em euros, à taxa à vista, da divisavendida e o custo médio ponderado dessa divisae são considerados como não realizados até àdata da liquidação, altura em que são registadosna respectiva conta de resultados. O diferencialentre os contravalores à vista e a prazo é tratadocomo juro a pagar/receber, sendo periodificadoaté à data de liquidação da operação.Operações de permuta de moeda (“Swaps”)Trata-se de uma transacção em que é efectuadauma compra/venda à vista de uma moeda contraoutra moeda e em simultâneo, uma venda//compra a prazo do mesmo valor dessa moedacontra a outra moeda.• As compras/vendas de moeda à vista sãotratadas como uma operação cambial à vista (emcontas de balanço); as vendas/compras de moedaa prazo são tratadas como uma operação cambiala prazo e registadas em contas extrapatrimoniais,entre a data do contrato e a data da liquidação àtaxa à vista das operações a prazo. As vendasnão produzem resultados porque são registadasà taxa à vista da transacção;• A diferença entre os contravalores à vistae a prazo é tratada como juro a pagar/receber,sendo periodificado, tanto para as compras comopara as vendas, durante o período da operação;• O custo médio ponderado da posiçãocambial de cada divisa não é afectado porque osfluxos de entrada e saída de moeda sãoefectuados em simultâneo e pelo mesmo valor;• Não há lugar a diferenças de reavaliaçãodas posições cambiais uma vez que estasdiferenças são apuradas sobre o conjunto dasposições cambiais à vista e a prazo.e) OuroO ouro é reavaliado ao seu valor de mercadopara efeitos de preparação das demonstraçõesfinanceiras.O tratamento contabilístico do ouro é idênticoao das moedas estrangeiras referido na alíneaanterior. Em resumo, o custo médio do stock doouro só é alterado quando a quantidade comprada,no dia, é superior à quantidade vendida.Os resultados das vendas são determinados pelodiferencial entre o valor de transacção e o customédio ponderado.O método de reconhecimento de resultados étambém em tudo idêntico às operações em moedaestrangeira.f) TítulosA carteira de títulos negociáveis encontra-sevalorizada a preços de mercado.A determinação e reconhecimento deresultados em títulos negociáveis respeita ocritério do custo médio ponderado por cadaespécie de títulos. Segundo este método, paraefeitos de apuramento de um novo custo médioponderado, o custo das compras do dia éadicionado ao custo médio ponderado de cadaespécie de títulos. As vendas são deduzidas aostock pela aplicação do último custo médioponderado. A diferença entre o valor das vendase o custo médio ponderado das comprasadicionado do respectivo prémio ou descontocorrido, por espécie de título, é considerada umresultado realizado (ganho ou uma perda). Porsua vez, o prémio ou desconto amortizado atéao momento da venda é igualmente consideradoum resultado realizado (juro).Banco de Portugal / Relatório Anual de 2002 293