Prospekt IDEENKAPITAL Navalia 12

Risikohinweise.
Für das MS „PORT KELANG“ wurde ein circa dreijähriger Chartervertrag
zu netto 19.000 USD/Tag geschlossen mit zwei
Verlängerungsoptionen des Charterers um jeweils ein weiteres
Jahr zu den gleichen Konditionen. In der Prognoserechnung
wurde davon ausgegangen, dass der Charterer von
den Verlängerungsoptionen Gebrauch macht. Es besteht das
Risiko, dass der Charterer die Verlängerungsoptionen nicht
in Anspruch nimmt und nach Ablauf der Festcharter nur
eine Beschäftigung unter netto 19.000 USD/Tag gefunden
werden kann. Dies würde die Liquidität des Fonds belasten.
Darüber hinaus besteht prinzipiell das Risiko, dass Charterverträge
nicht planmäßig durchgeführt werden. Wie bei
diesen Verträgen üblich, bestehen Sonderkündigungsrechte
für den Fall, dass die Vertragsparteien ihren Verpfl ichtungen
nicht nachkommen (zum Beispiel bei Zahlungsverzug des
Charterers oder wenn die Beschäftigung des Schiff es aus
Gründen, die die Reederei zu vertreten hat, für einen Zeitraum
von mehr als 30 Tagen nicht möglich ist). Es gibt eine
Chartergarantie für die Beschäftigung des MS „PORT KE-
LANG“, die möglicherweise durch den Garanten nicht erfüllt
wird. Für den Fall einer vorzeitigen Vertragsbeendigung beziehungsweise
nach Ablauf der Charter besteht das Risiko,
dass eine neue Beschäftigung nicht oder nur zu niedrigeren
Raten als den kalkulierten gefunden werden kann. Tritt dieser
Fall ein, vermindern sich die Einnahmen entsprechend.
Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die Einnahmen
nicht ausreichen, um die fi nanziellen Verpfl ichtungen zu erfüllen.
Dies kann den Zwangsverkauf des Schiff es und die
Insolvenz der Gesellschaft zur Folge haben.
Der Chartervertrag für das MS „PORT KELANG“ sieht bei eventuellen
Rechtsstreitigkeiten englisches Recht vor. Generell besteht
bei allen Verträgen das Risiko, dass Ansprüche nicht in voller
Höhe durchgesetzt werden können. Dies könnte im Extremfall
ebenfalls die Insolvenz der Gesellschaft zur Folge haben.
Versicherung
Es besteht grundsätzlich das Risiko, dass beim Einsatz des
Schiff es Dritte geschädigt werden beziehungsweise das
Schiff selbst einen Schaden erleidet. Es kann nicht ausgeschlossen
werden, dass die Versicherungen eine Schadenregulierung
ablehnen beziehungsweise eine Auszahlung
der Versicherungsleistung ganz oder teilweise nicht vorgenommen
wird. Im Extremfall kann dies den Totalverlust des
eingesetzten Kapitals zur Folge haben. Dieser Fall kann auch
dann eintreten, wenn das Schiff aus politischen Gründen
zeitweise festgehalten oder dauerhaft arretiert wird. Derartige
Risiken sind nicht versicherbar.
Vertragswidriges Verhalten von Geschäftspartnern
Es besteht grundsätzlich das Risiko, dass Geschäftspartner
ihren vertraglichen Verpfl ichtungen nicht oder nicht in vollem
Umfang nachkommen.
Sollte zum Beispiel die Charter nicht oder nicht in voller
Höhe gezahlt werden, können hieraus niedrigere Einnahmen
für die Gesellschaft resultieren. Im Extremfall ist nicht auszuschließen,
dass dadurch die Fortführung der Fondsgesellschaft
gefährdet wird.
Sicherstellung der Gesamtfi nanzierung
Es besteht grundsätzlich das Risiko, dass bereits ausgezahlte
oder zugesagte Darlehen gekündigt beziehungsweise ganz
oder teilweise nicht ausgezahlt werden. Darüber hinaus besteht
das Risiko, dass die Mittelverwendung/Mittelfreigabe
nicht vertragsgemäß durchgeführt wird, dass das vorgesehene
Kommanditkapital dem Fonds nicht vollständig zur
Verfügung steht und der Fonds rückabgewickelt werden
muss.
Für das MS „PORT KELANG“ ist bereits ein Schiff shypothekendarlehen
mit einem deutschen Bankenkonsortium
abgeschlossen worden. Des Weiteren wurde ein Kontokorrentkredit
zugesagt.
Es kann jedoch nicht ausgeschlossen werden, dass die Banken
zum Beispiel bei Vertragsverletzungen des Kreditnehmers
das Darlehen nicht auszahlen oder, wenn das Darlehen bereits
valutiert ist, das Darlehen kündigen beziehungsweise
die Sicherheiten verwerten. Dies kann im schlechtesten
Fall den Zwangsverkauf des Schiff es und die Insolvenz der
Fondsgesellschaft zur Folge haben.
Mit der Mittelverwendung/Mittelfreigabe ist gemäß § 11
des Treuhand- und Beteiligungsverwaltungsvertrags die
Treuhandkommanditistin, eine 100-prozentige Tochtergesellschaft
der IDEENKAPITAL AG, beauftragt. Die Mittelverwendung/Mittelfreigabe,
mit der die prospektgemäße Verwendung
der im Finanz- und Investitionsplan enthal tenen
fi nanziellen Mittel überprüft wird, erfolgt ausschließlich nach
formalen Kriterien. Demgemäß kann nicht ausgeschlossen
werden, dass das vorgesehene Kommanditkapital nicht
prospektgemäß verwendet wird.
Für das Kommanditkapital von 20.000 TUSD zuzüglich 5 %
Agio hat die IDEENKAPITAL AG eine Platzierungsgarantie abgegeben,
wodurch für sie die Verpfl ichtung besteht, das per
29. Mai 2009 nicht eingezahlte beziehungsweise platzierte
Kommanditkapital selbst zu übernehmen. Eine Zusage des
Bankenkonsortiums für eine etwaige notwendige Eigenkapitalzwischenfi
nanzierung bis maximal 12 Mio. EUR in EUR