0 GRUPO CASA SABA, S.A.B. DE C.V. Paseo de la Reforma 215 ...

Grupo Casa Saba, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
g) Efectivo y equivalentes de efectivo
El saldo de este rubro se integra por montos disponibles en efectivo y equivalentes de efectivo disponibles para las
operaciones del Grupo. Equivalentes de efectivo se integra por inversiones en valores altamente líquidos, los
cuales cuando se adquieren tienen fecha de vencimiento de noventa días o menos, son pagaderos a la vista con
tasas de interés variable de mercado y no están sujetos a riesgos significativos de cambios en sus valores. Dichas
inversiones se valúan al costo más intereses devengados. Los intereses y los cambios en valuación forman parte del
resultado integral de financiamiento.
h) Otros activos circulantes
Este rubro se integra por: (i) pagos de bienes y servicios cuyos riesgos y beneficios serán transferidos al Grupo en
los siguientes doce meses; (ii) valor razonable de los instrumentos financieros derivados con vencimiento menor a
un año; (iii) pagos anticipados por concepto de rentas, seguros y fianzas que se aplican a resultados cuando los
servicios o beneficios son recibidos; y (iv) activos disponibles para la venta.
A partir de 2011, el Grupo adoptó en forma retrospectiva NIF C-5. “Pagos anticipados” que sustituye al Boletín del
mismo nombre. Por lo anterior, los pagos anticipados se presentan como activo circulante cuando el periodo en el
cual se espera obtener sus beneficios es igual o menor a un año. Los pagos anticipados por bienes se presentan en
el corto o largo plazo en atención a la clasificación de la partida de destino. Dicha adopción no tuvo impacto en
los estados financieros consolidados.
i) Instrumentos financieros
El valor en libros de todos los activos financieros y pasivos financieros que provienen de cualquier tipo de
instrumento financiero se valúan a valor razonable estimado y se reconocen en el balance general. El efecto de
valuación y los costos y rendimientos que generan los instrumentos financieros se incluyen en el resultado integral
de financiamiento cuando se incurren o ganan, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el valor en libros de los instrumentos financieros (efectivo, clientes, otras
cuentas por cobrar, proveedores, otras cuentas por pagar y pasivos acumulados, así como la deuda a corto plazo),
se aproxima a su valor razonable estimado, debido a su naturaleza de corto plazo. La valuación de la deuda a largo
plazo, incurrida a través de préstamos bancarios y colocación de bonos bursátiles, considera los valores estimados
para instrumentos financieros con condiciones y fechas de vencimiento similares existentes en el mercado, los
cuales devengan tasas de financiamiento variables vigentes en el mercado.
j) Instrumentos financieros derivados
Estas operaciones son contratadas para cubrir los riesgos asociados con movimientos en tasas de interés, tipos de
cambio o inflación. La designación de cobertura se documenta describiendo la estrategia y objetivo de la
administración del riesgo, riesgos cubiertos, identificación de posición primaria cubierta, reconocimiento contable y
la forma de medir su efectividad. La Administración estima que los cambios en los flujos de efectivo del
instrumento financiero derivado mantienen una alta efectividad en la compensación de los cambios en los flujos de
efectivo de la posición primaria, tanto al inicio como a través de la relación de cobertura designada.
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