0 GRUPO CASA SABA, S.A.B. DE C.V. Paseo de la Reforma 215 ...

chilena que en su momento contaba con operaciones en Chile, México y Perú, sociedad que controlaba en
su momento el señor José Codner Chijner.
A efecto de consolidar nuestros esfuerzos de expansión en mercados relevantes como en México,
Brasil y Chile, el 12 de enero de 2012, Fasa Investment Limitada, una subsidiaria de Grupo Casa Saba,
vendió su participación accionaria en el capital social de Farmacias Peruanas, S.A. y Droguería La Victoria,
S.A.C., sociedades subsidiarias de FASA a través de las cuales se operaba una cadena de farmacias en
Perú.
Pasivos Representativos.
Al 31 de diciembre de 2009 el Grupo registro pasivos con costo por $2,382.7 millones de pesos y
nuestra deuda ascendía a $1,719 millones de pesos. A finales de 2010 el Grupo registró pasivos con costo
por $11,484.7 millones de pesos y la deuda neta fue de $10,249.0 millones de pesos y al 31 de diciembre de
2011 reportamos pasivos con costo de $12,556.5 millones de pesos y una deuda neta de $10,246.1 millones
de pesos.
Con fecha 25 de marzo de 2010, una subsidiaria de Casa Saba celebró un contrato de crédito simple
para liquidar los créditos bancarios a cargo de Drogarias, el cual fue pagado en forma anticipada el 3 de
octubre de 2010.
El 30 de agosto de 2010, la Compañía celebró un contrato de crédito, en su carácter de acreditado,
con HSBC México, y Banorte, en su carácter de acreditantes, por las cantidades de $5,773.9 millones de
pesos y $1,950.0 millones de pesos respectivamente (el “Préstamo para la Adquisición”). Algunas
subsidiarias de la Compañía celebraron el Préstamo para la Adquisición como obligados solidarios.
El 11 agosto de 2011 fue restructurado el Préstamo para la Adquisición a efecto de convertirlo en un
crédito a largo plazo, extendiendo su vigencia por 7 años y dividiéndolo en dos tramos, con un margen
promedio sobre TIIE de 2.25% aplicable para el tramo de más corta duración y de 2.76% para el tramo de
más larga duración.
Expansión de la Compañía.
Expansión en México y Brasil.
Durante el 2008, como parte de la estrategia de crecimiento, el Grupo extendió su participación en el
mercado minorista de farmacias, a través de (i) Farmacias ABC, subsidiaria que tiene su casa matriz en
Guadalajara, Jalisco; y (ii) la adquisición del 100% del capital de Drogasmil, una cadena farmacias que opera
en Brasil. Asimismo, durante este ejercicio el Grupo incursionó en nuevos segmentos de negocio a través de
la adquisición del 50.1% del capital de Sports Clinic; sin embargo a fin de seguir con nuestro plan de
negocio, durante 2011 se llevó a cabo la desinversión en Sports Clinic. No obstante lo anterior, la Compañía
conservó las operaciones de la clínica de Tampico, Tamaulipas.
La adquisición de Brasil se financió a través de un crédito a largo plazo cuyo monto máximo es de
$1,210 millones de pesos otorgado por SBI. Al cierre de 2008, se dispuso de $1,053 millones de pesos del
crédito disponible, la deuda neta de la Compañía ascendió a $723 millones de pesos como resultado,
principalmente, de la adquisición de Drogasmil y el total de los pasivos con costo ascendió a $1,324.8
millones.
Expansión en México, Chile y Perú a través de la adquisición de FASA.
El 30 de septiembre de 2010, la Compañía, a través de su subsidiaria Inversiones GCS Limitada
constituida bajo las leyes de Chile, adquirió 146´693,539 de las 150 millones acciones en circulación o el
97.8% del capital social de FASA. La transacción ascendió a $240, 870´791,038 pesos chilenos o
aproximadamente $6,201´240,000.00 pesos mexicanos (basado en una tasa de cambio de $39 pesos
chilenos: $1 peso mexicano). FASA es propietaria del 95.62% (noventa y cinco punto sesenta y dos por
ciento) de las acciones en circulación representativas del capital social de Farmacias Benavides. Por lo
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