Bilancio d'esercizio e bilancio consolidato Alperia 2018

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Gruppo Alperia Bilancio consolidato 2018 1 Relazione sulla gestione al bilancio d'esercizio 2 Bilancio d'esercizio Alperia SpA 3 Relazione sulla gestione al bilancio consolidato 4 Bilancio consolidato Gruppo Alperia I settori operativi identificati dal management, all’interno dei quali confluiscono tutti i servizi e prodotti forniti alla clientela, sono identificati con: 1. Generazione (idroelettrica e fotovoltaica); 2. Vendita e Trading (di energia elettrica e di gas naturale); 3. Reti (distribuzione e trasmissione di energia elettrica, distribuzione di gas naturale); 4. Calore e Servizi (centrali a cogenerazione, di teleriscaldamento e da biomassa); 4. Smart Region (gestione rete in fibra ottica, mobilità elettrica ed efficienza energetica). 3. Stime e assunzioni La predisposizione dei bilanci richiede, da parte degli amministratori, l’applicazione di principi e metodologie contabili che, in talune circostanze, trovano fondamento in valutazioni e stime basate sull’esperienza storica e su assunzioni che sono di volta in volta considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle relative circostanze. L’applicazione di tali stime e assunzioni influenza gli importi rilevati in bilancio, nonché l’informativa fornita. I risultati finali delle poste di bilancio per le quali sono state utilizzate le suddette stime e assunzioni possono differire da quelli riportati nei bilanci che rilevano gli effetti del manifestarsi dell’evento oggetto di stima, a causa dell’incertezza che caratterizza le assunzioni e le condizioni sulle quali si basano le stime. Di seguito sono brevemente elencate le voci che, relativamente al Gruppo, richiedono maggiore soggettività da parte degli amministratori nell’elaborazione delle stime e per le quali un cambiamento nelle condizioni sottostanti le assunzioni utilizzate potrebbe avere un impatto significativo sui risultati finanziari del Gruppo. 1. Impairment Test: il valore contabile delle attività immateriali, materiali ma in particolar modo delle concessioni acquisite tramite aggregazioni, viene sottoposto a verifica periodica e ogni qualvolta le circostanze o gli eventi ne richiedano una più frequente verifica. Qualora si ritenga che il valore contabile di un gruppo di attività immobilizzate abbia subìto una perdita di valore, lo stesso è svalutato fino a concorrenza del relativo valore recuperabile, stimato con riferimento al suo utilizzo (inteso come capacità di generare reddito nel caso delle partecipazioni) o alla cessione futura, in relazione a quanto precisato nei più recenti piani aziendali. Si ritiene che le stime di tali valori recuperabili siano ragionevoli, tuttavia possibili variazioni dei fattori di stima su cui si basa il calcolo dei predetti valori recuperabili potrebbero produrre valutazioni diverse. 2. Fondo svalutazione crediti commerciali: il fondo svalutazione crediti riflette la miglior stima degli amministratori circa le perdite relative al portafoglio crediti nei confronti della clientela. 3. Imposte anticipate: la contabilizzazione delle imposte anticipate è effettuata sulla base delle aspettative di un imponibile fiscale negli esercizi futuri atto al loro recupero. La valutazione degli imponibili attesi ai fini della contabilizzazione delle imposte anticipate dipende da fattori che possono variare nel tempo e determinare effetti significativi sulla recuperabilità dei crediti per imposte anticipate. 4. Fondi rischi e oneri: a fronte dei rischi legali sono rilevati accantonamenti rappresentativi del rischio di esito negativo. Il valore dei fondi iscritti in bilancio relativi a tali rischi rappresenta la miglior stima alla data operata dagli amministratori. Tale stima comporta l’adozione di assunzioni che dipendono da fattori che possono cambiare nel tempo e che potrebbero pertanto avere effetti significativi rispetto alle stime correnti effettuate dagli amministratori per la redazione dei bilanci del Gruppo. 5. Fair value degli strumenti finanziari derivati: la determinazione del fair value di attività finanziarie non quotate, quali gli strumenti finanziari derivati, avviene Pagina 150
Gruppo Alperia Bilancio consolidato 2018 attraverso tecniche finanziarie di valutazione comunemente utilizzate che richiedono assunzioni e stime di base. Tali assunzioni potrebbero non verificarsi nei tempi e nelle modalità previsti. Pertanto le stime effettuate dal Gruppo potrebbero divergere dai dati a consuntivo. 6. Attività finanziarie: la valutazione del credito finanziario che il Gruppo vanta nei confronti di Terna in relazione alla proprietà e all’utilizzo della rete di trasmissione Merano – Bolzano (la “Rete) è stato determinato sulla base di stime e assunzioni che tengono in considerazione, tra l’altro, la vita utile attesa della Rete, nonché i costi di manutenzione da sostenere. Possibili variazioni dei fattori di stima su cui si basa il calcolo della vita utile della Rete e dei relativi costi di manutenzione potrebbero produrre valutazioni differenti da quelle riflesse nel Bilancio Consolidato. 4. Principi contabili internazionali in vigore dal 2018 Si premette che i nuovi principi contabili internazionali entrati in vigore nel 2018 non hanno avuto effetti sul Bilancio Consolidato, fatta eccezione per il Principio Contabile Internazionale IFRS 15 ed il Principio Contabile Internazionale IFRS 9. Si provvede pertanto ad illustrare nel proseguo del presente paragrafo detti principi separatamente dagli altri. IFRS 15 – Ricavi da contratti con i clienti Il nuovo principio, recepito dall’Unione Europea in data 22 settembre 2016 e successivamente modificato con il regolamento UE 1987/2017 del 31 ottobre 2017, si applica a tutti i contratti con i clienti, ad eccezione dei contratti di leasing, dei contratti assicurativi e degli strumenti finanziari. L’IFRS 15 definisce un modello di rilevazione dei ricavi basato su 5 step: 1. Identificazione del contratto con il cliente. Il principio contiene disposizioni specifiche per valutare se due o più contratti devono essere combinati tra loro e per identificare le implicazioni contabili di eventuali modifiche contrattuali; 2. Identificazione delle obbligazioni contrattuali contenute nel contratto; 3. Determinazione del prezzo della transazione, che deve essere effettuata tenendo in considerazione, tra gli altri, i seguenti elementi: eventuali importi riscossi per conto di terzi, che devono essere esclusi dal corrispettivo, componenti variabili del prezzo (quali performance bonus, penali, sconti, rimborsi, incentivi, ecc…) e componente finanziaria, presente nel caso in cui i termini di pagamento concedano al cliente una dilazione significativa; 4. Allocazione del prezzo della transazione alle obbligazioni contrattuali, sulla base del prezzo di vendita a sé stante di ciascun bene o servizio separabile; 5. Rilevazione del ricavo, quando (o se) ciascuna obbligazione contrattuale è soddisfatta mediante il trasferimento del bene o servizio, che avviene quando il cliente ne ottiene il controllo e cioè quando ha la capacità di deciderne e/o indirizzarne l’uso e ottenerne sostanzialmente tutti i benefici. Il controllo può peraltro essere trasferito in un determinato momento (point in time) oppure nel corso del tempo (over time). L’IFRS 15 prevede obbligatoriamente un’applicazione retroattiva, ma la transizione al nuovo principio può avvenire secondo due modalità: retroattivamente a ciascun esercizio precedente presentato conformemente allo IAS 8 (full retrospective approach) oppure retroattivamente contabilizzando l’effetto cumulativo dalla data dell’applicazione iniziale (modified restrospective approach) nel patrimonio netto di apertura al 1 gennaio 2018 (par C3 b) dell’IFRS 15). In caso di scelta del secondo approccio, l’IFRS 15 viene applicato retroattivamente solo ai contratti che non sono conclusi alla data dell’applicazione iniziale, cioè al 1 gennaio 2018. Il Gruppo Alperia ha optato per l’applicazione dell’IFRS 15 facendo utilizzo del secondo approccio. La prima applicazione dell’IFRS 15 ha portato alla modifica del trattamento contabile dei contributi di allacciamento fatturati dal Gruppo Alperia alla propria clientela a copertura dei costi sostenuti per nuovi allacci elettrici o incrementi di potenza, che, fino al 31 dicembre 2017, venivano iscritti nel conto economico nell’esercizio di fatturazione in ottemperanza a quanto richiesto dal precedente IAS 18, successivamente integrato dal nuovo IFRS 15. I contributi di allacciamento risultano strettamente correlati al trasporto dell’elettricità e del calore prestato dal Gruppo Alperia, in quanto: -- la sua clientela non può beneficiare del servizio in Pagina 151
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