Bilancio d'esercizio e bilancio consolidato Alperia 2018
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Gruppo <strong>Alperia</strong><br />
<strong>Bilancio</strong> <strong>consolidato</strong> <strong>2018</strong><br />
1 Relazione sulla gestione al <strong>bilancio</strong> <strong>d'esercizio</strong><br />
2 <strong>Bilancio</strong> <strong>d'esercizio</strong> <strong>Alperia</strong> SpA<br />
3 Relazione sulla gestione al <strong>bilancio</strong> <strong>consolidato</strong><br />
4 <strong>Bilancio</strong> <strong>consolidato</strong> Gruppo <strong>Alperia</strong><br />
--<br />
Livello 2: fair value determinati con tecniche di valutazione<br />
con riferimento a variabili osservabili su mercati<br />
attivi;<br />
--<br />
Livello 3: fair value determinati con tecniche di valutazione<br />
con riferimento a variabili di mercato non<br />
osservabili.<br />
Gli strumenti finanziari esposti al fair value del Gruppo<br />
sono classificati nel livello 2 ed il criterio generale utilizzato<br />
per calcolarlo è il valore attuale dei flussi di cassa futuri<br />
previsti dello strumento oggetto di valutazione.<br />
Nella tabella di seguito vengono rappresentate le attività<br />
e le passività che sono misurate al fair value al 31 dicembre<br />
<strong>2018</strong>:<br />
Al 31 dicembre <strong>2018</strong><br />
(in migliaia di Euro) Livello 1 Livello 2 Livello 3<br />
Strumenti finanziari derivati<br />
(interest rate swap)<br />
Strumenti finanziari derivati<br />
(cross currency swap)<br />
Strumento finanziario derivato<br />
call option<br />
Strumenti finanziari energy –<br />
fair value netto<br />
0 (2.519) 0<br />
0 (9.876) 0<br />
0 2.957 0<br />
0 804 0<br />
Partecipazioni non qualificate 0 0 36<br />
Con riferimento alla tabella sopra riportata, si specifica<br />
che:<br />
--<br />
la prima riga riguarda due strumenti finanziari derivati<br />
stipulati dalle società del Gruppo nel contesto di relazioni<br />
di copertura del rischio di tasso di interesse conseguente<br />
alle oscillazioni di parametri di tasso variabile<br />
(cash flow hedging) relativi ad un finanziamento<br />
erogato ad <strong>Alperia</strong> SpA da un primario istituto di credito<br />
e da un contratto di leasing finanziario. Sia l’hedging<br />
item che l’hedged item hanno un profilo amortized;<br />
--<br />
la seconda riga riguarda un unico strumento finanziario<br />
derivato stipulato dalla società capogruppo nel contesto<br />
di una relazione di copertura del rischio di cambio<br />
conseguente alle oscillazioni del parametro quotazione<br />
NOK (cash flow hedging) relativo ad un prestito obbligazionario<br />
emesso da <strong>Alperia</strong> SpA e quotato presso<br />
l’Irish Stock Exchange. Sia l’hedging item che l’hedged<br />
item hanno un profilo bullet;<br />
--<br />
la terza riga è riferita alla Call option descritta nel paragrafo<br />
“2.4 Informazioni richieste dal Principio Contabile<br />
Internazionale IFRS 3” delle presenti Note illustrative;<br />
--<br />
la quarta riga è relativa agli strumenti finanziari derivati<br />
con fair value attivo (Euro 37.016 migliaia) e passivo<br />
(Euro 36.212 migliaia) descritti al precedente paragrafo<br />
“7.1.2 Rischio di commodity”.<br />
Si ricorda che i crediti e i debiti commerciali sono stati valutati<br />
al valore contabile in quanto si ritiene che lo stesso<br />
approssimi il valore corrente.<br />
La tabella seguente fornisce una ripartizione delle attività<br />
e passività finanziarie per categoria al 31 dicembre <strong>2018</strong><br />
Vista del lago di Fontana Bianca. La<br />
particolarità di questo bacino è la<br />
presenza di due dighe, una a nord e<br />
una a sud, caso unico tra i laghi<br />
artificiali altoatesini.<br />
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