Bilancio d'esercizio e bilancio consolidato Alperia 2018

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Gruppo Alperia Bilancio consolidato 2018 1 Relazione sulla gestione al bilancio d'esercizio 2 Bilancio d'esercizio Alperia SpA 3 Relazione sulla gestione al bilancio consolidato 4 Bilancio consolidato Gruppo Alperia 3. Le operazioni di copertura (hedge accounting). L’IFRS 9 introduce in tale ambito alcuni cambiamenti principalmente riferiti ai test di efficacia, in relazione a cui viene abolita la soglia dell’80% – 125%, sostituita da un test oggettivo che verifica la relazione economica tra strumento coperto e strumento di copertura, la contabilizzazione del costo della copertura, l’ampliamento degli elementi coperti e dell’informativa richiesta. Per quanto riguarda gli effetti dell’applicazione del nuovo Principio Contabile Internazionale IFRS 9 sul Bilancio Consolidato del Gruppo Alperia, in seguito a specifiche attività di verifica, si conclude che: • per quanto riguarda il precedente punto a), non è emersa la presenza di impatti significativi sul bilancio riconducibili all’applicazione dei requisiti di classificazione e valutazione delle attività finanziarie previsti dall’IFRS 9. In particolare, a seguito dell’analisi del proprio business model e delle caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali dei finanziamenti e crediti in essere, il Gruppo Alperia ha concluso che tali attività e passività rispettano i criteri per la valutazione al costo ammortizzato, adottata anche precedentemente all’entrata in vigore del nuovo principio. Le interessenze minoritarie in società non quotate classificate nella sottovoce “Partecipazioni in altre imprese”, riconducibili fino al 31 dicembre 2017 alla categoria delle attività finanziarie disponibili per la vendita in ottemperanza alle prescrizioni dello IAS 39, a decorrere dal 1 gennaio 2018, sono valutate, in conformità all’IFRS 9, al fair value rilevato a conto economico; • relativamente al precedente punto b), il Gruppo Alperia ha provveduto -- a stimare il fondo svalutazione crediti costituito a presidio dei crediti commerciali, in ottemperanza al metodo semplificato previsto dall’IFRS 9, mediante la costruzione di una provision matrix basata sulla stima di tassi di perdita calcolati su base storica e suddivisi per fasce di scaduto, applicati per tutta la vita attesa del credito ed eventualmente integrati facendo riferimento ad elementi rilevanti di scenario futuro (cambiamenti economici, mutamenti dell’ambiente tecnologico, ecc…). Il fondo svalutazione crediti in tal modo determinato non si è discostato in maniera significativa da quello quantificato in base al previgente Principio Contabile Internazionale IAS 39; -- a stimare, ai fini della redazione del Bilancio di esercizio di Alperia Spa, uno specifico fondo svalutazione crediti costituito a presidio dei crediti finanziari infragruppo, in ottemperanza al metodo semplificato previsto dall’IFRS 9. In particolare, trattandosi di crediti non garantiti e per cui non è risultato rilevabile un significativo incremento del credit risk dal momento dell’originaria concessione, la rettifica di valore è stata determinata come prodotto tra la probability of default a dodici mesi ed il valore contabile delle poste interessate, depurato da eventuali rimborsi effettuati alla data di redazione della presente Relazione finanziaria. Le probability of default all’uopo utilizzate sono state le expected default probabilitiy storiche aggiornate al 2018 pubblicate dall’agenzia di rating di Alperia Spa, ipotizzando che tutte le società del Gruppo Alperia godano del medesimo rating della società capogruppo (BBB) e modificando – eventualmente – tale assunzione in presenza di società destinate alla vendita. L’effetto cumulato di tale nuovo trattamento contabile ha comportato l’iscrizione nel Bilancio di esercizio di un fondo svalutazione crediti pari ad Euro 1.036 migliaia che, al netto delle corrispondenti attività per imposte anticipate di Euro 249 migliaia, ha determinato una rettifica in diminuzione del saldo di apertura del patrimonio netto (nella linea della “Riserva First Time Adoption”) di Euro 787 migliaia. Tale effetto, non modificatosi sostanzialmente nel 2018, viene evidenziato anche nel Prospetto delle variazioni del patrimonio netto di esercizio. A livello di Bilancio Consolidato, riguardando il fondo svalutazione in questione poste oggetto di elisione infragruppo, lo stesso è stato allocato ad attività immateriali e immobilizzazioni materiali; • con riferimento al precedente punto c), il Gruppo Alperia ha infine rivisto criticamente le relazioni di copertura che attualmente soddisfano la definizione di coperture efficaci, appurando che le stesse non subiscono impatti a seguito dell’entrata in vigore dei nuovi criteri di hedge accounting introdotti dall’IFRS 9. Altri principi contabili In data 8 febbraio 2018 è stato pubblicato il Regolamento (UE) n. 2018/182 mediante il quale la Commissione Europea ha omologato gli “Annual improvements to IFRS Standards 2014 - 2016 Cycle” con alcune marginali Pagina 154
Gruppo Alperia Bilancio consolidato 2018 modifiche ai principi contabili IFRS 1 “Prima adozione dei principi contabili internazionali”, IFRS 12 “Informativa sulle partecipazioni in altre entità” e IAS 28 “Partecipazioni in società collegate e joint venture”. In data 27 febbraio è stato pubblicato il Regolamento (UE) n. 2018/289 con il quale la Commissione Europea ha omologato l’Amendment to IFRS 2 “Classification and Measurement of Share-based Payment Transactions” che apporta marginali modifiche al principio IFRS 2 “Pagamenti basati su azioni”. In data 15 marzo 2018 è stato pubblicato il Regolamento (UE) n. 2018/400 con il quale la Commissione Europea ha omologato l’Amendment to IAS 40 “Transfers of Investment Property” che apporta marginali modifiche al principio IAS 40 “Investimenti Immobiliari”. In data 3 aprile è stato pubblicato il Regolamento (UE) n. 2018/519 con il quale la Commissione Europea ha omologato l’IFRIC 22 “Foreign Currency Transactions and Advance Consideration”, interpretazione volta a chiarire le modalità per stabilire la data dell’operazione ai fini della determinazione del tasso di cambio da applicare alle operazioni che prevedono il versamento o il ricevimento di un anticipo in una valuta estera. 5. Principi contabili internazionali con applicazione successiva al 2018 In data 9 novembre 2017, la Commissione Europea ha omologato con regolamento 2017/1986 l’IFRS 16 “Leases” (di seguito IFRS 16) emesso in data 13 gennaio 2016 dallo IASB in sostituzione dello IAS 17, unitamente alle relative interpretazioni. In particolare, l’IFRS 16 definisce il leasing come un contratto che attribuisce al cliente (il lessee) il diritto d’uso di un asset per un determinato periodo di tempo in cambio di un corrispettivo. Il nuovo principio contabile elimina la classificazione dei leasing come operativi o finanziari ai fini della redazione del bilancio delle imprese che operano quali lessee; per tutti i contratti di leasing con durata superiore ai 12 mesi è richiesta la rilevazione di una attività, rappresentativa del diritto d’uso, e di una passività, rappresentativa dell’obbligazione ad effettuare i pagamenti previsti dal contratto. Differentemente, ai fini della redazione del bilancio dei lessor, è mantenuta la distinzione tra leasing operativi e finanziari. L’IFRS 16 rafforza l’informativa di bilancio sia per i lessee che per i lessor. Le disposizioni dell’IFRS 16 sono efficaci a partire dal 1° gennaio 2019. Nel corso del 2018, il Gruppo Alperia ha avviato uno specifico progetto finalizzato all’individuazione degli impatti derivanti dall’introduzione dell’IFRS 16, che si è esplicato nelle seguenti fasi: - - individuazione ed analisi dei contratti potenzialmente interessati dalle disposizioni del nuovo Principio Contabile Internazionale. Le analisi svolte hanno evidenziato come i principali siano un limitato numero di contratti di locazione immobiliare ed una serie di contratti di noleggio (prevalentemente di autoveicoli aziendali ed hardware). Il Gruppo è peraltro in fase di approfondimento in merito alla presenza di un potenziale impatto anche su alcune delle concessioni idroelettriche detenute; - - esclusione dal novero dei contratti di cui al punto precedente di quelli con durata residua non superiore a 12 mesi (indipendentemente dalla durata originaria del contratto) e dei cd. “Low-value leases”; - - fissazione delle metodologie di calcolo dell’impatto dell’IFRS 16 First Time Adoption (utilizzo della possibilità di esclusione dei costi diretti iniziali dalla valutazione dell’attività consistente nel diritto di utilizzo, stima della durata del leasing sulla base delle esperienze acquisite e delle informazioni disponibili alla data di prima applicazione in merito all’esercizio di eventuali opzioni di proroga o risoluzione anticipata contenute nei contratti, ecc…); - - individuazione della soluzione IT che consentirà la gestione dei leasing nella contabilità della Società; - - previsione di adozione dell’approccio cd. “retrospettivo modificato” consentito dal nuovo principio contabile, Pagina 155
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