JAARVERSLAG 2010 RETAIL IS ONS VAK - Macintosh Retail Group

Jaarrekening
Medio september heeft Macintosh Retail Group een gecommitteerde kredietfaciliteit afgesloten ter herfinanciering van de
vorige faciliteit, die volgens plan af zou lopen in maart 2011. De nieuwe kredietfaciliteit ten bedrage van € 260.000 betreft een
roll-over faciliteit, waarvan maximaal € 100.000 in de vorm van een rekening-courant krediet kan worden opgenomen en
heeft een looptijd tot 16 september 2015.
Van de totale faciliteit is ultimo 2010 € 116 227 (2009: € 157 851) in gebruik.
Het onder langlopende leningen verantwoorde bedrag van € 93 506 (2009: € 137 851) heeft ultimo 2010 volledig betrekking op
het opgenomen gedeelte van de roll-over faciliteit (2009: € 82 851). In 2009 was hier tevens het langlopende gedeelte
(€ 55 000) van de toenmalige lening opgenomen. Het gebruik van de rekening-courantfaciliteiten van € 21 227 (2009: nihil)
wordt vermeld onder de kortlopende schulden. In 2009 werd het binnen 1 jaar te vervallen gedeelte van de langlopende lening
(€ 20 000) eveneens onder de kortlopende schulden vermeld.
Ten aanzien van deze faciliteiten zijn geen zekerheden gesteld. Wel dient Macintosh Retail Group op geconsolideerd niveau
aan de volgende ratio’s te voldoen:
Net Debt / EBITDA ratio < 3 (realisatie 2010: 1,3)
Interest coverage ratio > 3 (realisatie 2010: 8,0)
Voorts hebben Macintosh Retail Group en haar groepsmaatschappijen zich verplicht hun activa niet te bezwaren.
Alle financieringen kennen een marktconforme variabele rente, voornamelijk gebaseerd op Euribor.
Deze variabele rentes zijn door middel van renteswaps grotendeels omgezet in een vaste rente, hetwelk voor 2010
resulteerde in een gemiddeld betaalde rente van 4,03% (2009: 3,47%).
13
Andere langlopende verplichtingen
Ultimo 2010 Ultimo 2009
Financiële leaseverplichtingen 1 854 1 806
Overlopende passiva 253 798
Totaal 2 107 2 604
Financiële leaseverplichtingen
Macintosh Retail Group heeft een tweetal winkelpanden en overige materiële vaste activa (met name transportmiddelen) in
gebruik die zijn gefinancierd via financiële leasecontracten. De toekomstige leaseverplichtingen kunnen als volgt worden
samengevat
Looptijd leaseverplichtingen Ultimo 2010 Ultimo 2009
Minimale Contante waarde Minimale Contante waarde
leaseverplichting leaseverplichting leaseverplichting leaseverplichting
Korter dan 1 jaar 371 235 356 352
1 tot en met 5 jaar 2 015 1 707 2 204 1 726
Langer dan 5 jaar 160 147 149 80
Totale minimale leaseverplichting 2 546 2 709
Financieringsbestanddeel - 457 - 551
Contante waarde van de
financiële leaseverplichting 2 089 2 089 2 158 2 158
Langlopende gedeelte 1 854 1 806
Kortlopende gedeelte 235 352
Er zijn geen opbrengsten uit sublease.
De contante waarde van de leaseverplichtingen met een looptijd korter dan 1 jaar is opgenomen onder de kortlopende
schulden. De geleasde activa dienen als zekerheid voor de financiële leaseverplichtingen.
Macintosh Retail Group Jaarverslag 2010 119