JAARVERSLAG 2010 RETAIL IS ONS VAK - Macintosh Retail Group

Jaarrekening
Een stijging of daling van de variabele rente met 0,5%-punt zou naar schatting een te verwaarlozen invloed op het resultaat
vóór belastingen tot gevolg hebben gehad (2009: geschatte invloed € 0,3 mln). Eventuele wijzigingen in het rentepercentage
hebben geen invloed op het vermogen.
Voor de rentelasten voortvloeiende uit de rentedragende verplichtingen zie toelichting 26.
16f
Reële waarde financiële instrumenten
Reële waarde / Boekwaarde
Financiële activa 2010 2009
Handelsdebiteuren 23 470 23 381
Overige (lang- en kortlopende) vorderingen 3 244 4 339
Financiële derivaten 477 419
Liquide middelen 15 568 24 959
Totaal 42 759 53 098
Reële waarde / Boekwaarde
Financiële passiva 2010 2009
Langlopende leningen 93 506 157 851
Rekening-courant schulden aan kredietinstellingen 21 227 -
Leaseverplichtingen 2 089 2 158
Handelscrediteuren 95 132 71 399
Overige (kortlopende) schulden 12 995 14 671
Financiële derivaten 1 987 5 340
Totaal 226 936 251 419
Bovenstaand overzicht geeft inzicht in de reële waarde van de financiële instrumenten binnen Macintosh Retail Group.
De reële waarde van de financiële instrumenten is gelijk aan de boekwaarde.
De niet-rentedragende vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde, waar nodig onder aftrek van een voorziening
voor het risico van oninbaarheid. Deze waarde benadert de reële waarde.
Financiële derivaten worden gewaardeerd tegen reële waarde. Voor de bepaling hiervan wordt verwezen naar toelichting 16d
valutarisico en valuta-instrumenten en naar toelichting 16e renterisico en rente-instrumenten.
Waardering van liquide middelen vindt plaats tegen nominale waarde, welke gelijk is aan de reële waarde.
De langlopende leningen, de schulden aan kredietinstellingen en de financiële leaseverplichtingen kennen een variabele
marktconforme rente gebaseerd op Euribor. Deze posten worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, welke
nagenoeg gelijk is aan de reële waarde.
De niet-rentedragende schulden worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, hetgeen overeenkomt met de reële
waarde.
Voor bepaling van de reële waarde van financiële instrumenten kunnen drie niveaus van waarde-indicatoren worden onderscheiden:
1 marktnoteringen
2 andere marktgegevens
3 andere factoren dan marktgegevens
Binnen Macintosh Retail Group vindt waardering tegen reële waarde enkel plaats voor de financiële derivaten. De waardering
van betreffende derivaten heeft plaatsgevonden aan de hand van marktgegevens als bedoeld onder niveau 2.
In de loop van 2010 en 2009 zijn er geen overboekingen geweest tussen de niveaus onderling.
Macintosh Retail Group Jaarverslag 2010 125