JAARVERSLAG 2010 RETAIL IS ONS VAK - Macintosh Retail Group

More documents

Recommendations

Info

Jaarrekening Voorziening voor oninbaarheid 2010 2009 Handels- Andere Handels- Andere debiteuren vorderingen debiteuren vorderingen Stand 1 januari - 428 - 1 908 - 445 - 1 360 Toevoeging t.l.v. winst- en verliesrekening - 333 - 86 - 43 - 549 1 Vrijval 160 430 66 1 1 Aanwending 83 848 - - Koersverschillen -2 - -6 - Stand 31 december - 520 - 716 - 428 - 1 908 1 Specificatie ultimo 2009 is niet bekend Per 31 december was een bedrag van € 4 423 (2009: € 2 016) van de uitstaande vorderingen reeds vervallen maar (nog) niet voorzien. De vervallen vorderingen zijn als volgt te specificeren: Fasering vorderingen Vervallen vorderingen niet voorzien of afgewaardeerd Totaal Niet vorderingen vervallen < 30 dagen 30-90 dagen ≥ 90 dagen Ultimo 2010 32 775 28 352 1 143 1 315 1 965 Ultimo 2009 29 315 27 299 152 783 1 081 Rechtstreeks ten laste van het resultaat wegens oninbaarheid afgeboekte vorderingen. Ultimo 2010 Ultimo 2009 Handelsdebiteuren - 78 Andere vorderingen 86 247 Vooruitbetaalde huren 555 - Totaal ten laste van het resultaat 641 325 Afboekingen vinden plaats op het moment dat onvoldoende uitzicht bestaat op het innen van de betreffende vordering. De afboeking van vooruitbetaalde huren heeft betrekking op vroegtijdige sluiting van winkels. Voor de op vorderingen ontvangen rente wordt verwezen naar toelichting 26. 16c Liquiditeitsrisico Beheersing van het liquiditeitsrisico vindt plaats door te streven naar voldoende liquiditeitsbuffer, en zorg te dragen voor voldoende cashflow. Beheersing van de cashflow vindt plaats door strikt cashflow management, door minimum rendementseisen te stellen aan nieuwe investeringen en winkelopeningen, alsmede door actief management van het werkkapitaal. Ultimo 2010 bedraagt de totale kredietfaciliteit € 260 mln (zie ook toelichting 12). Hiervan wordt ultimo 2010 € 116 mln gebruikt, en bestaat er derhalve een ruimte van € 144 mln. Voor een nadere toelichting op geldende ratio’s en gestelde zekerheden ten aanzien van de kredietfaciliteiten wordt verwezen naar toelichting 12 van deze jaarrekening. 122 Macintosh Retail Group Jaarverslag 2010
Jaarrekening De volgende tabel geeft de betalingsverplichting weer van de schulden per 31 december gebaseerd op contractueel overeengekomen betaaldata: Ultimo 2010 Totaal < 3 maanden 3-12 maanden > 1 jaar Langlopende leningen 93 506 - - 93 506 Rente langlopende leningen 10 535 603 1 676 8 256 Financiële leaseverplichtingen 2 089 79 156 1 854 Rekening-courant-schulden 1 aan kredietinstellingen 21 227 21 227 - - Schulden aan leveranciers 95 132 91 432 1 052 2 648 Overige kortlopende schulden 12 955 12 424 20 511 Financiële derivaten 1 987 213 1 774 - Ultimo 2009 Totaal < 3 maanden 3-12 maanden > 1 jaar Langlopende leningen 157 851 10 000 10 000 137 851 Rente langlopende leningen 6 172 1 371 3 765 1 036 Financiële leaseverplichtingen 2 158 149 203 1 806 Schulden aan leveranciers 71 399 69 915 1 138 346 Overige kortlopende schulden 14 671 14 460 113 98 Financiële derivaten 5 340 4 946 310 84 1 Maakt onderdeel uit van de gecommiteerde kredietlijn. De langlopende leningen 2010 hebben betrekking op de per balansdatum aangetrokken roll-over leningen ten bedrage van € 93,5 mln, welke kunnen worden verlengd tot uiterlijk 16 september 2015. Gedurende het boekjaar is Macintosh Retail Group niet in default geweest ten aanzien van enige lening. Betalingen van schulden welke binnen 1 jaar vervallen is mogelijk uit de bestaande kredietruimte. 16d Valutarisico en valuta-instrumenten Als onderdeel van het marktrisico, is het valutarisico onderkend. Circa 15% (2009: 10%) van de inkopen van de groep vindt plaats in een andere valuta (voornamelijk USD) dan de eigen functionele valuta’s van de groepsmaatschappijen. Er vinden geen verkopen plaats in andere dan de functionele valuta’s. Het beleid ter beheersing van valutarisico’s is erop gericht dat de kasstromen, die samenhangen met aangegane inkoopverplichtingen in vreemde valuta’s, volledig worden afgedekt door middel van valutatermijncontracten, waarbij de contractomvang en looptijd van deze instrumenten is gekoppeld aan de omvang en de looptijd van de onderliggende transacties. Ultimo 2010 liepen er valutatermijncontracten ter afdekking van USD 57,0 mln (2009: USD 56,5 mln) aan inkoopverplichtingen in 2011. De gewogen gemiddelde looptijd van de contracten bedroeg 186 dagen (2009: 152 dagen) en de gewogen gemiddelde afdekkoers € 1,00 = USD 1,316 (2009: € 1,00 = USD 1,44). De valutatermijncontracten worden gewaardeerd tegen reële waarde, welke ultimo 2010 - € 421 (2009: € 419) bedroeg. Als reële waarde wordt uitgegaan van de termijnkoersen per balansdatum van soortgelijke contracten met overeenkomstige looptijden. Het is niet gebleken dat de kasstroomafdekkingen van de toekomstige goedereninkopen niet effectief waren. Het ongerealiseerd resultaat ultimo 2010 van - € 421 (2009: € 419) is derhalve verwerkt via het eigen vermogen, rekening houdend met latente belastingverplichtingen. De reële waarde van de valutatermijncontracten maakt bij afwikkeling van de contracten deel uit van de kostprijs van de betreffende goederen. Intercompany vorderingen en schulden uit hoofde van handelstransacties in andere valuta’s dan de functionele valuta van de betreffende groepsmaatschappij worden niet afgedekt, gezien de geringe tijdsduur die verstrijkt tussen het moment van ontstaan van de vordering / verplichting en het moment van betaling. Intercompany financieringen worden wel afgedekt. De financiële derivaten worden gewaardeerd tegen reële waarde, welke ultimo 2010 € 165 bedroeg. Hierop wordt geen hedge-accounting toegepast. Waardefluctuaties worden derhalve verantwoord in de winst- en verliesrekening. Verder heeft Macintosh Retail Group ultimo 2010 netto investeringen in Brantano Ltd in het Verenigd Koninkrijk en in Macintosh Hong Kong Ltd en Brantano Asia Ltd in Hong Kong waarover valutarisico wordt gelopen. Betreffende risico’s zijn niet afgedekt. Macintosh Retail Group Jaarverslag 2010 123
Page 1 and 2:
Jaarverslag 2010 Retail is ons vak
Page 3 and 4:
Retail is ons vak Retail is ons vak
Page 5 and 6:
Winkelformules In de sector Fashion
Page 7 and 8:
Brantano UK • 143 winkels in Vere
Page 9 and 10:
Invito • 42 winkels op A1-locatie
Page 11 and 12:
Manfield • 65 winkels op A1-locat
Page 13 and 14:
Scapino • 197 winkels in Nederlan
Page 15 and 16:
Steve Madden • 3 winkels in Neder
Page 17 and 18:
Kwantum • 112 winkels in Nederlan
Page 19 and 20:
Winkelformules Automotive & Telecom
Page 21 and 22:
Telefoonkopen.nl • 30 winkels op
Page 23 and 24:
Verslag van de Raad van Bestuur Ver
Page 25 and 26:
Verslag van de Raad van Bestuur De
Page 27 and 28:
Verslag van de Raad van Bestuur Str
Page 29 and 30:
Verslag van de Raad van Bestuur Mac
Page 31 and 32:
Verslag van de Raad van Bestuur Omz
Page 33 and 34:
Verslag van de Raad van Bestuur In
Page 35 and 36:
Verslag van de Raad van Bestuur Inv
Page 37 and 38:
Verslag van de Raad van Bestuur Fas
Page 39 and 40:
Verslag van de Raad van Bestuur Liv
Page 41 and 42:
Verslag van de Raad van Bestuur Mar
Page 43 and 44:
Verslag van de Raad van Bestuur Med
Page 45 and 46:
Verslag van de Raad van Bestuur Maa
Page 47 and 48:
Verslag van de Raad van Bestuur BSC
Page 49 and 50:
Verslag van de Raad van Bestuur And
Page 51 and 52:
Verslag van de Raad van Bestuur Gov
Page 53 and 54:
Verslag van de Raad van Bestuur •
Page 55 and 56:
Verslag van de Raad van Bestuur Ied
Page 57 and 58:
De onderneming Overzicht per aandee
Page 59 and 60:
De onderneming Group NV minus één
Page 61 and 62:
De onderneming Investor relations H
Page 63 and 64:
Bestuursgegevens F.K. De Moor, lic-
Page 65 and 66:
De onderneming Door deze keuzes te
Page 67 and 68:
De onderneming Groei en acquisities
Page 69 and 70:
De onderneming De Raad van Bestuur
Page 71 and 72:
De onderneming De belangrijkste bev
Page 73 and 74: De onderneming diseerde projectdefi
Page 75 and 76: De onderneming de gerapporteerde ke
Page 77 and 78: De onderneming Diefstal en fraude I
Page 79 and 80: De onderneming worden echter niet v
Page 81 and 82: De onderneming • Periodieke bespr
Page 83 and 84: De onderneming • Onze onderneming
Page 85 and 86: De onderneming Producten en innovat
Page 87 and 88: De onderneming BSCI Members Supplie
Page 89 and 90: Bericht van de Raad van Commissaris
Page 99 and 100: Jaarrekening Jaarrekening Groepscij
Page 101 and 102: Jaarrekening Geconsolideerde balans
Page 103 and 104: Jaarrekening Geconsolideerd kasstro
Page 105 and 106: Jaarrekening Index toelichtingen op
Page 107 and 108: Jaarrekening Aangezien uit de besch
Page 109 and 110: Jaarrekening Immateriële vaste act
Page 111 and 112: Jaarrekening Zowel de inkoop van ei
Page 113 and 114: Jaarrekening De reële waarde van d
Page 115 and 116: Jaarrekening 4 Immateriële vaste a
Page 117 and 118: Jaarrekening De reële waarde van h
Page 119 and 120: Jaarrekening 10 Eigen vermogen Ulti
Page 121 and 122: Jaarrekening Medio september heeft
Page 123: Jaarrekening 16 Vermogensmanagement
Page 127 and 128: Jaarrekening Een stijging of daling
Page 129 and 130: Jaarrekening Onder de gerapporteerd
Page 131 and 132: Jaarrekening Balans en winst- en ve
Page 133 and 134: Jaarrekening Geïnvesteerd vermogen
Page 135 and 136: Jaarrekening 21a Pensioenregelingen
Page 137 and 138: Jaarrekening De mutaties in de fond
Page 139 and 140: Jaarrekening Onderstaand overzicht
Page 141 and 142: Jaarrekening 25 Subsidies In de loo
Page 143 and 144: Jaarrekening 27c Belastingdruk Onde
Page 145 and 146: Jaarrekening 29a Kasstroom uit oper
Page 147 and 148: Jaarrekening 30b Bestuurders Raad v
Page 149 and 150: Jaarrekening Waarderingsgrondslagen
Page 151 and 152: Jaarrekening Financiële vaste acti
Page 153 and 154: Jaarrekening Ter dekking van uitsta
Page 155 and 156: Jaarrekening Winst- en Verliesreken
Page 157 and 158: Jaarrekening Honoraria Accountant D
Page 159 and 160: Overige gegevens Controleverklaring
Page 161 and 162: Overige gegevens Adresgegevens BelC
show all

JAARVERSLAG 2010 RETAIL IS ONS VAK - Macintosh Retail Group

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

Delete template?

Save as template?