Caderno Institucional do Governo da Sociedade e de ... - EDP
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esponsabili<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>do</strong> Fun<strong>do</strong> <strong>de</strong> Pensões, bem como<br />
para as responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong>s cobertas por provisões;<br />
• Análise <strong>de</strong> risco operacional aplica<strong>da</strong> à avaliação<br />
<strong>da</strong> criação (ou não) <strong>de</strong> valor económico em soluções<br />
<strong>de</strong> seguro <strong>de</strong> per<strong>da</strong> <strong>de</strong> receitas para centrais<br />
<strong>de</strong> produção, comparativamente à situação vigente<br />
<strong>de</strong> auto-seguro;<br />
• Aplicação <strong>da</strong> meto<strong>do</strong>logia “LOLP – Loss of Load<br />
Probability” à avaliação <strong>do</strong> Índice <strong>de</strong> Cobertura<br />
(potência garanti<strong>da</strong> disponível/ponta <strong>de</strong> consumo)<br />
<strong>do</strong> sistema espanhol, português e conjunta, ten<strong>do</strong><br />
em vista contribuir para a avaliação <strong>de</strong> risco<br />
<strong>de</strong> sobre‐investimento em produção e ain<strong>da</strong><br />
<strong>de</strong> incapaci<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> apoio mútuo via interligação;<br />
• Contributo para o aprofun<strong>da</strong>mento <strong>da</strong> optimização<br />
<strong>da</strong> política <strong>de</strong> “hedging” no MIBEL, numa óptica R2R<br />
e <strong>de</strong> níveis <strong>de</strong> aversão ao risco, nomea<strong>da</strong>mente por<br />
integração completa <strong>da</strong> variabili<strong>da</strong><strong>de</strong> em merca<strong>do</strong>,<br />
incluin<strong>do</strong> a <strong>de</strong> receitas <strong>de</strong> eólicas em função <strong>do</strong>s preços<br />
<strong>de</strong> merca<strong>do</strong> – parques mais recentes em Espanha;<br />
• Reanálise <strong>da</strong> problemática <strong>do</strong> risco <strong>de</strong> crédito<br />
comercial, <strong>de</strong>signa<strong>da</strong>mente pela colaboração com<br />
a HC Energía no alargamento <strong>de</strong> mo<strong>de</strong>lo<br />
aí <strong>de</strong>senvolvi<strong>do</strong> para “scoring” <strong>da</strong> quali<strong>da</strong><strong>de</strong> creditícia<br />
<strong>de</strong> clientes B2B, o qual revela maior a<strong>de</strong>rência ao que<br />
se regista no sector energético, em relação a outros<br />
classifica<strong>do</strong>res externos;<br />
• Aplicação <strong>da</strong> meto<strong>do</strong>logia “DEA – Data Envelopment<br />
Analysis” para comparação <strong>da</strong> eficiência relativa <strong>da</strong>s<br />
re<strong>de</strong>s <strong>de</strong> distribuição <strong>de</strong> electrici<strong>da</strong><strong>de</strong> geri<strong>da</strong>s pelo<br />
Grupo (Portugal, Espanha e Brasil), ten<strong>do</strong> em vista<br />
a análise <strong>de</strong> risco regulatório;<br />
• Participação activa em projectos <strong>de</strong> gestão <strong>de</strong> risco<br />
coor<strong>de</strong>na<strong>do</strong>s pela EURELECTRIC, <strong>de</strong>signa<strong>da</strong>mente:<br />
*<br />
Projecto “Risk Measurement and Value Creation”<br />
para estabelecimento <strong>da</strong>s melhores práticas para<br />
medi<strong>da</strong> <strong>de</strong> risco, com o apoio <strong>da</strong> Mercer Oliver<br />
Wyman.<br />
As uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> negócio gerem os seus próprios riscos,<br />
<strong>de</strong>ntro <strong>do</strong>s critérios e <strong>de</strong>legações estabeleci<strong>da</strong>s. Existe<br />
uma solução <strong>de</strong> duplo reporte entre o “Risk Officer”<br />
<strong>de</strong> ca<strong>da</strong> uni<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> negócio e o Director <strong>da</strong> Direcção<br />
<strong>de</strong> Gestão <strong>de</strong> Risco, asseguran<strong>do</strong> o alinhamento <strong>da</strong>s<br />
práticas <strong>de</strong> actuação, <strong>de</strong> relato e controlo.<br />
3.5.2.2. Factores <strong>de</strong> risco<br />
Os principais factores <strong>de</strong> risco i<strong>de</strong>ntifica<strong>do</strong>s pelo Grupo <strong>EDP</strong><br />
estruturam-se <strong>da</strong> seguinte forma:<br />
O Risco <strong>de</strong> Negócio representa a componente mais<br />
importante, segui<strong>do</strong> <strong>do</strong> Risco <strong>de</strong> Merca<strong>do</strong>, Risco<br />
Operacional e Risco <strong>de</strong> Crédito. É esta a relação típica para<br />
as “Utilities” <strong>do</strong> sector.<br />
FACTORES DE RISCO<br />
Riscos<br />
<strong>de</strong> Negócio<br />
Riscos<br />
<strong>de</strong> Merca<strong>do</strong><br />
Risco<br />
Operacional<br />
Risco<br />
<strong>de</strong> Crédito<br />
• Risco associa<strong>do</strong><br />
ao investimento<br />
• Risco regulatório<br />
• Risco ambiental<br />
• Gestão<br />
<strong>de</strong> energia<br />
• Risco <strong>de</strong> preço<br />
e volume<br />
<strong>de</strong> energia<br />
• Risco financeiro<br />
• Riscos seguráveis<br />
• Risco <strong>de</strong> TI’s<br />
• Risco <strong>de</strong> processos<br />
e pessoas<br />
• Risco legal<br />
e contencioso<br />
• Comercial<br />
• Contraparte<br />
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