1 - The Royal Mint (of Denmark)

62
tur og reducere udlånskapaciteten i en lavkonjunktur. Der tales i den forbindelse
om, at de gældende nedskrivningsregler har en konjunkturforstærkende
(procyklisk) effekt. I kølvandet på den seneste finanskrise har
det derfor været diskuteret, om der er behov for en justering af nedskrivningsreglerne
med henblik på at reducere procyklikaliteten i banksektoren,
jf. Babic (2009) og Babic og Rasmussen (2010). Et element i
debatten har bl.a. været den såkaldte "spanske model" for hensættelser.
Modellen indebærer, at spanske kreditinstitutter ikke alene skal
nedskrive efter princippet om objektiv indikation for værdiforringelse
("specifikke hensættelser"), men ligeledes foretage hensættelser på
basis af gennemsnitlige historiske tabsprocenter over en konjunkturcykel
("dynamiske hensættelser"). I perioder med lave specifikke hensættelser
til tab øges de dynamiske hensættelser, mens de dynamiske hensættelser
reduceres i perioder med høje specifikke hensættelser. Dermed
bliver en banks totale nedskrivninger i en given periode mindre cykliske,
og banken får i gode tider opbygget en reserve, der kan anvendes til
dækning af tab i dårlige tider.
Europa-Kommissionen offentliggjorde i juli 2009 sine overvejelser
vedrørende implementering af dynamiske hensættelser efter den spanske
model som supplement til nedskrivninger efter de eksisterende
internationale regnskabsstandarder. I Europa-Kommissionens høringspapir
fra februar 2010 var tankerne om dynamiske hensættelser blevet
erstattet med overvejelser om såkaldte "modcykliske hensættelser",
der ligeledes sigtede mod at sikre, at bankerne via nedskrivninger får
opbygget reserver til dækning af de forventede tab over en konjunkturcykel.
Kommissionen har ikke efterfølgende fulgt op på disse forslag.
Fokus i den reguleringsmæssige opfølgning på finanskrisen i forhold
til spørgsmålet om procyklikalitet i banksektoren har hidtil mest
været på indførelse af modcykliske kapitalbuffere, jf. Harmsen (2010)
og Babic (2011).
Aktuelt arbejder de internationale regnskabsorganisationer, IASB 1 og
FASB 2
, på forslag til nye regnskabsstandarder, der skal sikre, at nedskrivninger
foretages på et tidligere tidspunkt end efter de nuværende principper.
Der er imidlertid ikke i forslagene fra IASB og FASB lagt op til en
udjævning af nedskrivningerne over konjunkturcyklen.
1
2
Kvartalsoversigt, 1. kvartal 2012, del 1
International Accounting Standards Board, der er en uafhængig organisation, som arbejder for at
gøre regnskaber sammenlignelige på tværs af lande.
Financial Accounting Standards Board, som udvikler regnskabsprincipper, der generelt er accepteret i
USA.